ארה"ב וסין פותחות בשיחות על AI, מכסים ומינרלים נדירים

ארה"ב וסין חוזרות לשיחות, והפעם המאבק על הבינה המלאכותית נכנס ישירות למשא ומתן. שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט, נציג הסחר ג'יימיסון גריר וסגן ראש ממשלת סין הא ליפנג נפגשים בניו יורק לקראת הפגישה המתוכננת בין דונלד טראמפ לשי ג'ינפינג. שלושת הנושאים המרכזיים הם AI, מינרלים קריטיים ומכסים. מבחינת השווקים, המשמעות גדולה: סין שולטת בחלק גדול משרשרת האספקה של מינרלים ומגנטים שנדרשים לתעשייה, וארה"ב עדיין מחזיקה ביתרון גדול בשבבים המתקדמים ובתשתיות המחשוב שעליהן נשענים המודלים החזקים בעולם.

הצדדים מנסים להגיע לכמה הסכמות לפני שהפסקת האש המסחרית הנוכחית תסתיים ב-10 בנובמבר. הכיוון כרגע הוא להאריך את ההבנות הקיימות ולהוריד את הסיכון לסבב נוסף של מכסים ומגבלות יצוא. כתבנו כאן על הפגישה הקרובה בין טראמפ לשי והנושאים שיכולים להשפיע על וול סטריט.

אחד הנושאים המרכזיים הוא המינרלים הקריטיים. סין שולטת בחלק גדול מעיבוד המינרלים הנדירים ומהייצור של מגנטים מתקדמים, שנמצאים במנועים חשמליים, רובוטים, מערכות נשק, רחפנים, ציוד תעשייתי ומרכזי נתונים. בכל פעם שבייג'ינג מצמצמת יצוא או מאטה אישורים, חברות אמריקאיות מרגישות את זה מהר.

וושינגטון רוצה זרימה יציבה יותר של החומרים האלה. סין מצדה רוצה גישה רחבה יותר לטכנולוגיות אמריקאיות ופחות מגבלות על שבבים וציוד לייצור שבבים. זה בדיוק המקום שבו הסחר והטכנולוגיה מתחברים.

AI נכנס רשמית למשא ומתן

החלק החדש יותר הוא הבינה המלאכותית. בסנט אמר שהדיונים יעסקו גם במודלים פתוחים וגם במודלים סגורים. המשמעות היא שהממשל האמריקאי כבר מסתכל מעבר לשאלה מי מקבל שבב של אנבידיה. המאבק עובר גם למודלים עצמם, לדרך שבה הם מאומנים וליכולת של חברות סיניות להציע חלופות זולות למוצרים של OpenAI, אנתרופיק וחברות אמריקאיות אחרות.

המודלים הסיניים מתקדמים במהירות. עליבאבא, דיפסיק, מונשוט וחברות נוספות מציעות מודלים חזקים במחירים נמוכים יחסית, וחלק מהם פתוחים לשימוש ולהתאמות. מבחינת חברות וארגונים, זה מייצר תחרות אמיתית. מבחינת הממשל האמריקאי, זה מעלה שאלות על טכנולוגיה, מידע וביטחון.

גם הטענות של אנתרופיק נכנסות לרקע של הדיון. החברה האמריקאית טענה שחברות סיניות הפעילו מיליוני שאילתות מול קלוד כדי ללמוד את ההתנהגות של המודל ולשפר מערכות מתחרות. כתבנו כאן על הטענות נגד עליבאבא, מונשוט ודיפסיק ועל המרוץ הסיני לצמצום הפער מול ארה"ב.

במקביל, ארה"ב מנסה להגן על היתרון שלה בשבבים המתקדמים. מגבלות היצוא על אנבידיה ויצרניות ציוד השבבים נועדו להאט את קצב ההתקדמות של סין, אבל הן גם דוחפות את בייג'ינג להשקיע יותר בשבבים מקומיים, בשרתים ובמרכזי נתונים. לכן כל הקלה במגבלות יכולה להיות משמעותית לחברות האמריקאיות שמוכרות לסין, בעוד שכל החמרה נותנת עוד דחיפה לתעשייה הסינית המקומית.

גם המכסים נשארים חלק מהשיחות. סין התחייבה להגדיל רכישות של מוצרים אמריקאיים, לרבות תוצרת חקלאית ומטוסי בואינג, וארה"ב בוחנת הקלות בחלק מהמכסים על מוצרים שמוגדרים פחות רגישים. במקביל, טראמפ מאותת על פתיחות מסוימת להשקעות סיניות בארה"ב, כולל הקמת מפעלים, בעוד הממשל ממשיך לשמור על חסמים בתחומים שהוא מגדיר אסטרטגיים.

• בסנט: "יש דרכים" לממן את הדיבידנד של טראמפ בלי להגדיל את הגירעון
• בסנט מגיע לקונגרס כשהאג"ח ב-5%: עכשיו הוא צריך להסביר איך אמריקה תוריד את מחיר הכסף

המטרה כרגע היא לייצר כמה הבנות ממוקדות לפני פגישת טראמפ ושי: יצוא מינרלים מסין, מגבלות על טכנולוגיה אמריקאית, מכסים והשקעות. הסכם רחב בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם עדיין רחוק, אבל גם הארכה של ההפוגה והסכמה על כמה כללים בסיסיים יכולות להוריד חלק מחוסר הוודאות שמלווה את חברות השבבים, הרכב, התעשייה והטכנולוגיה.