מניית אדוונטק מזנקת 20% על רקע הערכת שווי חיצונית

חברת התוכנה אדוונטק הודיעה היום כי קיבלה הערכת שווי חיצונית בלתי תלויה ממשה עזריאל, חברת דוכס תכנון ויעוץ כלכלי, במסגרתה נקבע כי לחברה שווי הנע בטווח בין 43 מיליון שקלים לבין 47 מיליון שקלים (בין 0.91 שקל למניה לבין 1.02 שקל למניה). זאת לעומת שווי שווק נוכחי של 24.6 מיליון שקלים נכון להיום. השווי החדש משקף הפרש של כ- 91%-75% בשווי אדוונטק.

בחברה מציינים כי הערכת השווי נעשתה לצורך השלמת עסקת רכישת אחזקות בחברת אפלט (applet), במסגרתה התחייבה אדוונטק לשלם חלק מהתמורה באמצעות הקצאת מניות. כזכור, אפלט נרכשה בתחילת החודש בתמורת כ-5.3 מיליון שקלים, מתוכם 3.1 מיליון שקלים במזומן והשאר במניות אדוונטק. חוות הדעת נתבקשה על מנת להעריך את השווי ההוגן של המניות שתוקצינה במסגרת העסקה, וזאת לצורך רישום הגידול בהון החברה שינבע מהקצאת מניות בגין עסקת אפלט לפי שיטת השווי ההוגן.

הערכת שווי החברה התבססה בעיקר על הנתונים הכספיים של החברה בשנים 2003-2005 ובתשעה החודשים הראשונים של שנת 2006, על מצבה המאזני של החברה נכון ליום 30 בספטמבר 2006, על דיווחיה של החברה ועל נתונים תפעוליים שמסרה הנהלת החברה, המופיעים בחוות הדעת.

הערכת שווי החברה נבעה בעיקר מהערכת שווי החברות המוחזקות המהותיות של החברה, על בסיס שווי הוגן, בלתי תלוי ועצמאי של כל אחת מהחברות המוחזקת האמורות, אך תוך מתן ביטוי לתועלת הכלכלית הצפויה מהסינרגיה של הפעלתן המשותפת ולפרמיית השליטה בחברות שאינן בבעלותה המלאה של החברה. השווי המצרפי של החברה לקח בחשבון פרמטרים נוספים, הכוללים בעיקר תוספת שווי בגין מגן מס וחובותיהם של צדדים קשורים (נטו), ניכוי שווי בגין הוצאות מטה החברה ודיסקונטו של חברת אחזקות, בגובה 5% מהשווי הכללי.

הזכיר כי, בשבוע שעבר הודיעה החברה על מינוי כלל פיננסים בטוחה כעושה שוק למניותיה.