המשקיעים לא התרגשו מנאומו של ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, בכנס ה-GTC של של החברה, זאת למרות שהמנכ"ל הודיעה על מספר שיתופי פעולה - בתחום הסלולר עם סיסקו וטי-מובייל להקמת רשת סלולרית שתרתום בינה מלאכותית לייעול התנועה הסלולארית, בתחום הרכב האוטונומי עם GM, ובתחום הרפואי עם GE Healthcare, כאשר בנוסף סיפק הואנג לוחות זמנים להשקה של הדורות הבאים של שבבי הבינה המלאכותית, שצפויים להיות חזקים פי 13 משבבי ה-Blackwell החדשים שלה.

המשקיעים גם לא התלהבו מעסקת וויז ומניית גוגל Alphabet 1.55%   ירדה ב-2.3% - גוגל הצליחה לרכוש את חברת הסייבר וויז בסכום של כ-32 מיליארד דולר אחרי שלפני קצת יותר מחצי שנה סירבה וויז להצעה של 23 מיליארד דולר. העסקה הזו מספקת דחיפה משמעותית לגוגל בתחום הסייבר ובפרט אבטחת ענן, שם היא מתחרה מול הענקיות אמזון עם AWS ומיקרוסופט עם Azure, אבל המשקיעים בינתיים פחות מתרשמים. אולי זה בגלל שהם לא אוהבים לראות את גוגל סוטה ממשטר הרכישות הקפדני שלה - גוגל לא ביצעה רכישות גדולות כבר זמן ולמעשה היא הרגילה את המשקיעים לזהירות בנושא הזה. היא ניסתה כאמור לרכוש את וויז לפני כחצי שנה בהצעה שלא צלחה והמשקיעים לא אוהבים את העובדה שגוגל העתה את ההצעה שלה בכמעט 40% בשביל לסגור את העסקה, זאת למרות שנכון לסוף הרבעון האחרון היו לגוגל בקופה מזומנים ושווי מזומנים בסך של כ-157 מיליארד דולר.

המדדים ירדו עד 1.7% בהובלת הנאסד"ק, זאת אחרי שאתמול סגרה וול סטריט בעליות של עד 0.9% בהובלת הדאו, הנאסד"ק עלה 0.3%. השוק מחכה להחלטת הריבית מחר אבל הוא לא מצפה להורדה, הוא מחכה לשמוע מה יגיד פאוול לגבי ההמשך ואולי לשמוע ממנו התייחסות למדיניות המכסים של טראמפ שבינתיים מטלטלת את השווקים. הבריחה של המשקיעים מהמניות מביאה לעליות בזהב שנמצא בשיא של כ-3,040 דולר לאונקיה - האם עוד כדאי להיכנס או שהמחיר גבוה מדי?, ובנוסף הנפט ממשיך לזוז סביב מחיר של כ-67 דולר לחבית, בעיקר בגלל הגידול בתפוקה של מדינות הנפט והחשש מהאטה בביקוש לאנרגיה בעקבות מלחמת הסחר.

מניית אלביט Elbit Systems Ltd. 2.42%   זינקה אחרי הדוחות, ואנחנו שוחחנו על המנכ"ל בוצי מכליס על התוצאות ועל הצפי להמשך: "יש גידול משמעותי בביקוש מאירופה; הצבר ימשיך לצמוח". אחרי עוד רבעון חזק, בצלאל (בוצי) מכליס, מנכ"ל אלביט מערכות, מספר בשיחה עם ביזפורטל כיצד החברה נערכת לגידול הצפוי בתקציבי הביטחון במדינות שונות - "העובדה שיש לנו הרבה חברות בנות בהרבה מדינות נותנת לנו יתרון מאד גדול", ומסביר את הפוטנציאל שנוצר בשוק הביטחוני.

• UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

טסלה המשיכה במגמה השלילית והיא כבר איבדה כ-50% מהשיא - מה קרה בפעמים הקודמות שטסלה ירדה ב-50?

מאקרו

טראמפ: "לקשר שלנו עם רוסיה יש ערך כלכלי גדול"; הפסקת אש באוקריאנה בדרך?טראמפ ופוטין שוחחו במשך יותר משעתיים, אבל בשורה על הפסקת אש קבועה לא הגיעה - הצדדים הסכימו על הפסקת אש חלקית וזמנית לתקופה של 30 יום, ולתחילת המשא ומתן להפסקת אש קבועה; זלנסקי שכבר הביע נכונות בעבר לשתף פעולה עם רוסיה תראה נכונות בעצמה, בינתיים סקפטי: "פוטין שוב מספק הצהרות מניפוליטיבות", אמר.

פאוול לא יוריד את הריבית השבוע; מה האירוע הבא שיזיז את השוק? הירידות במדדים נרגעו בימים האחרונים, אבל האם ניתן לומר שסיימנו את התיקון? לא נראה שהכרזת הריבית השבוע צפויה ליצור כותרות שישנו את מגמת השוק כשנושא המכסים עדיין במרכזת תשומת הלב; האירוע הקריטי ביותר בתקופה הקרובה יתרחש בעוד כשבועיים - מה צפוי ב-2 באפריל ומה עומד מאחורי מדיניות המכסים של טראמפ?

"עוד 5-10 שנים ה-AI יוכל להחליף אותנו". המנכ"ל של DeepMind, חברת הבת של גוגל שמתמקדת במחקר של בינה מלאכותית, טוען ש-AI שמשתווה או עולה על בן אדם כמעט בכל משימה אומנם רחוק מהמציאות היום, אבל תוך 5-10 שנים צפויה קפיצה: "המערכות היום מאוד מרשימות, אבל יש עדיין המון דברים שהן פשוט לא יכולות לעשות; תוך כמה שנים נגיע לשם".

טראמפ ופוטין ידברו היום - השיחה הזאת קריטית לשווקים. מה הסיכויים להפסקת אש בין רוסיה לאוקראינה, מה יכול טראמפ לספק לפוטין כדי שזה אולי ישתכנע? על השימוש בכלכלה כדי להגיע להסכם להפסקת אש ועל הנפט שגם כאן יכול להיות המפתח להצלחה בשיחה.

מניות במרכז

בעוד וול סטריט יורדת מניה סינית אחת דווקא עולה - באידו Baidu.com, Inc 2.76%   השיקה מודל AI חדש השבוע ששואף להתחרות ב-DeepSeek והמשקיעים מרוצים - להרחבה: המניה הסינית שלא מתרגשת מהירידות בוול סטריט

אינטל מזנקת - המשקיעים אוהבים את התכניות של המנכ"ל החדש. מניית אינטל קופצת אחרי הדיווחים על התכניות של מנכ"ל אינטל החדש - ליפ-בו טאן - לייצוב הספינה והחזרת החברה למסלול, שכוללים השקעה בפאונדרי וקיצוצים בדרגי הביניים של החברה; המשקיעים מרוצים.

החברה הזו הקשיבה לקרן האקטיביסטית - והמניה שלה קפצה ב-7%. חברת יטי YETI Holdings 1.39%   הקשיבה לעצתה של הקרן האקטיביסטית שהמליצה לה למנות 2 דירקטורים חדשים - המשקיעים אהבו את המהלך והמניה קופצת.

הישראליות בוול סטריט

אלביט Elbit Systems Ltd. 2.42%   עם רבעון חזק נוסף: זינוק של 71% ברווח - 119 מיליון דולר . החברה הביטחונית המשיכה להנות מהביקוש הגובר למוצריה והציגה צמיחה של 19% בהכנסות שעמדו על 1.62 מיליארד דולר; צבר הזמנות גדל ב-400 מיליון דולר והגיע לכ-22.6 מיליארד דולר.

משווי של 3.6 מיליארד דולר ל-80 מיליון - REE REE Automotive  מתרסקת אחרי גיוס בדיסקאונט. המניה זינקה בחצי השנה האחרונה אחרי שחתמה על הסכם ייצור גדול, וכעת החברה מגייסת 27 מיליון דולר ממשקיעים בדיסקאונט של 35% על מחיר השוק - והמניה צוללת; בעבר REE אמרה שהיא תכניס ב-2024 כ-2.7 מיליארד דולר - היא בדרך להכניס פחות מ-200 אלף.