מארוול מזנקת וברודקום יורדת; גוגל ומארוול במגעים לפיתוח שבבי AI

מניית מארוול Marvell Technology Group Ltd. 4.74%   פותחת את שבוע המסחר בעליות חדות של עד כ-7% במסחר המוקדם, לשווי שוק של  לאחר דיווחים על מגעים עם גוגל, Alphabet 1.68%  , לפיתוח משותף של 2 שבבים חדשים המיועדים לעולמות הבינה המלאכותית. במקביל, מניית ברודקום Broadcom 2.03%   מאבדת גובה, על רקע ההבנה שהמהלך עשוי להעיד על שינוי במערך הספקים של גוגל.

לפי הפרטים, שיתוף הפעולה המסתמן כולל פיתוח של שני רכיבים מרכזיים: הראשון הוא יחידת עיבוד זיכרון (MPU) שתשלים את מערך ה-TPU הקיים של גוגל, והשני הוא דור חדש של TPU שמותאם במיוחד לשלב ה-inference, כלומר השלב שבו מודלים של בינה מלאכותית מייצרים תשובות בזמן אמת למשתמשים. מדובר בשלב קריטי מבחינה מסחרית, שכן הוא מגלם את מרבית השימושים בפועל של מערכות AI.

הלו"ז המסתמן לפרויקט מצביע על יעד להשלמת תכנון שבב הזיכרון בתוך כשנה, ולאחר מכן מעבר לשלב של ייצור ניסיוני. אם אכן יתממש, מדובר בפרויקט שממקם את מרוול עמוק יותר בלב שרשרת הערך של תשתיות AI, תחום שבו הביקושים ממשיכים לגדול בקצב מהיר.

גוגל מרחיבה את שרשרת האספקה

אבל הסיפור הרחב יותר נמצא בצד של גוגל. בשנים האחרונות החברה בונה בהדרגה אקו-סיסטם עצמאי של שבבים, במטרה להפחית תלות באנבידיה ובספקים חיצוניים. עד לפני כמה שנים ה-TPU שימשו בעיקר לצרכים פנימיים, אך החל מ-2022 גוגל החלה לשווק אותם גם ללקוחות חיצוניים דרך פעילות הענן שלה. מאז היא הגדילה את היקפי הייצור והפצה, ואף החלה למכור שבבים לפריסה ישירה במרכזי נתונים של לקוחות, ולא רק דרך שירותי הענן.

• מארוול שוברת שיאים: אמזון ותקשורת אופטית מניעות את המניה
• נעילה יציבה בוול-סטריט; טאואר עלתה ב-6%, וויקס נפלה ב-9.5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המהלך הנוכחי משתלב בקו הזה. גוגל כבר עובדת עם ברודקום בתכנון שבבים, אך הכנסת שחקן נוסף כמו מרוול יכולה להעיד על ניסיון לפזר סיכונים ולבנות גמישות תפעולית בתקופה של מחסור יחסי בשבבים מתקדמים. עבור ברודקום, שהייתה עד כה שותפה מרכזית, מדובר באיתות שיכול להסביר את הירידות במניה במסחר המקדים.

במקביל, גוגל מנסה גם להרחיב את האטרקטיביות של ה-TPU מול מפתחים. לאחרונה השיקה את TorchTPU, יוזמה שמאפשרת תאימות ישירה עם PyTorch, אחד מכלי הפיתוח המרכזיים בעולם הבינה המלאכותית. המהלך הזה נועד להקל על מעבר של מפתחים מהאקוסיסטם של אנבידיה לפתרונות של גוגל, ובכך לחזק את מעמדה כשחקנית תשתית ולא רק כמשתמשת בטכנולוגיה.

תחרות צמודה עם אנבידיה

ענקית השבבים, NVIDIA Corp. , אמנם ממשיכה להוביל את שוק המעבדים לבינה מלאכותית, אבל הכניסה של שחקנים כמו גוגל, לצד פעילות של מארוול, ברודקום ואינטל, יוצרת לחץ הולך וגובר, במיוחד בתחום שבבי ה-inference. לפי דיווחים, גם אנבידיה מפתחת דור חדש של מעבדים לתחום הזה, בניסיון לשמור על היתרון.

• המומלצות של אופנהיימר בתחום השבבים וההמלצה "הפושרת" על אינטל
• אנרג'י מדווחת על תגלית גז משמעותית באינדונזיה; צפי ל-5 TCF בקידוח Geliga 1
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• עדכון: האם אנבידיה בדרך לטלטל את שוק המחשבים? דל ו־HP מזנקות

עבור מארוול, שיתוף פעולה עם גוגל עשוי להוות מנוע צמיחה נוסף בשוק שבו הדרישה לשבבים מותאמים אישית הולכת וגוברת. החברה כבר פועלת בתחום תכנון שבבים למרכזי נתונים, אך פרויקט בסדר גודל כזה עשוי להרחיב את החשיפה שלה ללקוחות הגדולים ביותר בשוק.

בד בבד השוק ממתין ל-29 באפריל, אז תפרסם אלפבית, חברת האם של גוגל, את תוצאות הרבעון הראשון. הדוחות צפויים לספק תובנות נוספות לגבי קצב ההשקעה בתשתיות AI, התקדמות בפיתוח שבבים, והתרומה של התחום לפעילות הענן של החברה.