וול סטריט זינקה בהובלת ה-AI; הנאסד"ק קפץ ב-2.3%, הביטקוין מעל 86 אלף דולר

וול סטריט סיימה בעליות חדות, בהובלת מניות הטכנולוגיה והבינה המלאכותית, על רקע ירידה במחירי הנפט ואופטימיות לקראת הפסגה בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא סין שי ג'ינפינג. מדד נאסד"ק עלה בכ-2%, S&P 500 טיפס בכ-1.5% ודאו ג'ונס הוסיף כ-0.8%.

מניות ה-AI עמדו במרכז העליות. מטא זינקה בכ-12% על רקע ההתלהבות מסוכן ה-AI החדש Muse, שהציג ביקושים חזקים באפסטור האמריקאי. AMD עלתה בכ-8% ואינטל זינקה בכ-12%, כאשר המשקיעים העריכו כי סוג חדש של סוכני AI, שדורשים משאבי מחשוב משמעותיים, עשוי להרחיב את הביקוש למעבדים ולתשתיות מחשוב.

גם הירידה במחירי האנרגיה תרמה לשיפור באווירה. הנפט נסוג אל מתחת ל-100 דולר לחבית, לאחר שארה"ב דיווחה כי זרימת הנפט דרך מצר הורמוז נמצאת בשיא של שישה חודשים, ובמקביל טראמפ אותת כי יהיה מוכן להיפגש עם נשיא איראן מסעוד פזשכיאן בשולי העצרת הכללית של האו"ם. האפשרות להקלה במתיחות הגיאופוליטית הפחיתה חלק מהחששות מפני זינוק נוסף במחירי האנרגיה ולחצים אינפלציוניים.

המשקיעים קיבלו גם איתותים חיוביים מהחזית הסינית. שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט תיאר את השיחות שנערכו בסוף השבוע עם נציגי הסחר של סין כ"מוצלחות מאוד", לקראת הפסגה בין טראמפ לשי בהמשך השבוע. השיחות צפויות לעסוק בין היתר בהארכת הפסקת האש במלחמת הסחר ובשיתוף פעולה בתחום הבינה המלאכותית, כאשר בכירי אנבידיה, OpenAI, מיקרוסופט וקוואלקום צפויים להשתתף בארוחת ערב עם נשיא סין.

שוק הקריפטו הצטרף למגמת ה-risk-on, כאשר הביטקוין טיפס מעל 85 אלף דולר והגיע לשיא של שמונה חודשים. העלייה תמכה גם במניות הקשורות לשוק המטבעות הדיגיטליים, ובהן סטרטג'י וקוינבייס. בכך הצליחו השווקים להתגבר, לפחות ביום שני, על שורה של גורמי סיכון שמלווים אותם בתקופה האחרונה, ובהם תשואות אג"ח גבוהות, המתיחות במזרח התיכון והחשש מהמשך העלאות ריבית.

ברקע ממשיכה וול סטריט להתמודד עם הפדרל ריזרב, שהעלה בשבוע שעבר את הריבית ברבע נקודת אחוז והותיר על השולחן אפשרות להעלאות נוספות. נשיא הפד בשיקגו אוסטן גולסבי הזהיר כי החזרת האינפלציה ליעד של 2% לא תהיה נטולת כאב, אך בשוק מעריכים בינתיים כי רווחי החברות וצמיחת מגזר הטכנולוגיה יכולים לקזז לפחות חלק מההשפעה של עלויות מימון גבוהות יותר. בהמשך השבוע יעקבו המשקיעים אחר מדד מנהלי הרכש בתעשייה, נתוני התביעות לדמי אבטלה וסקר אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן.

• עדכון: קרנות ההשתלמות עברו לתשואה חודשית שלילית בגלל הנפילות בשישי; מה עשו המסלולים?
• ניתוח: 1873, 1929, 2000 ועכשיו AI - מה הבועות הקודמות מלמדות על הערכות המומחים?

מטא Meta Platforms -3.59%  זינקה ב-12%: סוכן ה-AI החדש מחזיר את המשקיעים לסיפור הצמיחה - Muse טיפס לראש טבלת ההורדות באפסטור האמריקאי והקפיץ את ציפיות וול סטריט לקראת Meta Connect; כעת המבחן הוא אם מטא תצליח להפוך את ההשקעות העצומות ב-AI למוצר רחב שימוש, למרות שאלות סביב פרטיות, אמון וחסימות מצד פלטפורמות חיצוניות.

מאקרו

OpenAI רוצה כללי משחק עולמיים ל-AI - ומבקשת מארה"ב להוביל - יצרנית ChatGPT קוראת לממשל טראמפ להקים מסגרת בינלאומית לבחינת היכולות והסיכונים של מודלי בינה מלאכותית, כולל ערוץ תקשורת ייעודי עם סין. ברקע: החשש ממערכות שמסוגלות להשתפר בעזרת AI אחר, והוויכוח בוושינגטון בין דרישות להידוק הפיקוח לבין החשש שהרגולציה תאט את ארה"ב במרוץ מול בייג'ינג

טראמפ שולח את מניות גרינלנד לזינוק: קריטיקל מטאלס קופצת ביותר מ-30%- הסכם הביטחון החדש סביב גרינלנד מחזיר את המתכות הנדירות למוקד - והמשקיעים מעריכים שהפרויקטים באי יקבלו יותר השקעות ותמיכה.

הנפט יורד, האג"ח הבריטיות עולות והבורסה בלונדון מתאוששת - הברנט יורד, התשואות בבריטניה מתרחקות מהשיאים אחרי שהבנק של אנגליה עצר את מכירות האג"ח, וה-FTSE 100 עולה.

הקוספי עולה 1.7%, החוזים בוול סטריט עולים: אסיה פותחת שבוע חיובי - השבוע נפתח באסיה בעליות על רקע ירידת הנפט והשיחות בין ארה"ב לסין.

• מיקרון וסנדיסק צונחות בדו-ספרתי: אי-הוודאות חוזרת לשבבים
• וול-סטריט נופלת וטויוטה קופצת בכ-10%: תרכוש מניות בעד 89 מיליארד דולר

וואווי רוצה להיות אנבידיה של סין - ככה היא רוצה לעשות זאת - יותר מ-1,000 מערכות ל-370 לקוחות, מפת פיתוח עד 2029 ותכנית לחבר עד מיליון מעבדים; הפער מול אנבידיה מצטמצם.

ריבית של עד 10% בשביל OpenAI: ההימור של סופטבנק הופך ליקר במיוחד - המימון להשקעה ב-OpenAI מתייקר, והשוק שואל כמה עוד סופטבנק מוכנה לשלם.

מניות הביופארמה הסיניות מזנקות עד 8% - ארה"ב משאירה את עסקאות הרישוי עם חברות סיניות מחוץ להגבלות, והמניות מגיבות.

8 שעות של שיחות לפני טראמפ-שי: ארה"ב וסין מתקרבות להבנות בסחר וב-AI - סקוט בסנט והא ליפנג מסיימים יום שלם של שיחות בניו יורק לקראת פגישת טראמפ ושי ביום חמישי; הצדדים מקדמים ערוץ חדש להתראות סביב אירועי בינה מלאכותית, דנים בהורדת מכסים על מוצרים פחות רגישים ומנסים להגיע להבנות על מינרלים נדירים לפני שהפסקת האש המסחרית מסתיימת בנובמבר

כפתור הכיבוי של ה-AI נשמע פשוט - אבל לא בטוח שאפשר להחזיר את המפלצת לבקבוק- בארה"ב כבר מקדמים אפשרות לחייב חברות להחזיק יכולת לסגור מודלים חזקים במקרה חירום. הרעיון נשמע פשוט, אבל מערכות AI כבר פועלות בענן, אצל לקוחות, דרך סוכנים ובאלפי שרתים. הכפתור הוא החלק הקל, השליטה בכל המערכת היא האתגר האמיתי.

מניות במרכז

AMD Advanced Micro Devices -14.05%  חוצה לראשונה שווי של טריליון דולר- מניית AMD קופצת בכ-9% לשיא כל הזמנים וחצתה לזמן קצר שווי של טריליון דולר. החברה מצטרפת לאנבידיה, ברודקום ומיקרון במועדון המצומצם של יצרניות השבבים האמריקאיות שהגיעו לרף הזה, כשהמשקיעים ממשיכים להמר על התרחבותה בשוק מחשוב ה-AI

אמזון Amazon.com Inc. -1.42%   נגד מטא: חסמה את סוכן ה-AI של החברה מאתר הקניות שלה - Muse נועד לבצע קניות ופעולות ברשת בשם המשתמש, אך אמזון טוענת שסוכנים חיצוניים צריכים לפעול רק בהסכמת הפלטפורמה; מאחורי החסימה מסתתר מאבק רחב יותר על השליטה בלקוח, בהמלצות ובמסלול שמוביל לעסקה

המנכ"ל מתחלף, התחזית נחתכת: מניית טרנינג פוינט Turning Point Brands   נופלת ב-13% - יצרנית מוצרי הטבק והניקוטין הורידה את הקצה העליון של תחזית ה-EBITDA לשנה, על רקע עלויות הובלה גבוהות ודחייה בשיפור הצפוי מהעברת הייצור לארה"ב; במקביל הודיעה על החלפת המנכ"ל, בעוד תחזית המכירות נותרה ללא שינוי

גרייל GRAIL Inc.  מזנקת לקראת הכרעת ה-FDA על בדיקת הדם לגילוי מוקדם של סרטן - מניית גרייל קפצה בכ-34% לקראת דיון של ועדת מומחים ב-FDA בבקשת האישור ל-Galleri, בדיקת דם שנועדה לזהות סוגים רבים של סרטן עוד לפני הופעת תסמינים. מסמכי הרקע שפרסם הרגולטור חיזקו בשוק את ההערכה כי מוקד הדיון עבר משאלת עצם האישור לשאלת הניסוח וההגבלות שיופיעו בתווית המוצר

מניית אינטל (Intel Corp -4.94%    ) זינקה ב-12% כאשר המשקיעים חוזרים למניות AI מבוססות ומוכרות יותר. העלייה מגיעה לאחר ששר האוצר סקוט בסנט נפגש עם סגן ראש ממשלת סין, והשניים הסכימו לפתוח בדיאלוג בנושא בינה מלאכותית. ההבנות בין ארה"ב לסין מסייעות לשיפור הסנטימנט כלפי מניות הטכנולוגיה והשבבים. הרחבה: אינטל ו-ARM קופצות ב-13% - זו הסיבה.

מניית סופר מיקרו קומפיוטר (Super Micro Computer -9.38%  ) קפצה ב-5%, כחלק מהתחזקות רחבה במניות שנהנות ישירות מהמשך ההשקעות בתשתיות AI. החברה מתמחה בשרתי AI ולכן רגישה במיוחד לציפיות לגבי היקף ההשקעות בדאטה סנטרים ובמערכות מחשוב מתקדמות.

מניית מיקרון (Micron Technology, Inc -12.32%  ) עלתה ב-3%, כאשר המשקיעים ממשיכים להגדיל חשיפה לחברות שמספקות רכיבי זיכרון למערכות AI. העלייה מגיעה כחלק מהחזרה למניות חומרה ותשתיות, לאחר תקופה שבה החששות מהאטה אפשרית בקצב פיתוח ה-AI הכבידו על הסקטור.

מניית מארוול טכנולוגיות (Marvell Technology Group Ltd. -12.2%  ) קפצה ב-6%, גם היא על רקע השיפור בסנטימנט כלפי מניות שבבים ו-AI. החברה חשופה לשבבים ופתרונות קישוריות לדאטה סנטרים, ולכן נהנית מהמשך ההשקעות בתשתיות מחשוב מתקדמות.

מניית אלפאבית (GOOGL) עלתה, כחלק מהעליות במניות הטכנולוגיה הגדולות. גם כאן, השיפור בסנטימנט סביב תחום ה-AI והאפשרות להידברות בין ארה"ב לסין מסייעים למניות הגדולות בענף.

מניית אנבידיה (NVDA)  עלתה ב-2%, כאשר המשקיעים חוזרים בהדרגה למניות AI לאחר הלחץ שנרשם בשבוע שעבר. אנבידיה ממשיכה להיות אחת הנהנות המרכזיות מהיקף ההשקעות בדאטה סנטרים ובתשתיות מחשוב, ולכן כל שינוי בסנטימנט סביב AI משפיע עליה במהירות.

מניית סיינה (CIEN) עלתה לאחר שאוורקור העלה את ההמלצה על המניה ל-Outperform מ-In Line והעלה את מחיר היעד ל-550 דולר מ-375 דולר. בבית ההשקעות כתבו כי סיינה היא דרך אטרקטיבית להיחשף לתחום התקשורת האופטית, שהופך לרכיב קריטי יותר ככל שהיקף תעבורת הנתונים בדאטה סנטרים של AI גדל.

מניית וורנר ברדרס דיסקברי (WBD) קפצה ב-11% לאחר דיווח של וול סטריט ג'ורנל שלפיו התובע הכללי של קליפורניה ופרמאונט דנים בוויתורים שעשויים לסייע בפתרון התביעה שמעכבת את המיזוג ביניהן. שווי העסקה עומד על כ-81 מיליארד דולר, ולכן כל סימן להסרת חסם רגולטורי תומך במניות.

מניית נובו נורדיסק (NVO) ירדה לאחר שהחברה הציגה תוכנית לצמיחה עתידית, שבמסגרתה היא מתכננת להשיק לפחות חמש תרופות חדשות שכל אחת מהן עשויה לייצר מכירות שנתיות של יותר ממיליארד דולר בשיא. בנוסף, החברה שואפת להגיע לכ-12 תרופות בשלבים קליניים מתקדמים עד סוף העשור. למרות זאת, המשקיעים עדיין חוששים מקצב הצמיחה ומהיכולת של החברה לעמוד בציפיות הגבוהות. הרחבה: נובו נורדיסק מחפשת את הוויגובי הבא.

מניית HP (HPQ) ירדה ב-4% לאחר שהחברה הודיעה כי אינה מספקת בשלב זה תחזית לשנת הכספים. HP הסבירה שהיא עדיין נמצאת בתקופת תכנון, כאשר בענף מצפים לכך שהחולשה במספר מחשבי ה-PC הנמכרים בעולם תימשך לאורך 2027.

מניית קריטיקל מטאלס (CRML) זינקה לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ הגיע להסכם עם דנמרק וגרינלנד שמעניק לארה"ב "שליטה קבועה" על ביטחון גרינלנד ומסיים את איומי הסיפוח. ההסכם מגביר את האופטימיות לגבי גישה אמריקאית למשאבי המינרלים של האי.

מניית נקסג'ן אנרג'י (NXE) עלתה אחרי שג'יי.פי מורגן החל לסקר אותה בהמלצת משקל יתר ומחיר יעד של 14 דולר, כ-50% מעל המחיר. הבנק מצביע על פרויקט Rook I בקנדה, שיוכל לספק יותר מ-10% משוק האורניום. הרחבה: המניה שג'יי.פי מורגן חושב שתזנק ב-50%.

מניית גרינלנד אנרג'י (GLND) זינקה ב-150%, כאשר המשקיעים מעריכים שההסכם החדש עשוי להאיץ השקעות ופיתוח של משאבי האנרגיה והמינרלים בגרינלנד.

מניית גרינלנד מיינס (GRML) טסה ב-252% מאותה סיבה, על רקע התקווה שהמעורבות האמריקאית המוגברת באזור תאפשר פיתוח מהיר יותר של מאגרי המינרלים.

מניית אקסנצ'ר (ACN) עלתה לאחר שאנתרופיק הודיעה על שיתוף פעולה עם חברת הייעוץ בתחום בטיחות ה-AI. ההסכם מחזק את מעמדה של אקסנצ'ר כאחת החברות שמסייעות לארגונים גדולים להטמיע מערכות AI תוך התייחסות לסיכוני אבטחה ובטיחות.

מניית סטרטג'י (MSTR) זינקה לאחר שהביטקוין עלה בכ-6% ונסחר סביב 85,347 דולר. החברה מחזיקה כמות גדולה של ביטקוין, ולכן מנייתה נוטה להגיב בעוצמה לשינויים במחיר המטבע. הרחבה: הביטקוין מעל 85 אלף דולר - וסטרטג'י שוב קונה.

מניית קוינבייס (COIN) עלתה על רקע ההתאוששות בשוק הקריפטו והעלייה בביטקוין. העליות מגיעות למרות הכישלון בהצבעה על חוק Clarity בסנאט בשבוע שעבר, אירוע שהכביד בתחילה על הסקטור.

מניית רובינהוד (HOOD) עלתה כאשר ההתאוששות במחירי הקריפטו תומכת בציפיות לעלייה בפעילות המסחר של המשתמשים בפלטפורמה ובנפח העסקאות.

ישראליות בוול-סטריט

טאואר Tower Semiconductor -9.26%  נכנסת לייצור סדרתי של רכיבי תקשורת ל-AI; הדור הבא יעביר פי 4 יותר נתונים - טאואר ו-NewPhotonics מתחילות בייצור סדרתי של מנועים אופטיים למרכזי נתונים, בקצבים של עד 1.6 טרה-ביט לשנייה; הדור הבא, שצפוי להיכנס לייצור במחצית הראשונה של 2027, יגיע ל-6.4 טרה-ביט ויועד לתשתיות AI מתקדמות

טבע Teva Pharmaceutical Industriesעלתה והמשיכה את המומנטום החיובי של השבוע האחרון. ברקע נמצאת השלמת המעבר ממסחר ב־ADS למסחר ישיר במניות רגילות בבורסת ניו יורק החל מ־14 בספטמבר. טבע הסבירה שהמהלך נועד להרחיב את בסיס המשקיעים, להקל על גישה למניה ואף לתמוך באפשרות להיכלל במדדים מרכזיים. המניה כבר עלתה מכ־37.1 דולר ב־11 בספטמבר לכ־40 דולר כיום.

קמטק קמטק -8.63%   - עלתה ללא הודעה חדשה, ולכן נראה שהמהלך קשור בעיקר לראלי המחודש במניות השבבים וציוד השבבים. קמטק מגיעה לתקופה הזו עם צבר הזמנות חזק מאוד: ברבעון השני דיווחה על הכנסות שיא של 133.2 מיליון דולר, צפתה צמיחה של יותר מ־30% במחצית השנייה לעומת הראשונה וציינה כי מתחילת השנה קיבלה הזמנות בהיקף של יותר מ־600 מיליון דולר, חלק גדול מהן מתחום האריזה המתקדמת ליישומי AI. 

נובה Nova Measuring Instruments Ltd. -5.48%  - עלתה אחרי עלייה של 2.3% ביום שישי. גם כאן אין כרגע הודעה תאגידית חדשה מהיום, אבל המניה נהנית מהתחזקות רחבה במניות ציוד השבבים על רקע החזרה של תיאבון המשקיעים ל־AI ולסמיקונדקטורס. בתחילת החודש נובה אישרה תוכנית רכישה עצמית חדשה של עד 200 מיליון דולר, מה שנותן תמיכה נוספת למניה בתקופות של חולשה.

אלביט Elbit Systems Ltd. מערכות – עלתה. ביום שישי החברה הגישה בישראל תשקיף מדף, המאפשר לה לגייס הון או חוב בעתיד בהתאם לתנאי השוק. כמה ימים קודם לכן הודיעה יחד עם Diehl Defence על הדגמה מוצלחת של מערכת החימוש המשוטט SkyStriker. בתחילת ספטמבר אלביט גם דיווחה על חוזים בהיקף של כ־270 מיליון דולר לאספקת מערכות מודיעין ומטענים אלקטרו־אופטיים ללקוח בינלאומי.