ירידות בוול סטריט: עקומת תשואות האג"ח שוב התהפכה

המדדים בוול סטריט סגרו את יום המסחר בירידות שערים. הרקע לנפילה החדה בשווקים כחצי שעה לפני סגירת המסחר היה התהפכותה של עקומת תשואות האג"ח בפעם השנייה השבוע. על פי הסטטיסטיקה שפורסמה על ידי הבנק הפדרלי ב-2003, לכל אחת מששת תקופות המיתון בכלכלה האמריקנית קדם אירוע זה של היפוך בעקומה, נתון המדאיג את השווקים היום. מנגד, יצאו רבים מבתי ההשקעות המובילים על מנת להקל את הדאגות- לטענתם, ישנם הבדלים רבים בין המצב הנוכחי לנתוני העבר ולכן אין אירוע זה מהווה אינדיקטור שיש לחשוש מפניו. למרות זאת מתקבל הרושם שהנתון עורר דאגה רבה בקרב המשקיעים בשווקים.

נפח המסחר הנמוך המאפיין את ימי המסחר האחרונים לא פסח על יום המסחר הנוכחי. מדד מנהלי הרכש של שיקגו והעלאת ההמלצה של חברת מרק על ידי בית ההשקעות הגדול מורגן סטנלי עזרו להשיל קצת מהסנטימנט השלילי שנוצר עקב הורדת ההמלצה של ענקית יצרניות הרכב ג'נרל מוטורס.

מדד הנאסד"ק ירד ב-0.48% לשער של 2,218 נקודות, מדד הדאו ירד ב-0.11% לשער של 10,784 נקודות.

שבוע המסחר האחרון מאופיין במחזורי מסחר נמוכים לאור עונת החגים הפוקדת את ארה"ב, משקיעים רבים מבלים את החג עם משפחותיהם ולא מעורבים בנעשה במסחר. אנליסטים רבים טוענים כי לא ניתן להשליך מהנעשה בשווקים בשבוע האחרון של חודש דצמבר על האמור להתרחש במסחר בטווח הקצר והבינוני.

במרכז המסחר היום עמדה עסקת הענק בין הילטון והילטון. העסקה המדוברת עוסקת ברכישתה של רשת המלונות הבינלאומית Hilton Group על ידי Hilton Hotels Corp. אנליסטים מאמינים כי העסקה המדוברת תוביל למספר עסקאות נוספות בענף.

מחירי הנפט נסחרו היום בעליות שערים לאחר שסגרו אתמול ברמות מחירים הגבוהות מ-60 דולר לחבית. במהלך השבוע נסחרו מחירי הנפט בירידות על רקע חדשות על מזג אוויר חם מהרגיל לעונה. היום סגרו המחירים בעלייה וברמות של 60.32דולר לחבית.

הזהב נסחר השבוע במגמת עלייה. אתמול סגרה המתכת היקרה יום רביעי של עליות שערים ובמחיר של 516 דולר לאונקייה לאחר שהספיקה להסחר ברמות שיא שבועיות של 520 דולר לאונקייה. היום סגרה המתכת יום נוסף של עליות במחיר של 517.50 דולר לאונקייה.

נתוני מאקרו

כשעה לפני פתיחת המסחר התפרסמו נתוני הדרישות החדשות לדמי אבטלה. השבוע דווח על עלייה של יותר מ-3,000 תביעות חדשות לרמה של 322,000 תביעות. הממוצע הנע של ארבעה שבועות, הנחשב למדד אמין יותר, המסנן תנועות חדות של הנתונים הגולמיים, נותר ללא שינוי וברמה של 325 אלף. הדעה הרווחת בקרב אנליסטים הייתה לעלייה גבוהה יותר של 7,000 תביעות חדשות לרמה של 325,000.

כחצי שעה לאחר פתיחת המסחר התפרסמו נתוני מכירות הבתים הקיימים לחודש דצמבר. בחודש שעבר דווח כי מכירות הבתים הקיימים באוקטובר ירדו ב-2.7% לקצב שנתי של 7.09 מיליון בתים. הדעה הרווחת בקרב אנליסטים הייתה לירידה נוספת לקצב מכירות שנתי של 7 מיליון בתים. בפועל דווח על ירידה חדה של 1.7% לקצב שנתי של 6.97 מיליון בתים. מלאי הבתים העומדים למכירה בשווקים עלה ב-1.2% ועומד על 2.9 מיליון בתים.

במקביל לפרסום מכירות הבתים הקיימים פרסם מדד מנהלי הרכש של שיקגו. בחודש שעבר דווח על ירידה במדד ל-61.7. המדד אשר מודד את הפעילות של המפעלים באיזור שיקגו נחשב כאינדיקטור מוביל לפעילות העסקית במשק האמריקני. הדעה הרווחת בקרב אנליסטים היתה לירידה נוספת ל-60 ובטווח של 58-63. בפועל דווח על ירידה נמוכה מצפי האנליסטים ל-61.5 נקודות.

כשעה לאחר פתיחת המסחר התפרסמו נתוני מלאי הנפט השבועיים של המשק האמריקני. בשבוע שעבר דווח כי מלאי הנפט הגולמי עלה ב-1.3 מיליון חביות. מלאי הבנזין ירד ב-300 אלף חביות. מלאי תזקיקי הנפט, הכולל בין היתר את תזקיקי הנפט לחימום ירד ב-2.8 מיליון חביות. השבוע דווח כי מלאי הנפט הגולמי עלה ב-100 אלף חביות. מלאי הבנזין ירד ב-1.2 מיליון חביות ומלאי התזקיקים ירד ב-900 אלף חביות.

אמריקניות במרכז חברת Hilton Hotels (שסימולה: HLT) נסחרה היום על רקע פרסום הודעה על רכישת המלונות הבינלאומיים של קבוצת Hilton Group הבריטית. פרסום ההודעה הגיע לאחר כתבה שפורסמה בעיתון היוקרתי Wall Street Journal וה-Financial Times. בחודש אוקטובר דיווחו שתי החברות כי הן נמצאות בתהליך של משא ומתן בנוגע לרכישה. בעיתונים דווח כי העסקה צפוייה לעמוד על סדרי גודל של 6 מיליארד דולר בפועל עומדה העסקה על 5.7 מיליארד דולר. מניות החברה עלו ב-7.58% לשער של 23.99 דולר.

Alkermes (שסימולה: ALKS) עלתה ב-6.2% במסחר שלפני הפתיחה. רשויות ה-FDA אותתו מוקדם יותר כי יאשרו את ייצורה ושיווקה של התרופה שיוצרה על ידי החברה ועל ידי חברת Cephalon (שסימולה: CEPH) לטיפול במכורים לאלכוהול. מניות Alkermes עלו ב-10.46% לשער של 19.65 דולר. מניות Cephalon ירדו ב-0.42% לשער של 64.40 דולר.

מניות ג'נרל מוטורס (שסימולה: GM) ומניות DaimlerChrysler (שסימולה: DCX) נסחרו היום על רקע עדכון המלצה מצד האנליסט קריסטופר קרסו מבנק ההשקעות הגדול CS First Boston. האנליסט הודיעה כי הוא צופה ירידה במכירות של שתי החברות בחודש דצמבר. מניות GM עלו ב-2.31% לשער של 19.04 דולר, מניות DaimlerChrysler עלו ב-0.35% לשער של 51.55 דולר.

ישראליות במרכז

חברת תרו (שסימולה: TARO) נסחרה היום על רקע הודעתה על שיתוף פעולה עם יצרנית התרופות Alkem. שתי החברות הודיעו כי חתמו על הסכם לשיתוף פעולה בייצור מוצרים לשוק האמריקני. מניות החברה עלו ב-1.6% לשער של 13.98 דולר.

חברת צ'קפוינט (שסימולה: CHKP), אשר איבדה אתמול במהלך יום המסחר 2.7%, נסחרה היום על רקע הורדת ההמלצה שקבלה אמש. בית ההשקעות אופנהיימר הפחית אתמול את המלצתו למניות החברה מ"קניה" ל-"נייטרלי". בבית ההשקעות טענו, כי לקוחותיה של החברה מאמצים את שורת המוצרים החדשים שלה באופן איטי ביותר ולא משביא רצון. מדובר בהורדת ההמלצה הרביעית למניות החברה מאז חודש אוקטובר, לאחר שהאנליסטים של JP מורגן, וודבאש, ג'פריס ופרודנצ'ל הפחיתו בתקופה זו את המלצותיהם ל"החזק" או "נייטרלי". מניות החברה נסחרו היום בעלייה של 0.25% לשער של 20.45 דולר.