לאומי אתגרים: הגענו ראשונים בתשואה ביחס לסיכון

קופת הגמל לאומי אתגרים ניצבה במקום הראשון בגובה התשואה ללקוחותיה, זאת ביחס לרמת הסיכון הקיימת בהשקעה - כך מסרו בחברת אתגרים פיננסים שהיא חברה חוץ בנקאית העוסקת בייעוץ, פיתוח ומכירת מוצרי חיסכון. את הנתונים הביאו בחברה מנתוני משרד האוצר של שנה החולפת.

קופת הגמל לאומי אתגרים השיגה תשואה של 18.21% בשנה האחרונה (אוג' 2004-אוג' 2005) ברמת סיכון ממוצעת של 10.59%, בעוד שהתשואה של כלל ענף קופ"ג עמדה על 16.89% ברמת סיכון ממוצעת של כ-23% (סה"כ נכסי סיכון : מניות, אג"ח להמרה, אופציות).

מנכ"ל אתגרים פיננסיים, שמעון ימין מסר כי "מרבית האנשים פונים אל קופות הגמל על מנת למצוא אפיק להשקעה סולידית. יחס התשואה לסיכון הינו למעשה הפרמטר העיקרי אותו הם מחפשים. בשוק עולה, מי שמחזיק במרכיבי סיכון גדולים, ימשוך אליו הרבה משקיעים עקב תשואות יפות. יש משקיעים שאינם מבינים כי קיימים בקרן גם מרכיבי סיכון וכאשר השוק מתחיל לרדת הם מתפלאים מדוע הם סופגים הפסדים בתיק"

כשהוא נשאל איך הוא ממליץ לבחור מסלול סולידי? משיב שמעון ימין: "משקיע חכם ייקח בכל חודש את התשואה ויחלק אותה באחד ועוד אחוז הסיכון. זוהי למעשה הנוסחא לגילוי התשואה האפקטיבית בנטרול מרכיבי הסיכון - הווה אומר התשואה על החלק הסולידי בתיק - תשואה שלא תשתנה באופן מהותי גם ביום סגריר".

ימין הדגיש כי ניתן גם לבצע הערכה מקורבת, על ידי שימוש בתשואה-הממוצעת-השנתית ובסיכון-הממוצע-השנתי, ועל ידי כך לבחון כדאיות של השקעות, זאת עוד בטרם הכניסה אליהן. בחברה מסרו כי יחס התשואה אל מול מרכיבי הסיכון בקופת גמל לאומי אתגרים עמד השנה על 16.46.

לעומת זאת התשואה נומינאלית הממוצעת בענף קופות הגמל כולו עמד על 16.89%. מרכיב הסיכונים הממוצעים בכלל קופות הגמל בכלל הציבור עמד על 23%. מכאן שיחס התשואה לסיכון של כל השוק קופות הגמל עמד על 13.83%.

יחס התשואה אל מול מרכיבי סיכון בקופת לאומי אתגרים גבוה ב-19% ביחס לשוק יחס התשואה אל מול הסיכון העודף של קופות לאומי אתגרים אפשר להן להשיג גיוס שיא של קופות גמל בסך 100 מיליון שקל בשלושת החודשים האחרונים, והן ניצבות במקום השני בצבירה בין קופות הגמל הכלליות.