מריל לינץ' מעלה המלצה לכיל לקנייה בזכות אסטריס

האנליסט חיים ישראל מבית ההשקעות מריל לינץ' יוצא היום בהמלצה אופטימית לגבי חברת כי"ל. הוא מעלה את מחיר היעד שלו למניה ל-22.5 שקל, מרמה של 20 שקלים במודל הקודם. האחראית לחגיגה היא אסטריס שנרכשה על ידי כיל. לדברי ישראל, הוא מעלה את תחזית רווחי ה-EBITDA של החברה ל-926 מיליון דולר מתחזית קודמת של 728 מיליון דולר ב-2006.

לדברי ישראל, אסטריס צפויה לשפר את שולי רווחי ה-EBITDA שלה בהתבסס על מקור הפוספטים הזול של כי"ל, ואפיקי השיווק והלוגיסטיקה של החברה. לכן, לדבריו, נסחרת מניית כי"ל בדיסקאונט של 17% ביחס למחיר הראוי ממודל ה-DCF שלו (תזרים מזומנים מופחת).

סין היא היעד הבא שצפוי להזניק את מחירי הפוטאש, לדברי ישראל. החוזה השנתי עם הסינים נמצא כעת במו"מ מתקדם לדבריו. בכל מקרה, נראה שמניות כיל מגיבות בחיוב להמלצת מריל לינץ' בבורסה. הן עולות ב-1.1% במחזור של 55 מיליון שקל, המחזור השני בגודלו במדד ת"א 25 כעת.