שחיקת המניות הקטנות נמשכה ולאט לאט היא סחבה איתה את מדדי המניות הכלליים. המצב בו מדדי המניות עדיין באזורי שיא בסך הכל (למרות השחיקה) ומניות קטנות נמצאות ברמות שפל הזדמנותיות מיצר אצל משקיעים רבים תחושה של תסכול כפול. התסכול הופך ליאוש והיאוש הופך להיות מכירת חיסול. ואם אתם מוכרים מתוך יאוש, סימן שרבים עושים זאת. כך ״נמחקות״ מניות.

אלא, שלמסתכל מהצד, רבות מהמניות ה״מחוקות״ הן הזדמנות. מכאן אתם מבינים גם את המרכיב הסובייקטיבי בקבלת החלטות השקעה. הבעיה היא כמובן שמי שהתיק שלו עמוס במניות ואין בו מזומנים לא יכול לעשות הרבה עם ההזדמנויות האלו.

שני דברים שניתן להימנע מהם הם מכירה מתוך יאוש ומסחר יתר (למכור מניות שירדו אצלנו ולקנות מניות שירדו אצל מישהו אחר רק בשביל ההרגשה הטובה). דבר שכן ניתן לעשות הוא למכור מניות כבדות ואיטיות, שאולי לא ירדו הרבה וגם לא יעלו הרבה ולהגדיל על חשבונן את משקל המניות השחוטות - שחוקות. זהו צעד שנחשב מסוכן על פי הקלאסיקה של ניהול ההשקעות (אם היא עוד רלבנטית בכלל...) אבל קחו בחשבון שאחרי שמניות קטנות ובינוניות, שנחשבות מסוכנות, ירדו חדות הן כבר ממשו חלק ניכר מהסיכון הסטטיסטי שלהן והן אלו שגם יכולות לעלות הרבה ולו בשביל לחזור אל הממוצע.

הכי חשוב זה לזכור את מה שאמר דאו: השוק מתנהג בגלים ואת מה שאמרו המיסטיקנים הסיניים: יין יאנג, עליות וירידות, אדום וירוק (בגרסה הבורסאית) הם כוחות החיים. הבחירה שלנו היא בין לשקוע ביאוש וליצר למישהו אחר הזדמנות לבין לראות איך מתאוששים וממריאים כמו עוף החול. לשם כך אני משתדל לתרום את חלקי הצנוע כאן ולשם כך עדי ברזילי ואני מקליטים עבורכם תוכנית כל שבוע. שומרים על תנועה.

• לאיזה מדד כדאי לשים לב לטווח המיידי ואיך מזהים הזדמנויות לטווח ארוך?
• מה הסימנים המדאיגים בוול סטריט? מה עושים בינתיים עם תיק ההשקעות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נשאלתי השבוע על ידי אחד הקוראים על כמה וכמה מניות שחוטות.  TILRAY INC (TLRY) מתחום הקנאביס,  PLUG POWER INC (PLUG), QUANTUMSCAPE  (QS) מתחום טעינת הרכבים ועוד (בחרתי את אלו שאנחנו נגענו בהן כאן). התשובה לשאלה מה בוחרים היא שילוב של עסקים וניתוח טכני. אתם צריכים לשאול את עצמכם האם החברה מתפתחת עסקית (כל אחת בשלב שהיא נמצאת החל מפיתוח מוצר, כמו מיקרובוט מדיקל שאנחנו עוקבים אחריה, עד שיווק ומכירות ורווחים ורווחיות). אם יש יחס הפוך בין גרף ההתפתחות העסקית לגרף המניה (התפתחות עסקית חיובית ומניה בשפל) נוצרת הזדמנות. שפל צריך להיות מגובה בסימני תמיכה ותפנית.

אם אין לכם כסף וכל המניות שיש לכם בתיק עונות על הקריטריונים אז פשוט חכו בסבלנות. מסחר מיותר משמעותו תג מחיר על ריצוי רגשות ותג מחיר על האכלת המפלצת שנקראת וול סטריט על כל המרכיבים שלה.

לגופן של המניות שהזכרתי (התייחסות טכנית):

 - QS: מעל רמת תמיכה מעניינת.

• עקום התשואות מתנרמל: האם זו בשורה לוול סטריט?
• זמן לחזור לליתיום? לאן יקח טראמפ את הזהב והביטקוין?
• תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
• מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער

- TLRY: מניה חבוטה וגם הסקטור לא מצליח להתרומם. מהלך שלה מעל 8.29 יהיה סימן חיובי ראשון. אין עדיין סימנים לבניה של מגמת עליה. אמשיך לעקוב.

- PLUG: כרגע התנגדות משמעותית ב - 30 דולר. אם תחצה אותה ינתן סימן חיובי. אם לא אז נמתין לתמיכה.

- MBOT: תמיכה מעל 4.75. יש סימנים לתבנית של היפוך לעליה.

קצת אווירת חג

אווירת החג בוול סטריט כוללת פרסומים של רשימות מניות לשנה החדשה. המגזין בארונ׳ס פרסם את 10 המניות שלו ל-2022. המניות הן: ROYAL DUTCH SHELL PLC B (RDS.B), INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (IBM), JNJ, HTZ, V, BERKSHIRE HATHAWAY B (BRK.B), NORDSTROM INC (JWN), AT&T INC (T),  AMAZON (AMZN), GENERAL MOTORS (GM). מהבחינה הטכנית, אלו מעניינות עכשיו:

מנית IBM ״עובדת״ על פריצה של הממוצע הנע ל- 200 יום וסגירת פער המחיר. מהווה חשיבה גם לתחום המחשוב הקוואנטי.

מנית RDS.B נמצאת במגמת עליה ומעל רמת תמיכה. יחס סיכוי - סיכון תקין.

על הגרף של T אנחנו רואים תמיכה משמעותית. כך שיש פוטנציאל לעליה. לא ברור עד לאיפה אבל אפשר לנסות.

מנית JWN מעניינת בשל הירידה החדה (וכמובן בשל ההמלצה של בארונ׳ס). מהלך מעל 21.3 יהיה סימן חיובי.

המניה של האורקל מאומהה, וורן באפט, ממשיכה להדגים את איכות קבלת ההחלטות שלו. פרצה רמת התנגדות ונראית מעניינת מאוד. BRK.b זה הסמבול.

כוכבת ראשית ימי הספקולציות שאחרי פרוץ הקורונה היא הרץ. מאז החברה עברה שיקום והמניה חזרה לליגה של הגדולים. על הגרף נראית תמיכה יפה כך שיש עניין לציבור. הסימבול הוא HTZ.