הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל

דראגי מפציץ: 60 מיליארד אירו בחודש של רכישות אג"חים - עד ספטמבר 2016

הדרמה הגדולה היא במט"ח, האירו מתרסק. התכנית תחל במארס, וזה אומר סך של 1.14 טריליון אירו. צפו בדראגי בשידור חי
רועי בויאר | (16)
נושאים בכתבה אירופה דראגי הרחבה כמותית

הבנק המרכזי באירופה הותיר את הריבית בגוש האירו ללא שינוי על מינוס 0.05% (ואת הריבית על הפקדונות על מינוס 0.2%). מאריו דראגי חשף במסיבת העיתונאים את היקף תוכנית ההרחבה הכמותית. מדובר ברכישות אג"ח של 60 מיליארד אירו החל ממארס הקרוב ועד ספטמבר 2016. כלומר סך כולל של 1.14 טריליון אירו. נציין כי ההערכות בשוק היו לתוכנית בהיקף של 50 מיליארד אירו בחודש, כלומר דראגי מביא פה תוכנית אגרסיבית ביחס לציפיות.

מדד הדאקס מטפס 0.85%. מטבע האירו נפל מייד עם התחלת דבריו של דראגי בנוגע ל-QE ונסחר כעת בירידה של 1.4% לרמה של 1.145 דולר לאירו, שפל של מעל עשור.

לתגובות ראשוניות של כלכלנים בארץ על התוכנית של דראגי וההשפעה הצפויה על שוקי המניות - לכתבה המלאה - לחץ כאן

נציין כי ההודעה הצפויה היום תופסת את מדדי המניות באירופה אחרי פריצה דרמטית לשיא כל הזמנים (ראו גרף מצורף). הדאקס שדשדש במשך חודשים, פרץ ביום ו' האחרון לשיא כל הזמנים ומאז המדד ממשיך לטפס ואתמול השלים יום 5 רצוף של עליות. כעת, לקראת צהרי היום, הדאקס משיל 0.3%. אין ספק שמשמעות המהלך האחרון בדאקס היא אופטימיות גדולה מצד המשקיעים לקראת ההודעה היום, ודראגי יצטרך לספק את הסחורה, אחרת נראה תיקון - שעלול להיות אגרסיבי.

על פי דיווח ב'וול סטריט ג'ורנל אתמול, תוכנית ההקלה הכמותית המתוכננת תכלול רכישות של אג"ח ממשלתיות בהיקף של 50 מיליארד אירו בחודש עד סוף השנה לפחות, כלומר סך מינימלי של 600 מיליארד אירו בשנה. בתוך כך, סוכנות בלומברג דיווחה (וציינה כי המקור שלה הוא 2 ראשי בנקים מרכזיים באירופה) כי התוכנית תהיה לרכישה של 50 מיליארד אירו בחודש מחודש מארס ועד לסוף 2016, כלומר סך של 1.1 טריליון אירו. נזכיר כי על פי הערכות מוקדמות יותר, היקפה של תוכנית ההקלה נעה סביב 500 מיליארד אירו, כך שהתוכנית העדכנית נרחבת וגדולה יותר. לכתבה המלאה עם כל הפרטים - לחץ כאן

צריך לציין כי הדיווחים של הוול סטריט ושל בלומברג הם אמנם מתוך חדרי הישיבות של ה-ECB שמועצת הנגידים שלו כבר מכונסת מיום שלישי, אבל בהחלט ייתכן שמדובר גם בהדלפות מכוונות בכדי לבחון את תגובת השווקים. אין כל הכרח שאלו אכן יהיו המספרים שיפורסמו היום.

בגרף, מדד הדאקס מ-2014:

תגובות לכתבה(16):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 12.
    יופי ככה המניות עולות (ל"ת)
    תמיר 22/01/2015 19:44
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    כייף להיות עכשיו בדימוס . אחלה ארוחת ערב יעשו היום (ל"ת)
    תומר 22/01/2015 19:34
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    צחי 22/01/2015 15:59
    הגב לתגובה זו
    זה לא משחק כדורגל
  • 9.
    היום של דרגי ,22.1.15. (ל"ת)
    בא 22/01/2015 12:49
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    שלמה מעוז 22/01/2015 12:14
    הגב לתגובה זו
    שנראה אחד יורו=$ אחד במהלך השנה אחרי ירידה לסביב 4 שקל ליורו שווה להתחיל לקנות אותו
  • 7.
    מחכה לבזוקה ממך, לא לאכזב חתיך (ל"ת)
    לימור 22/01/2015 11:51
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    השוק כנראה ימריא היום! (ל"ת)
    סוחר 22/01/2015 11:35
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    אני 22/01/2015 11:05
    הגב לתגובה זו
    יספק את הסחורה אז נראה היום ירידות . המסחר היום בצהריים לא לבעלי לב חלש . יהיו זיגזוגים חדים עד שהשוק יקח כיוון
  • אני 22/01/2015 16:00
    הגב לתגובה זו
    החוזים בארהב תומכים בעליות , אני מאמין שאירופה וישראל יסגרו בעליות מתונות מאוד .
  • 4.
    ר 22/01/2015 11:04
    הגב לתגובה זו
    מה אתם מחכים? קנו זהב כנסו עכשיו בוםםםםםם
  • 3.
    hrui 22/01/2015 10:57
    הגב לתגובה זו
    הכל מגולם..
  • יכול להיות שכם עוד שנה נעלה, ואז תגיד גם מגולם (ל"ת)
    עמית 22/01/2015 11:48
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    אני מצפה מגורביץ לרוץ עם דגל לבן את כול כביש החוף . (ל"ת)
    בא 22/01/2015 10:43
    הגב לתגובה זו
  • גורביץ ,חבל על הזמן ,קדימה רוץ . (ל"ת)
    בא 22/01/2015 12:50
    הגב לתגובה זו
  • חזק, חחחחחחח (ל"ת)
    עמית 22/01/2015 11:49
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    התכוונתם טריליון לא? (ל"ת)
    שון 22/01/2015 10:24
    הגב לתגובה זו
זהב 1
צילום: Pixbay

הזהב בדרך לשיא היסטורי, הפלטינה מזנקת: שוק המתכות מגיב לריבית ולמתיחות הגלובלית

התמתנות האינפלציה בארה״ב מחזקת ציפיות להמשך הורדות ריבית, בעוד הידוק בהיצע ומתיחות בוונצואלה דוחפים את מחירי המתכות היקרות כלפי מעלה

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה זהב פלטינה

מחירי המתכות היקרות ממשיכים למשוך תשומת לב, כאשר הזהב מתבסס סמוך לרמות שיא והפלטינה מציגה תנודתיות חריגה כלפי מעלה. השילוב בין נתוני מאקרו מתונים בארה״ב לבין חוסר יציבות גיאו־פוליטית מחזק מחדש את מעמדן של המתכות כנכסי מקלט.

הזהב נסחר כעת סביב 4,360 דולר לאונקיה, מעט מתחת לשיא כל הזמנים שנרשם באוקטובר. העליות הגיעו לאחר שמדד האינפלציה בארה״ב הצביע על התמתנות בקצב עליית המחירים, כאשר ליבת מדד המחירים לצרכן עלתה בנובמבר בקצב השנתי האיטי ביותר מאז תחילת 2021.


הריבית צפויה לרדת

הנתונים חיזקו את ההערכה כי סביבת הריבית האמריקאית תמשיך להתרכך גם בשנה הקרובה. בלב השיח עומדת מדיניות הפדרל ריזרב, שלחאורנה ביצע את הפחתת הריבית השלישית ברציפות. אף שבכירי הבנק מאותתים זהירות לגבי המשך הדרך, השווקים כבר מגלמים הסתברות של כ־25% להפחתת ריבית נוספת בינואר, וכמעט מתמחרים במלואה הפחתה עד אפריל 2026. ירידת תשואות האג"ח הממשלתיות תומכת במתכות שאינן מניבות ריבית.

עבור משקיעים רבים, הזהב משמש גם ככלי גידור מפני שחיקה ריאלית של ערך הכסף. מגמה זו בולטת במיוחד על רקע עלייה מתמשכת ברכישות מצד בנקים מרכזיים והזרמות הון לקרנות סל מגובות זהב, שתרמו לעלייה החדה במחיר המתכת לאורך השנה.


הפלטינה בולטת אף יותר

הפלטינה רשמה שישה ימי עליות רצופים, ומחירה התקרב לרמה של 2,000 דולר לאונקיה - שיא שלא נראה מאז 2008. מדובר במהלך חריג בענף, שבו הפלטינה נחשבת לרוב לפחות דומיננטית מהזהב. אחת הסיבות המרכזיות למהלך היא הידוק ההיצע בשווקים הפיננסיים, בעיקר בלונדון. בנקים וגופים פיננסיים החלו להעביר מלאי מתכת לארה״ב, בין היתר כהיערכות לאפשרות של החלת מכסים או מגבלות סחר, מה שמצמצם את הזמינות בשוק המקומי.

להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט שור וילדה (דאלי)וול סטריט שור וילדה (דאלי)
סקירה

ריביאן מזנקת 11%, נייקי צונחת 10%; המדדים עולים עד 1.2%

המסחר בוול סטריט מתנהל כשמדדי הדגל בעליות עד 0.8%; המשקיעים ערוכים לתנודיות גבוהה, כשהיום פוקעים במקביל אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נופלת, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל עולה לאחר תחזיות אנליסטים מעודכנות שקובעות מחיר של 250 דולר במהלך 2026; איזו מחברות הקרוזים מרימה את הסקטור ומזנקת לאחר העלאת תחזיות?

צוות גלובל |
נושאים בכתבה סנדיסק מיקרון לולולמון

וול סטריט נפתחה בעליות קלות, והמשקיעים מתכוננים לתנודתיות אפשרית על רקע יום פקיעה משמעותי. הנאסד״ק עולה ב-1.2%, ה-S&P מתחזק ב-0.9%, ואילו הדאו עולה 0.7%.

אתמול ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. השאלה היא האם העליות יתפתחו ל-"ראלי סנטה", או שמדובר בעיקר בסגירת פוזיציות שורט לפני ירידה נוספת. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026. 

תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%, ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.

הזהב ללא שינוי, וכרגע מיוצב על כ-4,330 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעים כלפי מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.9% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.

מאקרו

טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל


להמשך הכתבה לחץ כאן