מאניטרי: השנה יגייסו ה-VC מעל ל-21 מיליארד דולר
סקר המאני-טרי מתפרסם היום (ה') על ידי פירמת רואי החשבון פרייס-וואטרהאוס-קופרס, ששותפה בארץ הוא משרד רו"ח קסלמן וקסלמן. מהסקר עולה, כי משקיעי ההון סיכון בארה"ב השקיעו ברבעון השלישי שחלף סכום של כ-5.3 מיליארד דולר ב-714 חברות, מדובר בירידה חדה של 13% ביחס לרבעון הקודם, וזינוק של 15.2% ביחס לרבעון המקביל.
בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2005 הסתכמו ההשקעות ב- 16.3 מיליארד דולר, בהשוואה ל-15.9 מיליארד בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2004. הסוקרים מעריכים כי סך השקעות ההון סיכון לשנת 2005 צפוי להגיע או לעלות על סך ההשקעות בשנת 2002 (21.7 מיליארד דולר), הסכום הגבוה ביותר בשלוש השנים הקודמות. בשלוש השנים האחרונות נעו ההשקעות הרבעוניות בטווח של 4-6 מיליארד דולר.
הנתונים לרבעון מצביעים על המשך מגמת ההתחזקות במגזרים, אשר הציגו תוצאות טובות במהלך השנה. ההשקעות בחברות בשלבים מאוחרים גדלו ל-2.6 מיליארד דולר, שיא של ארבע שנים, בהמשך למגמת העלייה שהחלה בסוף שנת 2004. מגזר מדעי החיים המשיך לרכז את מירב ההשקעות ברבעון השלישי עם 1.6 מיליארד דולר, וצפוי להשוות או לעלות על השיא של שלוש שנים שנרשם בשנת 2004.
במגזר הטלקומוניקציה, קטגוריית המשנה של התקשורת האלחוטית, זינקה לכדי 455 מיליון דולר, אף הוא שיא של ארבע שנים. 215 החברות שגייסו הון סיכון לראשונה ברבעון השלישי היוו 30% מסך העסקאות, בדומה לשני הרבעונים הקודמים ולשיעור ההשקעות בשלוש השנים האחרונות.
לדברי טרייסי לפטרוף, השותף המוביל את תחום ההון סיכון העולמי ב-PwC, "אין שטף של הון אשר מציף את השוק. כסף נמשך להזדמנויות. אין ספק שמגזרים מסוימים הם אטרקטיביים יותר מאחרים כיום. כמו כן, הזדמנויות לטווח הארוך מאוזנות על ידי הזדמנויות מיידיות יותר, כאשר השקעות ההון סיכון מופנות לחברות בשלבים מוקדמים ומאוחרים כאחד".
מנתוני ה-MoneyTree לרבעון השלישי שנערך בישראל, ופורסמו לאחרונה, עלה כי ברבעון זה בלטה נוכחות הקרנות המקומיות בגיוסי ההון בהיי-טק המקומי בכלל ובחברות ה- Start-up בפרט: ממצאי הסקר הראו כי מגמת העלייה בהשקעותיהן של קרנות ההון סיכון המקומיות נמשכת.
ברבעון הנוכחי עמדו השקעותיהן של הקרנות המקומיות על סכום שיא בארבע שנים האחרונות - כ-178 מיליון דולר לעומת כ-153 מיליון דולר ברבעון הקודם. מניתוח השקעותיהן של קרנות ההון סיכון המקומיות עלה, כי כ-39 מיליון דולר המהווים 22% מסך ההשקעות של הקרנות המקומיות, הושקעו בחברות בשלבים ראשונים (Seed Stage), סכום שיא מאז שנת 2001.
המשך השליטה של ההשקעות בשלבים מאוחרים ב-12 החודשים האחרונים משקפת את תמיכתם הנמשכת של משקיעי הון סיכון בהשקעות קיימות באמצעות סבבי המשך. ברבעון השלישי גדלו ההשקעות בשלבים מאוחרים לכדי 2.6 מיליארד דולר אשר הושקעו ב-248 חברות. ב-12 החודשים שהסתיימו בסוף הרבעון השלישי של שנת 2005 הסתכמו ההשקעות בשלבים מאוחרים ב-7.2 מיליארד דולר, סכום שיא של 3 שנים, המתקרב לנתוני שנת 2004 כולה (7.6 מיליארד דולר).
