לייפוייב מעדכנת: שווי פעילות ה-BST בארה"ב נאמד בכ-180 מיליון דולר
חברת לייפוייב משגרת הבוקר הודעה חיובית לבורסה. החברה דיווחה כי הושלמה על ידי BDO זיו האפט יעוץ וניהול עבודת ההערכה לפעילות ה-BST שלה בארצות הברית.
עבודת ההערכה מתייחסת לשווי ההוגן של תזרים המזומנים העתידי הקשור בהקמת החברה החדשה אשר תקבל את עסקי ה-BST של החברה. כלכלני BDO זיו האפט העריכו את הפעילות בכ--180 מיליון דולר.
נזכיר כי בחודש ינואר השנה דיווחה לייפוייב כי במסגרת מאמציה לגיוס הון, מתנהל מו"מ עם קבוצה אמריקאית אשר העבירה לחברה מכתב כוונות, בלתי מחייב בעיקרו, על פיו יוקם תאגיד משותף בארה"ב אשר יקבל על עצמו את בחום הטיפול בפצעים כרוניים. 51% מהתאגיד המשותף יוחזקו על ידי הקבוצה האמריקאית ו-49% יוחזקו על ידי החברה.
נזכיר כי תנאי מרכזי לעסקה עם הקבוצה האמריקאית היה קבלת הערכה של פעילות החברה בשוק הפצעים העולמי, מטעם פירמת רואי חשבון בעלת מוניטין, בסכום שלא יפחת מ- 140 מיליון דולר. ותנאי זה, כאמור, מתקיים כעת עם קבלת ההערכה.
בלייפוייב אומרים הבוקר כי שוויה ההוגן של פעילות ה ? BST בחברה החדשה כפי שמוצג בעבודת ההערכה תלוי בהשלמת העסקה בין החברה לבין הקבוצה האמריקאית, ובין השאר בכך שהקבוצה האמריקאית תצליח לגייס את המימון הדרוש להקמת החברה החדשה ופעילותה, בכך שהחברה החדשה תצליח להעסיק נושאי משרה בקבוצה האמריקאית כמנכ"ל, סמנכ"ל כספים, סמנכ"ל תפעול, סמנכ"ל פיתוח וסמנכ"ל מכירות ופיתוח עסקי וכן שתצליח לגייס לדירקטוריון ולוועדה המדעית שלה אנשים בעלי מוניטין בתחום הרפואי העולמי.
בנוסף, השווי תלוי בכך שהחברה החדשה תצליח להשלים בהצלחה ניסויים קליניים בארה"ב ואת אישורו המלא של ה-FDA למכשיר ה-BST וכן תצליח ליזום ולהשיג הסדרה חוקית של החזרי עלות טיפול במכשיר ה-BST בארצות הברית ובמדינות נבחרות באירופה.
למטרות אלה חשיבות מיוחדת מאחר וללא אישור ה-FDA לא יהא ניתן לשווק את מכשיר ה-BST בארצות הברית, המהווה את השוק העיקרי של החברה החדשה. בנוסף, ההחזרים הינם הכרחיים מאחר שבהעדרם המחיר למשתמש הקצה יהא גבוה מידי ומחוץ להישג ידם של חולים פוטנציאלים רבים ברחבי העולם.
בלייפוייב מציינים כי עבודת ההערכה כוללת הנחות, הערכות ותחזיות אך, אמורה לאמוד באופן סביר את הערך הכלכלי בהתבסס על המידע הזמין הקיים בזמן ההערכה. כל שינוי במשתנים השונים או מידע נוסף יכול להשפיע על תוצאות ההערכה וכן על מסקנות הניתוח. בכוונת החברה להעביר העתק מעבודת ההערכה לקבוצה האמריקאית.
נזכיר כי בינואר דיווחה לייפוייב כי פעילות התאגיד המשותף תמומן על ידי הקבוצה האמריקאית, אשר תעביר לחברה סכום כולל של 46 מיליון דולר, מתוכם 38 מיליון דולר ישולמו ללייפוייב בשלבים בתמורה לזכויות בתחום הפעילות והיתרה תשמש למימון פעילות התאגיד המשותף.
