סגירה ירוקה בוול סטריט: הנאסד"ק טיפס 0.45%, מניית אמזון זינקה 1.9%
יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה חיובית כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות מובילות את המגמה. יש לציין, כי מחזור המסחר היום היה נמוך במיוחד, ונראה כי המשקיעים מחכים להתפתחויות מהבית הלבן בנוגע להצבעה על תוכנית הבריאות של הממשל על מנת לקבוע את הכיוון. לאחר שבוע סוער במיוחד בשוק האג"ח, הריביות ירדו היום בכ-1%, ונתנו רוח גבית למניות הטכנולוגיה. מדדי וול סטריט דאו ג'ונס נאסד"ק S&P 500 לאחר החופשה לכבוד יום העצמאות, חזרו היום המחוקקים בסנאט לעבודה, כאשר הנושא העיקר העומד על סדר היום הוא ההצבעה על רפורמת הבריאות שהנשיא טראמפ מקדם. כזכור, ההצבעה על הרפורמה נדחתה בעבר בעקבות קושי הממשל להשיג רוב רפובליקני להצעה. אתמול התבטא בכיר במפלגה הרפובליקנית , וטען כי ההצעה ככל הנראה תיכשל (לכתבה המלאה). סקטור הבריאות שמושפע מהחלטות המחוקקים משך את תשומת לב, התעודה העוקבת אחר הסקטור (סימול: IBB) איבדה מערכה 0.8%, כאשר טבע הישראלית (סימול: TEVA) בלטה בירידה של 1.2%. מניות הטכנולוגיה הגדולות הובילו את המגמה העולה במדדים. מניית אמזון (סימול:AMZN) זינקה בכ-1.9%, מניית אפל (סימול:AAPL) הוסיפה לערכה 0.6%, ומניית נטפליקס (סימול: NFLX) טיפסה 1.7%. נראה כי הסקטור מקבל רוח גבית מהירידה היום בריביות, גורם שהשפיע עליהן בתקופה האחרונה. נתוני מאקרו:
היום לא התפרסמו נתוני מאקרו משמעותיים. סחורות: הנפט נסחר בתנודתיות רבה, ונסגר בעלייה של 0.5%. הרקע מסחר התנודתי הם דבריו של מנכ"ל בייקר יוז, שטוען הבוקר כי מחירו הנמוך של הנפט הוא "הנורמל החדש" (לכתבה המלאה).
הסחורות החקלאיות המשיכו לעלות היום, והשלימו מהלך אדיר של 30% בשבועיים האחרונים (לכתבה המלאה). מניות בכותרות : מניית טסלה (סימול:TSLA) נסחרת היום בתנודתיות גבוההוסגרה בעליה של 0.9%, זאת בהמשך למסחר הסוער במנייה בשבוע האחרון. נזכיר כי מניית החברה איבדה כ-17% ב-8 ימי המסחר האחרונים, ברקע לאכזבה ממספר המכוניות שהחברה מסרה ברבעון השני. היום מגיעים נתונים חלשים במיוחד בנוגע למכירות החברה.(לכתבה המלאה)
מניית וולס פארגו (סימול: WFC) נסחרה ברקע לדיווח כי הבנק זכה לאישור ראשוני של בית המשפט בקליפורניה על הסדר בסך של 142 מיליון דולר עם צרכנים, שציוני האשראי שלהם נפגעו מיצירת חשבונות מזויפים בשמם ע"י ידי הבנק.
סגירה מעורבת בוול סטריט: הדאו ג'ונס מעל 27 אלף הנק'
דאו ג'ונס -0.01%
נאסד"ק 0.04% בעוד שוקי המניות שוברים שיאים, נראה כי קיבלנו ביממה האחרונה התקפלות נוספת של הפד'. במהלך העדות החצי שנתית של ג'רום פאואל בקונגרס האמריקני, רמז אמש פאואל כי הפד' עשוי להוריד את הריבית בארה"ב בחודשים הקרובים, והוסיף כי נתוני התעסוקה האחרונים לא שינו את התחזיות של הבנק (לכתבה המלאה). במקביל, פורטוקול הישיבה האחרונה של הפד' הצביע על גישה "יונית" במיוחד. מלבד העובדה כי מספר רב של חברים בוועדה צופים כי הריבית בארה"ב צפויה לרדת בצורה משמעותית עד סוף 2019, הפד' דן בהשקה של כלי הנקרא Standing Repurchase Facility. המשמעות היא שהפד' שוקל להתחיל להתערב בשוקי המימון ברקע לזינוק שנרשם בריבית האפקטיבית בשוק בחודשים האחרונים. מדובר במילים פשוטות בסוג של תוכנית רכישות (QE), כאשר המאזן של הבנק צפוי לגדול בעקבות כך (לכתבה המלאה). נציין בהקשר זה כי שוק המימון ממשיך להצביע על מצוקת נזילות. הריבית האפקטיבית בשוק (EFFR) עומדת היום על 2.41%, וריבית ה-SOFR, כלי רחב יותר של הפד' לבדיקת הריביות בשוק, עומדת היום על 2.46%, כאשר עסקאות רבות נעשות מעל לרף ה-2.5%, הטווח העליון של קרנות הפד'. נוסיף כי גורם נוסף שמוביל להמשך הלחץ בשוק המימון הוא הפעולות של הבנק המרכזי בסין (PBOC). לאחר שהציף את השווקים בכסף זול בעקבות הנפילה של Baoshang בחודש שעבר (לכתבה המלאה) , הבנק נמנע מלהזרים כסף בימים האחרונים בטענה כי "הנזילות בשווקים גבוהה כעת". כתוצאה מהפסקת התמיכה, הריבית הבין בנקאית במדינה ללילה (SHIBOR) זינקה מיום חמישי האחרון מרמה של 0.83% בלבד, לרמה של 1.99%. בעקבות ההתבטאויות האחרונות של הפד', עקומת האג"ח האמריקנית עוברת ביומיים האחרונים התללה משמעותית, כאשר הריביות לטווח הקצר יורדות, ואילו התשואות על אגרות החוב לתקופה ארוכה מטפסות. הפער בין התשואות לטווח של שנתיים לתשואות לטווח של 10 שנים מתרחב כעת ל-25 נק' בסיס. נבנוסף, נתוני האינפלציה החזקים שפורסמו היום, והנפקת האג"ח החלשה במיוחד של ארה"ב לתקופה של 30 שנה, גורמת לקפיצה בתשואות הערב (לכתבה המלאה). בגזרת המאקרו, נתוני האינפלציה בארה"ב מאותתים על עלייה בחודש האחרון, כאשר יהיה מעניין לראות כיצד הפד' מצדיק הורדה של הריבית בנתונים כאלה. מדד המחירים לצרכן עלה בחודש האחרון ב-0.1%, לעומת צפי לקריאה ללא שינוי. מדד הליבה עלה ב-0.3%, לעומת צפי לעלייה של 0.2%. בחישוב שנתי מדובר על עליית מחירים של 2.1%, מעל היעד של הפד'. נציין כי גם נתוני האינפלציה בגרמניה ובצרפת הצביעו הבוקר על עלייה גבוהה מהצפי. אולי בעקבות נתוני האינפלציה, הנשיא טראמפ מחזיר הערב את סוגיית מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין לכותרות, כאשר הוא טוען בציוץ כי "סין מאכזבת אותנו" (לכתבה המלאה). הסחורות עברו לירידות שערים ברקע לקפיצה בריביות. הנפט מאבד כעת 0.1%, ונסחר ברמה של 60.4 דולר לחבית. הזהב עבר מעליות של 0.8% לירידות של 0.4%, ונסחר ברמה של 1,407 דולר לאונקיה. במרכז בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) נסגרה בירידות של 2.3% במסחר תנודתי, והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודות חדות בימים האחרונים. פריגו (סימול:PRGO) מחקה ירידות של 1%, ונסגרה בעליות של 0.4%. עונת הדו"חות בוול סטריט ממשיכה לצבור תאוצה ולהשפיע על החברות המדווחות. היום הפוקוס הוא על חברת התעופה דלטא איירליינס (סימול:DAL), שטיפסה ב-1.1% לאחר תוצאות חזקות לרבעון האחרון. החברה דיווחה על רווח נקי של 1.4 מיליארד דולר, והכנסות שיא של 12.5 מיליארד דולר. (לכתבה המלאה). מניית חברות בתי המרקחת בארה"ב קופצות כעת ברקע לדיווח כי בית הלבן חזר בו מדרישתו לעצור את העמלות ששולמו למתווכים שמנהלים משא ומתן על מחירי התרופות מטעם חברות הביטוח הרפוא. מניית CVC Pharmacy (סימול:CVC) הובילה את המגמה עם עליות של 4.6% (לכתבה המלאה). מניית חברת הקמעונאות מניית בד בת' אנד ביונד (סימול:BBBY) איבדה הערב 3% לאחר דו"חות חלשים לרבעון האחרון. המנייה משלימה הערב ירידה של קרוב ל-87% ב-4 השנים האחרונות, וחוזרת לרמת המחירים של 1998 (לכתבה המלאה).
