כלכלני UBS חותכים את מחיר היעד למכתשים אגן: צפוי רבעון שני חלש

כלכלני UBS מפרסמים היום עדכון לסקירתם על מניית מכתשים אגן, לקראת סוף הרבעון השני של השנה. רוני בירון, אנליסט בכיר ביו.בי.אס ישראל, אומר כי צירוף של חולשה בשוק האגרוכימיה, מזג אוויר ושערי מטבעות יוביל לירידה של יותר מ-10% בהכנסות החברה ברבעון.

השורה התחתונה תושפע, בנוסף, גם מרווח גולמי נמוך יחסית והוצאות מימון גבוהות. בירון מוריד את תחזית הרווח למניה ב-6 סנט לרמה של 7 סנט ברבעון ואת תחזית הרווח למניה לשנה כולה ב-17%.

עם זאת, החצי השני של 2009 צפוי שיפור מסויים בביצועים על רקע ציפיה לשיפור במצב החקלאים באירופה ובברזיל. בירון גם מציין כי החולשה הצפויה ברבעון השני כבר מגולמת במחיר המניה.

ב-UBS צופים כעת שמכתשים אגן תציג הכנסות של 593.6 מיליון דולר ברבעון השני, רווח גולמי של כ-178 מיליון דולר, ורווח נקי של כ-28 מיליון דולר לעומת רווח נקי של כ-68 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. בשנת 2009 כולה צפויה החברה להציג הכנסות של כ-2.4 מיליארד דולר, רווח נקי של 170.7 מיליון דולר ורווח למניה של 40 סנט.

בירון מוריד את מחיר היעד למניית מכתשים אגן ל-22 שקלים, ממחיר יעד קודם של 24 שקלים, ושומר על המלצת ניטרלי לחברה.