הדולר לא עוצר
הדולר ביצע את מהלך ההתחזקות הנרחב ביותר אל מול האירו מאז 2005 ביום שישי האחרון. ביום חמישי פורסמו נתוני המכירות הקימעונאיות אשר, על פי הערכות היו צפויים לשקף את ההאטה בא נימצאת הכלכלה האמריקאית, כשהצרכנים לא ששים להוציא את כספם על אף עונת החגים. הנתונים התקבלו גבוהים מהצפי בצורה דרמטית בלווי מדד המחירים ליצרן אשר עמד על 3.2%, הקצב המהיר ביותר מזה 34 שנים, לעומת הערכות אשר עמדו על 1.6%. החששות מאינפלציה קיבלו חיזוק נוסף ביום שישי עם פירסום מדד המחירים לצרכן ליבה אשר הצביע על עליה של 0.3%. החלשותו של הדולר בחודשים האחרונים התבססה בעיקרה על ספקולציות כי בכדי להמנע מכניסת כלכלת ארה"ב למיתון ימשיך הפד להוריד את הריבית בתקופה הקרובה. הנתונים האחרונים יקשו בצורה משמעותית על הפד להמשיך במגמה הנוכחית של הורדת הריבית על רקע החשש מהמשך עלייה דרסטית ברמת המחירים. הסוחרים מיהרו להפנים את הנתונים והדולר התחזק בחדות אל מול העיקריים. וול סריט פירש את הנתונים בצורה פסימית כשהמדדים המובילים השלימו את הירידה השבועית החדה ביותר בחודש האחרון. החלטת הבנקים המרכזיים של ארה"ב, גוש האירו, קנדה, בריטניה ושוויץ להזרים בתאום סכום הקרוב למאה מילארד דולר לשווקי האשראי בכדי למנוע המשך האטה כלכלית לא ניחמה את המשקיעים אשר קיוו ומקווים להמשך הורדות ריבית אגרסיביות. הזרמת המזומנים תבוצע במספר שלבים ובצורה של מכרז בחודש הקרוב ומטרתה להחזיר את הנזילות לשוק האשראי. הפסימיות בבורסות העולם, הביאה להתחזקות היין אשר, החזיר הפסדים כנגד מרבית המטבעות להוציא הדולר, על רקע הימנעות המשקיעים מסיכון. עיקר תשומת הלב תופנה השבוע אל עבר התיחסויותיהם של נגידי הבנקים המרכזיים למצב הכלכלה ויאיומי האינפלציה ולהחלטת הריבית ביפן . מרווין קינג נגיד הבנק המרכזי הבריטי ישא דברים בפני ועידת האוצר של הפרלמנט ביום שלישי, ביום רביעי ישא ז'אן קלוד טרישה נשיא ה ECB דברים בפני הועידה האירופית לכלכלה ומדיניות מוניטרית. ביום חמישי יקיים נגיד הבנק המרכזי היפני טאקשי פוקוי מסיבת עיתונאים לאחר הכרזת הריבית אשר צפויה להשאר ללא שינוי ברמה של 0.5%. התאוששותו של השטר הירוק בזירה הגלובלית באה לידי ביטוי בעוצמה אל מול השטר הישראלי אשר סיים את השבוע סמוך לרמות ה 4.0000. התנודתיות הגבוהה בשווקים הפיננסים אשר הובילה למגמה שלילית באחד העם תמכה בהמשכות המכירות על המטבע הישראלי כשמשקיעים חוזרים אל הדולר. כמו כן הסתפקותו של הבנק המרכזי בארה"ב בקיצוץ שמרני של 0.25% אותת למשקיעים כי חשיבתו של המאבק באינפלציה עדיין בעינו.בנוסף, נתוני סוף השבוע שפורסמו בארה"ב הנמיכו משמעותית את החששות מפני כניסתה של הכלכלה הגדולה בעולם למיתון והעניקו זריקת עידוד לדולר. בישראל, פירסום מדד חודש נובמבר הצביע על עליה של 0.4% כשהצפי עמד על 0.1%, קצב האינפלציה השנתי ניצב בטווח של 1% עד 3% אשר נקבע על ידי הבנק המרכזי. הסבירות להעלאת ריבית על ידי בנק ישראל בסוף החודש אשר תשווה את שיעור הריבית בין ישראל לארה"ב ניראת נמוכה כל עוד קצב האינפלציה לשנת 2007 עומד בטווח של 1% עד 3%. ההתנגדות הקרובה של הזוג ניצבת ב 4.0000 כשתמיכה מגיעה ב 3.9800.
נשיא אזרבייג'ן, אילהם אלייב (רשתות)טראמפ מארח פסגת שלום היסטורית: ארמניה ואזרבייג'ן בדרך להסכם - איך זה ישפיע על ישראל?
הנשיא האמריקני מזמן את מנהיגי שתי המדינות לבית הלבן עם ציפיות גבוהות להסכם שיסיים עשורים של עימות. מאחורי הקלעים מתרקמת עסקה: צירוף אזרבייג'ן להסכמי אברהם
הנשיא דונלד טראמפ הודיע כי יארח ביום שישי פסגת שלום היסטורית בבית הלבן בין נשיא ארמניה ואהגן חצ'אטוריאן לבין נשיא אזרבייג'ן אילהם אלייב וראש ממשלתו עלי אסאדוב. המטרה המוצהרת היא חתימה על הסכם שיסיים עשורים של סכסוך דמים בין שתי המדינות הקווקזיות.
"ארה"ב תחתום גם על הסכמים בילטרליים עם שתי המדינות לקידום הזדמנויות כלכליות משותפות, כדי לפתוח את מלוא הפוטנציאל של אזור דרום הקווקז", כתב טראמפ ברשת החברתית שלו. "אני גאה מאוד במנהיגים האמיצים האלה שעושים את הדבר הנכון למען העמים הגדולים של ארמניה ואזרבייג'ן".
הסכסוך בין שתי המדינות נסוב סביב חבל נגורנו-קרבאך, שטח המאוכלס בארמנים אך מוכר בינלאומית כחלק מאזרבייג'ן. למעלה מ-30,000 בני אדם נהרגו במלחמה בתחילת שנות ה-90 לאחר קריסת ברית המועצות. כ-6,000 נוספים נהרגו במלחמה בת 44 ימים ב-2020, ועשרות נהרגו בעימותי גבול בספטמבר 2022.
ארה"ב, רוסיה וצרפת ניסו במשך שנים לתווך בין הצדדים ללא הצלחה. הנשיא הרוסי ולדימיר פוטין תיווך בהפסקת אש ב-2020, אך הצדדים לא הגיעו להסכם שלום סופי. ממשל ביידן ניסה לתווך בשיחות שלום, אך אלה נתקלו בקשיים סביב דרישות אזרבייג'ניות לשינוי החוקה הארמנית.
במקביל, מנסה הממשל האמריקאי לצרף את אזרבייג'ן ומדינות נוספות במרכז אסיה להסכמי אברהם. השליח סטיב וויטקוף כבר הציע בחודש מאי לאזרבייג'ן ולארמניה להצטרף למהלך המדיני במסגרת הליך השלום ביניהן. בעוד שהסכמי אברהם הביאו לכינון יחסים דיפלומטיים מלאים בין ישראל לבין איחוד האמירויות, בחריין ומרוקו, לבאקו כבר יש קשרים הדוקים עם ישראל. היא הידידה המוסלמית הקרובה ביותר של ירושלים.
ויטלי פלוטינסקי בהרצאה בכנס הגדול של הצפון קרדיט יחצפיזור גלובלי, יתרון מקומי ואזהרה מפיקדונות - המסרים של בכירי שוק ההון
בכנס הפיננסי בצפון הדגישו אורי קרן ממור ומתן שטרית מהפניקס את החשיבות של תיק השקעות מפוזר, את יתרון ההיכרות עם השוק המקומי, ואת הסיכונים שבהסתמכות על פיקדונות וקרנות כספיות לטווח הארוך
אנליסטים מאות רבות של תושבי חיפה והצפון נכחו שלשום באולם תיאטרון הצפון בכנס הפיננסי הגדול של הצפון, בהובלת חברת S.F.P, חברה לתכנון פיננסי הוליסטי המנהלת ומפקחת על נכסים בהיקף של מעל 3.5 מיליארד שקל, ובהשתתפות בכירי עולם ההשקעות בישראל. האירוע, שנערך במטרה להעניק לציבור הרחב כלים מעשיים להתנהלות פיננסית נכונה בכל תנאי שוק, כלל הרצאות של ויטלי פלוטינסקי, בעלים ומנכ"ל משותף ב-SPF, אורי קרן, שותף ומנהל השקעות ראשי במור גמל, ומתן שטרית, הכלכלן הראשי בקבוצת הפניקס.
אורי קרן, שותף ומנהל השקעות ראשי, מור גמל אמר במהלך הכנס: "בתחילת 2024, הקונצנזוס היה להשקיע רק בארה"ב, תוך ציפייה למספר הורדות ריבית ולביצועים חזקים. בפועל, קרה בדיוק ההפך. השוק האמריקאי היה אחד החלשים בעולם. אירופה, שהספידו אותה, הציגה תשואות פנומנליות, ואפילו השוק הישראלי הפגין חוסן מרשים למרות המצב. זהו שיעור חשוב המלמד שהקונצנזוס בשוק טועה לעיתים קרובות, ורק תיק מפוזר גלובלית יכול להגן מפני תפניות לא צפויות".
"מה שמעניק לחיסכון הפנסיוני יתרון מכריע, במיוחד בתקופות משבר, הוא ההשקעה בנכסים לא סחירים. מדובר בנכסים ממשיים כמו כביש 6, מנהרות הכרמל ופרויקטי נדל"ן, שאינם נסחרים בשוק ההון. הרכיב הזה, שיכול להגיע למעל 30% בתיק כללי של חברות הביטוח, מייצר תשואה יציבה ופועל כעוגן הגנתי כשהשווקים הציבוריים תנודתיים. זהו יתרון מובנה שלמשקיע פרטי בבנק פשוט אין גישה אליו".
הכנס עסק במגוון רחב של נושאים הבוערים לחוסך והמשקיע הישראלי, החל מבחירת מסלולי השקעה, דרך תכנון מס וניצול הטבות, ועד לדילמת הנדל"ן מול שוק ההון. המשתתפים קיבלו כלים פרקטיים וטיפים כיצד לנווט את עתידם הפיננסי בחוכמה.
- "אפסייד של 80% בטבע"
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - מה האנליסטים צופים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ויטלי פלוטינסקי, שפתח את הכנס, הדגיש את החשיבות של תכנון פיננסי הוליסטי. "המטרה המרכזית שלנו הייתה להנגיש את עולם התכנון הפיננסי," אמר פלוטינסקי.
