מה הכיוון של ה-S&P 500 והאם זה הזמן לקנות מדדים על טכנולוגיה ושבבים?
זמן רב מוקדש כעת במעגל המחקר שלנו להבנת תמונת העולם המתהווה מתוך הבנה שעדיין רבים יותר גורמי הסיכון – סיכוי שהם בבחינת ברבורים שחורים ולבנים.
עקרון העבודה על פי שיטת הניתוח הטכני הוא איסוף חלקי התמונה והרכבתם מבלי שאנחנו מנחשים מה התמונה שתצא. כמו עבודת בלש על הלוח (לפחות בסרטים). בסוף, הניסיון, היצירתיות והאינטואיציה של המנתח הטכני מובילים לפענוח המקרה תוך שהוא מנסה לנטרל הטיות מנטאליות ודפוסי מחשבה תת מודעים. אתן לכם.ן כאן כמה חלקים וביחד נתחיל להבין גלי הכסף זורמים ונחבור אליהם.
איך חוזרים לטכנולוגיה?
- S&P500. נתמך בחלק התחתון של שרוול המגמה היורד. עדיין בתוכו. אבל, ישנם סימנים ראשונים להתיישרות אופקית. פריצה של קו המגמה היורד למעלה תהיה סימן חיובי ביותר. איפה שהוא מעל 6950 יהיה סימן הכניסה.
- נאסד״ק 100. גם כאן רואים סימני התייצבות. מעל 25000 אפשר להצטרף.
- שבע המופלאות. קרן הסל MAGS המייצגת את שבע המופלאות נתמכה מעל הממוצע ל – 200 יום כך שזו נקודת קניה רעיונית. מהלך מעל 62.5 יהיה סימן חיובי נוסף. MSFT, NVDA, TSLA נראות יותר מבטיחות.
- מתי ואיך נחזור לקריפטו?
- פרידה מהקונצנזוס: למה כדאי לשקול חשיפה ל-S&P 500 במשקל שווה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- שבבים. הגרף של SMH - קרן סל למניות השבבים מראה שהיא הצליחה לשרוד מעל קו המגמה העולה (וגם מעל לממוצע ל – 200 יום כפי שרואים בגרף שלא צירפתי) ולכן במגמת עליה. מהלך מעל 406 יהיה סימן חיובי להתפתחות מומנטום.
- תוכנה. כאן יכולה להיות תפנית לטובה לאור הירידה החדה. XSW היא קרן סל שעוקבת אחרי מניות הסקטור. אנחנו רואים התחלה של תהליך התאוששות ואפשרי רכש מעל 154.5. זה נראה כמו מהלך תגבור טוב לחשיפה לטכנולוגיה אותה דיללנו לאחרונה.
מעל איזה שער חוזרים לביטקוין?
- פוטנציאל חבוי במכרות: האם מניות הכרייה בדרך לסגור את הפער מול הזהב?
- הדאו בשיא, ה-S&P מדשדש: למה קשה להדביק את המדד המוביל?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מתי ואיך נחזור לקריפטו?
- זהב. עבר קצת דרמות בשל פאניקה מוגזמת מעליה קלה של הדולר. לא רואה פה עדיין שינוי מהותי למגמת העלייה ארוכת הטווח. בשביל שהזהב יתחיל לרדת יצטרכו לקרות עוד שני דברים בעולם: הפגת מתיחות מלחמת הסחר והקטנת הגירעון בארצות הברית. עוד חזון למועד.
- דולר: במגמת התחזקות מול מטבעות העולם המובילים. מניח שהיא תימשך לפחות עד הגבול העליון של תחום התנודה האופקי.
- ביטקוין: סימנים ראשוניים ראויים להתייחסות לתחילתו של גל עולה. רכש מעל 70000 זו אסטרטגיה ראויה.
- מתכות נדירות. REMX. הסקטור ממשיך להיות חזק ורלבנטי.
הנפט ימשיך לעלות
- אנרגיה. קרן הסל USO מראה פריצה של קו מגמה יורד ותיקון פיבונאצ׳י עליון. צפויה להמשיך לעלות על המשמעויות של זה לכלכלת העולם.
- אנרגיה נקיה. ICLN. בונה מגמת עליה ארוכת טווח וזו כנראה תימשך בכל תרחיש עולמי. אנרגיה נקיה היא גם חופש אנרגטי. אולי גם טראמפ יבין את זה.
- הובלה ימית. קרן הסל BDRY משקפת את מגמת סקטור ההובלה הימית היבשה. אנחנו רואים שהוא כבר שנה בעליה וזו צפויה להימשך.
- הגנה. מניות סקטור התעשיות הבטחוניות נמצאות במגמת עליה ארוכת טווח ורבות מהחברות צפויות לביקושים עקב השימוש בחימושים ומרוץ ההתחמשות העולמי שקשה להניח שיתחלף בשלום עולמי. אפשר לראות על הגרף של קרן הסל SHLD את תקופת ההתעגלות שמן הסתם תימשך לגל עולה חדש.
סין והודו – בינתיים מחוץ לתיק
- סין. אחד הסיפורים המשמעותיים של המלחמה שנדחק בינתיים מהכותרות. קראתי פרשנות מעניינת מאד בדבר היות המלחמה באיראן למעשה מלחמה בסין וסגירת צינור הדלק הזול. נעקוב מה תהיה התגובה הסינית. מכל מקום, הגרף של FXI, קרן הסל למניות סיניות של חברות גדולות, מלמד על פוטנציאל להמשך ירידה. לדעתי יש פה אמירה דרמטית שמשקפת השפעה מיידית על סין שבהכרח תיענה במהלך נגדי כלשהו. לפחות בתקשורת נדמה שהסינים יושבים כרגע בשקט אבל גם אם זה כך נראה שזה לא יהיה לעד. תזמון זה הכל...
הודו. הודו אמורה להיות אחת הנהנות מהסדר העולמי החדש המתהווה. אבל, בהכללה, עוד לא רואים את הניצוץ הזה על הגרפים. בינתיים אנחנו במגמת ירידה. גם עובדה זו מעלה תהיות שאני עוד לא יודע לעמוד על משמעותן.
שורה תחתונה: נראה שראוי לשקול להגדיל בחזרה את החשיפה לשוק האמריקאי לפחות למשקלו במדד המניות העולמי (כשני שליש) ולעשות זאת דרך הסקטורים והענפים המתחזקים (הדגשתי היום את סקטור הטכנולוגיה – שבבים ותוכנה). במקביל נראה שמרחב המתכות ימשיך להיות חיובי ושבמרחב הקריפטו נראה התעוררות. כמובן שמכאן משתמעות הרבה הזדמנויות במניות בודדות ותתי ענפים. המשך יבוא.
