אלסטיק מזנקת ב-22%: ה-AI מתחיל לעבוד גם לטובת חברות התוכנה
מניית אלסטיק מזנקת במסחר המוקדם אחרי שהחברה עקפה את התחזיות והעלתה את התחזית השנתית; ההכנסות צמחו ב-15%, החוזים העתידיים ממשיכים לצמוח בקצב מהיר יותר, ומספר הלקוחות הגדולים הגיע לשיא; אחרי אוקטה, קראודסטרייק וסיילספורס, המשקיעים מתחילים לחשוב מחדש על
החשש שה-AI יפגע בחברות התוכנה
מניית אלסטיק Elastic 5.67% מזנקת בכ-22% במסחר המוקדם בוול סטריט, אחרי שחברת התוכנה פרסמה דוחות חזקים מהצפוי והעלתה את התחזית להמשך השנה. המניה מגיעה לכ-102 דולר, אחרי שכבר עלתה בכ-11% מתחילת השנה עוד לפני פרסום הדוחות.
אלסטיק, שמפתחת פלטפורמות לחיפוש וניתוח כמויות גדולות של מידע ומשמשת גם בתחומי אבטחת הסייבר וה-AI, רשמה ברבעון הפיסקאלי הראשון הכנסות של 478 מיליון דולר, עלייה של 15% לעומת השנה שעברה ומעל צפי האנליסטים לכ-470 מיליון דולר. הרווח המתואם הגיע ל-70 סנט למניה לעומת צפי ל-58 סנט.
אבל הסיפור המעניין יותר נמצא קדימה. ה-cRPO, שמייצג הכנסות חוזיות שעדיין לא הוכרו וצפויות להירשם בטווח הקרוב, צמח ב-21% ל-1.15 מיליארד דולר. כלל ההתחייבויות החוזיות הגיעו ל-1.85 מיליארד דולר, עלייה של 27%. כלומר, קצב הגידול בעסקאות שכבר נמצאות בצנרת גבוה משמעותית מקצב הצמיחה הנוכחי בהכנסות.
גם בקרב הלקוחות הגדולים נרשמה צמיחה. לאלסטיק יש כיום יותר מ-1,800 לקוחות שמשלמים לה מעל 100 אלף דולר בשנה, לעומת יותר מ-1,550 לקוחות כאלה לפני שנה. ברבעון האחרון הצטרף המספר הגדול ביותר של לקוחות כאלה שהחברה רשמה ברבעון אחד.
ה-AI עובר מאיום למנוע צמיחה
זה בדיוק מה שמעניין כרגע את וול סטריט. בתחילת השנה מניות התוכנה ספגו מכה קשה על רקע החשש שכלי AI חדשים יכרסמו במודלים העסקיים שלהן. השבוע התמונה נראית אחרת: סיילספורס, אוקטה וקראודסטרייק כבר הפתיעו לטובה, וכעת אלסטיק מצטרפת אליהן.
במקרה של אלסטיק, ה-AI הוא לא רק איום אלא גם מנוע ביקוש. מערכות AI צריכות לחפש, לארגן ולנתח כמויות עצומות של מידע, וזו בדיוק התשתית שעליה בנויה אלסטיק. החברה פועלת בשלושה תחומים מרכזיים - חיפוש ו-AI, אבטחת מידע וניטור מערכות - ושלושתם נהנים מהעלייה בכמות הנתונים שארגונים מייצרים ומעבדים.
אלסטיק צופה ברבעון הנוכחי הכנסות של 486-487 מיליון דולר, מעט מעל הצפי המוקדם בשוק. לשנה כולה היא מכוונת להכנסות של 2-2.01 מיליארד דולר, צמיחה של כ-15%, ולרווח מתואם של 3.29-3.37 דולר למניה. תזרים המזומנים החופשי המתואם צפוי להגיע לכ-21.5% מההכנסות.
ועדיין, אחרי זינוק של יותר מ-20% ביום אחד, השאלה היא כמה מהחדשות הטובות כבר נכנסו למחיר. בקנטור העלו את מחיר היעד למניה מ-91 ל-100 דולר, אבל נשארו בהמלצת ניטרלי. מבחינתם, הדוח מצוין וה-AI בהחלט מגדיל את הביקוש, אבל כדי להפוך לחיוביים יותר הם רוצים לראות שההאצה בצמיחה יכולה להחזיק לאורך זמן. זה יהיה המבחן הבא של אלסטיק - לא עוד רבעון טוב, אלא הוכחה שה-AI באמת משנה את קצב הצמיחה של החברה.
