הנאסד"ק מזנק 1.4%, הדאו 1.1%; אמזון עולה 5.4%; אינטל מאבדת 4.4%

וול סטריט פותחת את אוגוסט בעליות חדות, כשהדאו מטפס לשיא חדש, לאחר שהנשיא דונלד טראמפ הודיע כי ביטל תקיפה מתוכננת באיראן במטרה לחדש את המשא ומתן. ההודעה מפחיתה בשלב זה את החשש מהסלמה נוספת במזרח התיכון, שולחת את מחירי הנפט לירידות חדות וממתנת גם את תשואות האג"ח. עם זאת, איראן מכחישה כי מתקיימות שיחות, והמשקיעים שומרים על מידה של זהירות לנוכח השינויים התכופים בהתפתחויות בין המדינות.

הדאו מזנק בכ-1.1%, ה-S&P 500 עולה בכ-0.5% והנאסד"ק מזנק בכ-1.4%.

מדדי המניות נמצאים בשיא, מניות הטכנולוגיה זינקו במאות אחוזים והחשש מבועה חוזר; אלא שהמהפכה הטכנולוגית, ה-AI והיכולת להפוך רעיונות להכנסות מחייבות לבחון אם מודלי השווי של המאה הקודמת עדיין מספיקים - בועה בשוק המניות? שלמה גרינברג על מודל ההשקעות החדש

שוק האנרגיה מגיב בחדות להודעת טראמפ: מחיר הנפט מסוג ברנט יורד בכ-6% ונסחר סביב 82.95 דולר לחבית, בעוד ה-WTI מאבד קרוב ל-7% ויורד ל-78.93 דולר לחבית. הירידה מגיעה לאחר שהדיווחים על אפשרות לתקיפות נוספות באיראן הובילו לעלייה במחירי האנרגיה. כעת, האפשרות לחזרה לערוץ הדיפלומטי מצמצמת את פרמיית הסיכון, לפחות בטווח הקצר - להרחבה: הנפט נופל ביותר מ-5% אחרי שטראמפ ביטל תקיפה באיראן

במקביל, תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-7 נקודות בסיס לכ-4.67%, וגם התשואה ל-30 שנה נסוגה מהשיאים שאליהם הגיעה. הירידה במחירי הנפט מקלה קצת את החשש מלחצים אינפלציוניים נוספים, לאחר שההתייקרות באנרגיה העלתה שאלות לגבי יכולתו של הפדרל ריזרב להתקדם להפחתות ריבית.

העליות מגיעות ביום המסחר הראשון של אוגוסט, לאחר חודש יולי תנודתי, אבל המשקיעים עדיין אינם ממהרים לראות בהתפתחויות מול איראן פתרון של המשבר. אדם קריספולי, מייסד Vital Knowledge, כתב כי ההתלהבות נשארת מוגבלת, מאחר שהשוק כבר ראה בעבר ניסיונות להרגעה שלא הבשילו להסדרה ממושכת.

בהמשך השבוע יעבור הפוקוס לנתוני שוק העבודה האמריקאי. דוח המשרות הפנויות JOLTS יתפרסם ביום שלישי, וביום שישי יפורסמו דוח התעסוקה לחודש יולי ונתוני האבטלה. לפי קונצנזוס FactSet, המשק האמריקאי צפוי להוסיף 87.5 אלף משרות, לעומת 57 אלף משרות בחודש הקודם, בעוד שיעור האבטלה צפוי לעלות מ-4.2% ל-4.3%.

עונת הדוחות ממשיכה גם היא לרכז עניין, במיוחד על רקע התנודתיות במניות הקשורות לבינה מלאכותית. פלנטיר תפרסם את תוצאותיה לאחר נעילת המסחר, ובהמשך השבוע ידווחו בין היתר SpaceX, AMD וקטרפילר. דוחות חזקים עשויים להרגיע חלק מהחששות סביב ההשקעות הגבוהות ב-AI, בעוד תוצאות חלשות או תחזיות מאכזבות עלולות להגביר את הלחץ על הסקטור.

בינתיים, התוצאות שכבר פורסמו מצביעות על עונת דוחות חזקה. 77% מחברות ה-S&P 500 שפרסמו את תוצאותיהן עקפו את תחזיות האנליסטים - שיעור ההפתעות החיוביות הגבוה ביותר מאז 2021. בנטרול השפעות חד-פעמיות באלפבית ובאמזון, רווחי חברות המדד צפויים לצמוח ברבעון השני בכ-27% לעומת התקופה המקבילה, כ-4% מעל הקונצנזוס בתחילת עונת הדוחות. בחישוב הכולל את שתי החברות, קצב הצמיחה צפוי להגיע לכ-45%.

• ארה"ב פותחת חקירה על כ-1.2 מיליון רכבי טסלה אחרי 156 תלונות על ניתוק במתלה הקדמי
• מחירי רכב חשמלי משומש עולים בארה"ב

מאקרו

ה"גליץ'" של מניות החלל: אילו קרנות ומניות מעניינות עכשיו? אחרי גל ההנפקות, ההתרסקות וההתפכחות, חברות החלל מתחילות להציג פעילות עסקית, חוזים והכנסות; מהו ה"גליץ'" שהופך תקלה זמנית להזדמנות, מה ההבדל בין הקרנות JEDI ו-NASA, ואילו מניות נראות מעניינות על הגרף; הטור של זיו סגל

אופ"ק+ מעלה שוב את יעד התפוקה - אך תוספת הנפט עשויה להישאר על הנייר שבע יצרניות, בהן סעודיה ורוסיה, יוכלו להגדיל בספטמבר את התפוקה המשותפת בכ-188 אלף חביות ביום. המהלך משלים את ביטול הקיצוץ הוולונטרי של 1.65 מיליון חביות ביום שנקבע ב-2023, אך השיבושים ביצוא מהמפרץ, מרוסיה ומקזחסטן מגבילים בינתיים את יכולת המדינות לספק את הכמות שאושרה

מניות במרכז

פלנטיר Palantir 1.9%   עולה בכ-1.6% לקראת פרסום תוצאות הרבעון השני לאחר נעילת המסחר. מניות התוכנה בולטות לחיוב, כשפאלו אלטו נטוורקס וקרודסטרייק עלו גם הן במסחר המוקדם, ברקע התאוששות במניות הטכנולוגיה והודעת הנשיא דונלד טראמפ כי יחדש את השיחות עם איראן.

• בועה בשוק המניות? שלמה גרינברג על מודל ההשקעות החדש
• ראש המוסד לשעבר דדי ברנע מצטרף לאונדס ויוביל את הפעילות הביטחונית

פרגוסון אנטרפרייזס Ferguson 8.42%   מזנקת בכ-7.8%, לאחר ש-S&P דאו ג'ונס הודיעה כי ספקית מוצרי האינסטלציה ומערכות המיזוג תצורף למדד S&P 500 לפני פתיחת המסחר ב-5 באוגוסט. החברה תחליף במדד את אלקטרוניק ארטס.

אסטרהזניקה AstraZeneca plc -8.54%  נופלת בכ-6.8%, בעוד בריסטול מאיירס סקוויב BMY עולה בכ-2.8%, לאחר דיווח שלפיו שתי חברות התרופות היריבות קיימו שיחות מיזוג - אסטרהזניקה נופלת בעקבות דיווח על מגעים למיזוג ענק עם בריסטול מאיירס

מיקרון Micron Technology, Inc -1.04%  יורדת בכ-6%, בהמשך לירידות חדות במניות יצרניות שבבי הזיכרון בדרום קוריאה. מניית SK הייניקס נפלה במסחר בסיאול, וגם תעודות הפיקדון האמריקאיות שלה נחלשו במסחר המוקדם, לצד ירידה בסמסונג אלקטרוניקס.

עליבאבא Alibaba 4.92%  מטפסת לאחר שענקית המסחר האלקטרוני הסינית חשפה את Qwen 3.8-Max, מודל בינה מלאכותית חדש. בחברה מנסים לחזק את מעמדה במרוץ ה-AI באמצעות הרחבת משפחת מודלי Qwen - עליבאבא מזנקת - הציגה מודל AI חדש שמתקרב לאנתרופיק

ישראליות בוול סטריט

קומפיוג'ן יורדת היא מפרסמת את תוצאות הרבעון השני והמחצית הראשונה של 2026. ברבעון השני הסתכמו הכנסותיה ב-2.6 מיליון דולר, לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה, וההפסד הנקי הצטמצם ל-7 מיליון דולר, לעומת 7.3 מיליון דולר אשתקד. בקופת החברה 125.3 מיליון דולר, ללא חוב, ולפי הערכתה הסכום יספיק למימון פעילותה לתוך 2029. במקביל, ניסוי COM701 בסרטן השחלות מתקדם כמתוכנן, כשניתוח הביניים של נתוני ההישרדות ללא התקדמות המחלה צפוי עד סוף הרבעון הראשון של 2027. גם ניסוי שלב 1 ב-GS-0321, המפותח בשיתוף גיליאד, מתקדם לפי התוכנית, ואסטרהזנקה ממשיכה לקדם את rilvegostomig.

טבע של המשבר היתה זולה במכפיל הרווח אבל מסוכנת - מכפיל רווח של 5, אפילו פחות, אבל משקיעים חששו שתהיה הסתבכות עם העניין המשפטי, עם החוב, עם רגולציה. הם קונים עכשיו במחיר של פי 4 ולא קנו אז, בגלל הסיכון. עכשיו במכפיל 11-12 היא יקרה יותר, אבל בעיניים שלהם - פחות מסוכנת. לכאורה, זה גם קו המחשבה של רוכשים פוטנציאלים - ענקיות הפארמה במסע רכישות. טבע, בתיאוריה מספקת להם הובלה בגנריקה לצד תרופות מקור ופייפליין מרשים בתרופות אינווטיביות. שאלה מעניינת, אז שאלנו - קיבלתם הצעה? "אני לא שמעתי על פנייה כזו" אומר לנו אלי כליף. כן אבל אם נסתכל על ענקיות הפארמה אז מהזווית שלהם אתם יעד מעניין לרכישה? הוספנו להקשות - והנה התשובה - "טבע החלימה" - זה לא הזמן להימכר לענקית פארמה? התשובה הנחרצת של המנהל הפיננסי של החברה

>> קריאה נוספת: באופנהיימר ממשיכים להמר על טבעTeva Pharmaceutical Industries -3.06%  : תרופות המקור מחפות על החולשה בגנריקה