נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, הכריז לאחרונה על סדרת מכסים "הדדיים" שעשויים לחולל שינוי משמעותי בנוף הסחר העולמי. על פי הערכות בוול-סטריט, מחירי הסמארטפונים צפויים להיות מהנפגעים העיקריים ממהלך זה, עם תחזיות לעליות מחירים דרמטיות שישפיעו על צרכנים ברחבי העולם וגם כמובן בישראל.

אפל במוקד: עלייה של עד 43% במחירי האייפון

המכסים החדשים פוגעים בעיקר באפל Apple -1.51%  , שמייצרת כ-90% ממכשירי האייפון שלה בסין. המדינה האסייתית ספגה מכס כולל של 54%, המורכב ממכס "הדדי" חדש של 34% ומהמכס הקיים של 20%. תחת תרחיש זה, האייפון הזול ביותר בסדרת 16, שהושק בארה"ב במחיר של 799 דולר, עלול לעלות עד 1,142 דולר — עלייה של כ-43% אם אפל תחליט להעביר את מלוא העלות לצרכנים.

מצב חמור אף יותר מסתמן עבור דגמי הפרימיום, כמו האייפון 16 Pro Max עם מסך 6.9 אינץ' ו-1 טרהבייט של אחסון. מחירו העכשווי עומד על 1,599 דולר, אך עשוי לזנק לכמעט 2,300 דולר (בערך כ-8,500 שקל).

גם האייפון 16e, שהושק בפברואר כאופציה זולה יותר המציעה גישה לפונקציות הבינה המלאכותית של אפל, לא יחמוק מהעלאת המחירים. מחירו הנוכחי של 599 דולר עשוי לטפס ל-856 דולר, הופך אותו ליקר משמעותית ממה שהתכוונה אפל בעת השקתו כאלטרנטיבה חסכונית.

• אפל חוזרת להוביל בסין: מכירות האייפון קפצו ב-15%
• שיאומי מכריזה על מכשירי דגל חדשים: סמטארפון ב-1,600 דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

עם זאת, לפי הערכות, במציאות השוק התחרותית הנוכחית, חברות כמו אפל וסמסונג לא יוכלו להעביר את מלוא עלות המכסים לצרכנים. אנג'לו זינו, אנליסט הון ב-CFRA Research, טוען כי אפל תתקשה להעביר יותר מ-5% עד 10% מהעלות ללקוחות, מה שיפגע בשולי הרווח של החברה.

סמסונג נמצאת במצב טוב יותר, אך עדיין פגיעה

בניגוד לאפל, סמסונג פיזרה את מתקני הייצור שלה בין מספר מדינות, מה שמעמיד אותה בעמדה טובה יותר מול המכסים החדשים. מעל 50% מהסמארטפונים של החברה הקוריאנית מיוצרים בווייטנאם, שם המכס החדש עומד על 43%. כ-30% מיוצרים בהודו, עם מכס של 26%, והשאר מיוצרים בברזיל (מכס של 10%), אינדונזיה (מכס של 32%) וקוריאה הדרומית (מכס של 25%).

בוול-סטריט ציינו כי סמסונג יכולה להגיב מהר יותר לשינויים בסביבת המכסים באמצעות הסטת הייצור למדינות עם נטל מכס נמוך יותר, כמו ברזיל וקוריאה הדרומית. עם זאת, גם מחירי מכשירי סמסונג צפויים לעלות, אם כי בשיעור נמוך יותר מאשר מתחרתה האמריקאית.

• אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 3.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
• מי הגופים הישראלים שהרוויחו באורקל?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?

בנוסף, פוסט שפרסם טראמפ ברשת החברתית "Truth Social" ב-4 באפריל עורר ציפיות להסרת מכסים אפשרית לווייטנאם, מה שעשוי להקל על הנטל על סמסונג. "זה עתה קיימתי שיחה פורייה מאוד עם טו לאם, המזכיר הכללי של המפלגה הקומוניסטית של וייטנאם, שאמר לי כי וייטנאם רוצה להוריד את המכסים שלהם לאפס אם יוכלו להגיע להסכם עם ארה"ב," כתב טראמפ.

הסכם שכזה עשוי לשפר משמעותית את העמדה התחרותית של סמסונג, שמייצרת יותר מ-100 מיליון סמארטפונים בשנה במפעליה בבאק נין ותאי נגוין, וייטנאם.

מבט מלמעלה

המכסים החדשים עלולים לשנות את מפת התחרות בשוק הסמארטפונים העולמי. אם אפל תסבול מירידה בביקוש בשוק האמריקאי כתוצאה מהעלאת מחירים, סמסונג עשויה לתפוס נתח שוק גדול יותר. החברה הקוריאנית מחזיקה כעת בכ-20% משוק הסמארטפונים בארה"ב.

יצרני סמארטפונים סיניים כמו שיאומי, וואווי ו-OnePlus עלולים להיפגע קשות אף יותר מאפל, עם מכסים של 54% על מוצריהם. זה עשוי לדחוק אותם כמעט לחלוטין מהשוק האמריקאי, ולחזק את האחיזה של יצרנים מקומיים או מחברות במדינות בעלות יחסים טובים יותר עם ארה"ב.

האם יש סיכוי לפטורים או הקלות?

במהלך כהונתו הראשונה, טראמפ העניק לאפל פטורים או הקלות עבור מספר מוצרים. אנליסטים חלוקים בדעתם אם הפעם יינתנו הקלות דומות. ברטון קרוקט מרוזנבלט סקיוריטיז ציין כי "כל עניין המכסים על סין מתפתח כרגע בניגוד מוחלט לציפייה שלנו שאפל, כסמל אמריקאי, תקבל יחס מועדף כמו בפעם הקודמת."

מאידך, לי קיו-הי מ-NICE Investors Service סבור כי ההשפעה על אפל עשויה להיות "מוגבלת", בהתחשב בעדיפות שנותן טראמפ לאינטרסים של חברות מקומיות. "אפל קיבלה פטור ממכסים במהלך הכהונה הראשונה של טראמפ. אם ארה"ב תמשיך ליישם מדיניות מכסים המעדיפה חברות אמריקאיות, חברות קוריאניות עשויות לעמוד בפני לחץ גובר להעביר את בסיסי הייצור שלהן לארה"ב".

מה יהיה בישראל?

למרות שהמכסים חלים באופן ישיר על יבוא לארה"ב, ההשפעה תורגש גם בישראל ובשווקים אחרים. עלייה בעלויות הייצור והשינויים באסטרטגיות התמחור של החברות הגדולות צפויים להביא לעלייה במחירי הסמארטפונים ברחבי העולם. 

בישראל, המחירים עלולים לעלות אף יותר בשל השילוב של המכסים החדשים, מסי היבוא המקומיים והמע"מ. הצרכנים הישראלים עשויים לראות בתרחיש קיצוני את מחירי הדגל של אפל מתקרבים לסף של 10,000 שקל, ואת דגמי הפרימיום של סמסונג חוצים את רף ה-8,000 שקל. אמנם, אם תסיירו בקניונים ברחבי הארץ כיום, כנראה לא תופתעו לגלות אלפי ישראלים רוכשים מכל הבא ליעד כאילו יוקר המחיה בישראל אינו משפיע כלל. עם זאת, אפשר לקוות שבמידה וסמארטפונים יגיעו למחירים כה גבוהים, הצרכן הישראלי ידע להגיד עד כאן.