נעילה חיובית בתל אביב: רב בריח זינקה 18%, הייפר 12%, תדיראן ב-10%; מניית בנק ירושלים ירדה 2%

נעילה חיובית. המדדים סגרו בעליות קלות - ת״א 35 טיפס 0.2% בעוד ת״א 125 עלה 0.5%, ות"א 90 הוביל את מדדי הדגל עם זינוק של 1.5%. בפיננסים המגמה גם הייתה חיובית. הבנקים הוסיפו 0.6% (מיתנו זינוק של עד 1.5% בשעה הראשונה של היום) הביטוח שנחלש במחצית הראשונה סיים בעליה של 0.9%.

רב בריח זינקה ב-20%, הייפר גלובל הוסיפה 12% והן הבולטת ביום. תדיראן גרופ עלתה 8% אחרי שההנהלה אמרה בשיחת הוועידה שמנועי הצמיחה מתחילים לעבוד.

אודיסייט אודיסייט 0% דיווחה ממש לקראת הסגירה. היא מסכמת את המחצית עם הכנסות של 502 אלף דולר צניחה של 79%, הפסד של 9.5 מיליון דולר ושריפת מזומנים של 8.7 מיליון דולר; במקביל היא מציגה הזמנות ראשונות מבואינג, האניוול ואלביט, בלי לחשוף את היקפן, ונערכת לגיוס של עד 20 מיליון דולר שעשוי לדלל את בעלי המניות - ההכנסות נחתכו ב-80% וההפסד העמיק? אודיסייט מגייסת את בואינג והאניוול לעזרה

מימון ישיר עלתה - חברת האשראי מימון ישיר 0% רשמה רווח שיא של 74.3 מיליון שקל ברבעון השני, כשפעילות המשכנתאות תרמה 37 מיליון שקל ופעילות הרכב 37.4 מיליון שקל; חלק מהקפיצה במשכנתאות מגיע מאיגוח שתרם 16.8 מיליון שקל, אבל גם בניכוי העסקה הפעילות ממשיכה לצמוח בקצב גבוה פעילות המשכנתאות של מימון ישיר כבר הפכה מזרוע חדשה יחסית לעסק שאחראי לכמחצית מהרווח של החברה - מימון ישיר: תחום המשכנתאות כבר אחראי לחצי מהרווח

קרא כאן על: מניות מומלצות.

מניית בנק ירושלים ירושלים 0% ירדה ב-2% אחרי שבשלב מוקדם יותר של המסחר נפלה בעד 12%. התנודתיות במניה מגיעה ברקע הפרסומים על היעלמותן בווינה של עובדת הבנק מלי יהלומי ובתה, ובצל שמועות וחששות בשוק בנוגע לאפשרות של אירוע כספי בבנק. בבנק דוחים את החששות ומבהירים כי בבדיקה שביצעו לא נמצא כל ממצא המעיד על פעולות חריגות בכספי הבנק או בנכסיו, וכי מלבד היותה של יהלומי עובדת הבנק, לא נמצא קשר בין היעלמותה לבין פעילות הבנק.

בבנק ירושלים מבקשים להבהיר כי הבדיקה שנערכה לא העלתה חשד לפגיעה בכספי הבנק או בנכסיו. בהודעה שנמסרה מהבנק נכתב: "בהמשך לבדיקה שבוצעה, לא נמצא כל ממצא המעיד על פעולות חריגות כלשהן בכספי הבנק או בנכסיו או בכספי לקוחותיו" - מניית בנק ירושלים נחלשת ברקע היעלמות עובדת הבנק בווינה; הבנק: "לא נמצאו פעולות חריגות"

המקרה הזה הוביל אותנו לשאול - האם מקרה אתי אלון יכול לחזור על עצמו היום? על הסערה בבנק ירושלים והפלאשבקים לבנק למסחר

• נעילה מעורבת בת"א: יזמיות הבניה התממשו, הבנקים והביטוח איבדו עד 0.8%; בז"א ובזן צנחו בעד 7.4%
• נעילה מעורבת: ת"א 35 עלה 0.3%, הביטוח צנח כ-3% והמדדים הרחבים נחלשו

ומעבר לבנק ירושלים - הבנקים חוזרים להוביל את המסחר בבורסה, כשהמדד הענפי מטפס. דיסקונט חתם היום את עונת הדוחות כשאפשר לסכם שראינו עונה חזקה סה"כ עם המשך רווחיות גבוהה, צמיחה באשראי ושיפור ביעילות. העלייה מגיעה אחרי תקופה של מימושים במניות הבנקים בחודשים האחרונים, בין היתר בשל יציאה של משקיעים זרים מהחזקות בישראל, כפי שכתבנו. כעת, התוצאות וההתייחסויות החיוביות מצד בנקי ההשקעות מחזירות את תשומת הלב לביצועים העסקיים של הבנקים.

• הבוקר בבורסה: אלביט אלומיי והבחירות
• קיסו מוותרת על הבורסה: גרין לנטרן תיכנס לרשת המסעדות בשווי של עד 370 מיליון שקל

בנק אוף אמריקה חוזר על המלצת קנייה ללאומי ומציב מחיר יעד של 93.5 שקל, פרמיה של כ-24% לעומת מחיר המניה ערב פרסום ההמלצה. לאומי סיים את הרבעון השני עם רווח נקי של 2.8 מיליארד שקל ותשואה להון של 16.3%, כשצמיחת האשראי במחצית הראשונה הגיעה לכ-9%. בבנק ההשקעות מצביעים גם על יציבות במרווח הפיננסי, צמיחה בהכנסות מעמלות וירידה של יחס היעילות ל-24.7%. התחזית היא לתשואה להון של 14.4% ב-2026 ושל 15.1% ב-2027, לצד המשך צבירת רווחים וחלוקת הון לבעלי המניות.

גם הפועלים זוכה להתייחסות חיובית, כשבנק אוף אמריקה מעלה את מחיר היעד מ-93 שקל ל-97.3 שקל, אפסייד של כ-27.5%ביחס למחיר השוק. הבנק רשם ברבעון רווח נקי של 2.49 מיליארד שקל ותשואה להון של 15%, למרות השפעת המס המיוחד על המערכת הבנקאית. תיק האשראי צמח ב-14.3% בתוך שנה והגיע ל-536 מיליארד שקל, יחס היעילות ירד ל-31%, ויחס הון הליבה עלה ל-11.8%, תוך חלוקה של מחצית מהרווח. בבנק אוף אמריקה מעריכים כי יעד צמיחת האשראי של הפועלים נראה כעת יותר כרצפה מאשר כתקרה, ומצפים כי ההון העודף ימשיך לתמוך בדיבידנדים ובהחזר הון לבעלי המניות.

שוק המשרדים נמצא כבר יותר משלוש שנים בתקופה מאתגרת. הביקושים ירדו, החברות נזהרות לפני שהן עוברות למשרדים חדשים ובאזורים רבים מחוץ לתל אביב הצטברו שטחים שעדיין ממתינים לשוכרים. עופר אברם, מנכ"ל מניבים ריט מניבים ריט 0% , סבור כי הבעיה המרכזית בשוק אינה בהכרח היקף הבנייה הרחב, אלא בעיקר הירידה בביקוש. "אין ספק ששוק המשרדים ממשיך להיות מאתגר״, אומר אברם ומוסיף: ״אנחנו כבר שלוש וחצי שנים עם ירידה בביקושים לשטחי משרדים בכל אזורי התעסוקה. ב-2022, אחרי הקורונה השוק היה בצמיחה, אבל מתחילת 2023 המגמה השתנתה. הירידה בביקושים הפכה את השוק לשוק של שוכרים, וזה המצב גם היום" - ראיון: ״שלוש וחצי שנים של ירידה בביקושים הפכו את שוק המשרדים לשוק של שוכרים״

שער הדולר דולר שקל רציף ממשיך לרדת, יורד היום בכ-0.1% ל-2.98 שקלים - מה הסיבות להמשך החלשות המטבע האמריקאי?

המדד של יולי שיפורסם מחר צפוי לעלות ב-0.2%-0.3% ולהוריד את האינפלציה השנתית לכיוון 1.4%-1.5%, אבל הדלק שהתייקר, מחירי החופשות והמשך העלייה בשכר הדירה צפויים להקפיץ את המדד של אוגוסט; הנגיד יצטרך לקבל החלטה על הריבית עוד לפני מדד אוגוסט, ויצטרך לבחור בין הפחתה נוספת לבין המתנה - העוד הורדת ריבית בספטמבר? המדד של יולי תומך, אבל המדד של אוגוסט מסבך

תדיראן תדיראן גרופ 0% בדוחות טובים שהצליחו להפתיע גם את האנליסטים - תדיראן מסכמת את הרבעון השני עם הכנסות של 551.7 מיליון שקל, עלייה של 15.1% לעומת הרבעון המקביל ושל 34.8% לעומת הרבעון הראשון של השנה. הרווח הנקי מסתכם ב-17.6 מיליון שקל, לעומת הפסד של 43.7 מיליון שקל ברבעון המקביל ורווח של 4.6 מיליון שקל ברבעון הראשון - תדיראן בדוח טוב - הההכנסות והרווח עלו והצבר בכחצי מיליארד שקל - עכשיו מגיע מבחן התזרים

שיחת הועידה - בעל השליטה ומנכ"ל תדיראן מסמן תפנית אחרי צמיחה של 15% בהכנסות והכפלת הצבר לכחצי מיליארד שקל: "אנשים פירשו את זה כחולשה, אנחנו עבדנו שנתיים"; על מגבלת החשמל בחוות השרתים: "אני לא רואה בזה בעיה, אני רואה בזה הזדמנות" - ממרוד: "תדיראן מתחילה לקצור את הפירות - כל מנועי הצמיחה עובדים"

הייפר גלובל הייפר גלובל 0% מזנקת אחרי עוד רבעון שיא - שבו היא מציגה צמיחה חדה גם בהכנסות וגם ברווח. הההכנסות ברבעון השני עלו ב-66% ל-104.2 מיליון דולר, ולראשונה חצו את רף ה-100 מיליון דולר ברבעון, בעוד הרווח הנקי טיפס מכ-3 מיליון דולר ל-8.1 מיליון דולר, כמעט פי שלושה בתוך שנה. גם ה-EBITDA יותר מהכפיל את עצמו והגיע לכ-10.7 מיליון דולר, לעומת 4.7 מיליון דולר ברבעון המקביל. התוצאה בולטת גם על רקע היחלשות הדולר, שלא מנעה מהחברה לשפר את שיעור הרווח הגולמי ל-17.14%. אבל הנתון שמושך את העין נמצא דווקא במאזן: המלאי זינק מ-62 מיליון דולר בסוף 2025 ומ-89 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון, ל-156 מיליון דולר בסוף יוני. בחברה מסבירים שהעלייה נובעת מביקושים מצד לקוחות ומהצטיידות לקראת צבר הזמנות עתידי. אם המלאי אכן יתורגם לאספקות בקצב המתוכנן, הוא עשוי לתמוך בהמשך הצמיחה גם במחצית השנייה של השנה, אם כי בינתיים החברה אינה מספקת תחזית מספרית. לצד התוצאות, הייפר גלובל מודיעה גם על חלוקת דיבידנד בהיקף של 7.1 מיליון שקל.

אקונרג'י אקונרג'י 0% מדווחת על שתי התפתחויות בפעילות שלה ברומניה: החברה חתמה על הסכם מימון בהיקף של כ-229 מיליון אירו לפרויקט פאראו 2, שנמצא בהקמה, ובמקביל חיברה לרשת החשמל את פרויקט יאנקו ג'אנו בהספק של 59 מגה-וואט והחלה להזרים ממנו חשמל בהדרגה. פרויקט פאראו 2 נמצא בבעלות מלאה של אקונרג'י אנגליה, חברה בת שבה מחזיקה אקונרג'י בשיעור של 79.26%. הפרויקט יכלול מתקן לייצור חשמל סולארי בהספק של כ-342 מגה-וואט ומערכת אגירת חשמל בטכנולוגיית BESS בהספק של כ-150 מגה-וואט ובקיבולת של 300 מגה-וואט שעה - אקונרג'י גייסה 229 מיליון אירו לפרויקט ברומניה

מר מר 0% עולה בכ-1.1% אחרי שדיווחה על הזמנות נוספות ממשרד הביטחון בהיקף של כ-30 מיליון שקל. ההזמנות כוללות אספקת פתרונות ושירותים בתחום מערכות קשר-הפנים ותשתיות התקשורת לשימושים צבאיים בישראל, והביצוע שלהן צפוי להתפרס על פני תקופה של עד 18 חודשים. עבור מר, שפועלת בין היתר באספקת פתרונות תקשורת וטכנולוגיה למגזר הביטחוני.

אלקטריאון אלקטריאון 0% עולה קלות במחזור דל, אחרי שקיבלה הזמנה בהיקף של כ-1.4 מיליון שקל מיצרנית האוטובוסים האמריקאית Gillig. במסגרת ההזמנה תספק החברה מערכות טעינה אלחוטית לארבעה אוטובוסים חשמליים של רשות התחבורה Kitsap Transit במדינת וושינגטון. מדובר בהרחבת הפעילות מול הרשות ובצעד נוסף בניסיון של אלקטריאון להגדיל את פריסת הטכנולוגיה שלה בצפון אמריקה.

חברות מדווחות:

תמר פטרוליום תמר פטרוליום 0% מסכמת את הרבעון השני עם עלייה בהכנסות וברווח הנקי, על רקע הגדלת יכולת ההפקה ממאגר תמר ועלייה במחירי הייצוא הצמודים למחיר הנפט מסוג ברנט. הכנסות החברה ברוטו, לפני ניכוי תמלוגים, עלו ברבעון ב-12% והסתכמו בכ-87 מיליון דולר, לעומת 77.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי עלה ב-41% ל-15.6 מיליון דולר, לעומת 11 מיליון דולר בתקופה המקבילה. לצד פרסום הדוחות, דירקטוריון השותפות אישר חלוקת דיבידנד בהיקף של 17 מיליון דולר, שהם כ-0.19 דולר למניה. החלוקה הנוכחית מגיעה אחרי דיבידנד של כ-100 מיליון דולר, כ-1.1 דולר למניה, שאושר בחודש מרץ ושולם ב-15 באפריל. בסך הכול אישרה החברה מתחילת השנה חלוקות בהיקף של כ-117 מיליון דולר - תמר פטרוליום: הרווח הנקי עלה ב-41% ל-15.6 מיליון דולר, דיבידנד של 17 מיליון דולר

בנק דיסקונט דיסקונט 0% פרסם דוח כספי - דיסקונט עם רווח של 1.2 מיליארד שקל; מחלק 481 מיליון שקל ומצמצם 600 עובדים

מליסרון מליסרון 0% בדוחות כספיים - מליסרון: ה-NOI עלה ל-412 מיליון שקל והפדיונות בקניונים גדלו ב-11%

ניו-מד ניו-מד אנרג יהש 0% מסכמת את הרבעון השני עם גידול בהפקת הגז ממאגר לוויתן, עלייה בכמויות שנמכרו למצרים ושיפור במחיר המכירה הממוצע. הכנסות השותפות עלו בכ-53% והסתכמו בכ-293 מיליון דולר, לעומת כ-192 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי גדל בכ-45% והגיע לכ-118 מיליון דולר, לעומת כ-81 מיליון דולר בתקופה המקבילה - ניו-מד: ההכנסות עלו ב-53% ל-293 מיליון דולר, הרווח הנקי זינק ל-118 מיליון דולר

אפריקה מגורים אפריקה מגורים 0% מציגה עלייה בהכנסות וברווח הנקי ברבעון, לצד ירידה בשיעור הרווח הגולמי ממכירת דירות. החברה מכרה במהלך הרבעון 71 דירות, לעומת 63 דירות ברבעון המקביל אשתקד, והמחיר הממוצע לדירה שנמכרה עלה לכ-3.49 מיליון שקל. הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו בכ-247.1 מיליון שקל, עלייה של כ-14% לעומת כ-216.2 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות ממכירת דירות, כולל חלקה של החברה בחברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני, הסתכמו בכ-250.3 מיליון שקל, לעומת כ-226.1 מיליון שקל אשתקד. מדובר בעלייה של כ-11% - אפריקה מגורים מכרה 71 דירות ברבעון; הרווח הנקי עלה ל-23.6 מיליון שקל

ישראכרט ישראכרט 0% מסכמת את הרבעון השני עם צמיחה בהכנסות ובהיקף הפעילות, אבל השורה התחתונה מורכבת יותר מכפי שנראה במבט ראשון. הכנסות החברה עלו ב-11.4% ל-954 מיליון שקל, לעומת 856 מיליון שקל ברבעון המקביל, והרווח הנקי המדווח המיוחס לבעלי המניות הסתכם ב-80 מיליון שקל, לעומת הפסד של 150 מיליון שקל אשתקד. אלא שמרבית הרווח ברבעון אינה מגיעה מהפעילות השוטפת. ישראכרט הכירה בהכנסה חד-פעמית של כ-65 מיליון שקל נטו ממס בעקבות מכירת החזקתה ב-BuyMe. בנטרול ההשפעה הזאת, הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות מסתכם ב-15 מיליון שקל בלבד - ישראכרט מציגה רווח של 80 מיליון שקל, כמה ממנו באמת הגיע מהפעילות השוטפת?

טרום פתיחה

המדדים באסיה הפכו להיות גורם דומיננטי בכיוון של השווקים, וליתר דיוק הקוספי שבו נסחרת חברות שבבים גדולות. לכן, כשאתם מנסים להעריך מה יקרה בבורסה המקומית, חשוב להבין מה קורה באסיה, והנה הדגמה - הבוקר המניות הדואליות אמורות לרדת, במיוחד מניות הטנק. אלא שמול הירידה בהן יש עליות חדות בקוספי שזה רמז עבה לפתיחה חיובית בהן בוול סטריט. השערים שלהם נקבעים על ידי המשקיעים בוול סטריט ולא בארץ. כאן, אנחנו רק עוקבים או מנסים לחזות מה יעשו בוול סטריט, ולכן אל תסתמכו רק על הארביטראז'. תבדקו מה קורה באסיה, אנחנו נעזור לכם, הנה מה שקורה באסיה וגם - נשתדל להביא לכם את הטרום פתיחה של המניות האלו, אם כי אנחנו בשלב מוקדם - כ-9 שעות לפני פתיחת המסחר בארה"ב.

קוריאה קופצת ביותר מ-4% והייניקס מזנקת - ראלי השבבים חוזר לאסיה

מדד קוספי מתקרב לעלייה של 20% בתוך עשרה ימים, סמסונג ו-SK הייניקס מובילות את המהלך וטוקיו מוסיפה קרוב ל-2%; הירידה של הנפט מתחת ל-90 דולר מוסיפה רוח גבית

ניקיי היפני עולה בכ-1.8% ומדד CSI 300 בסין מוסיף כ-0.5%. במרכז המסחר נמצאות שוב שתי ענקיות הזיכרון הקוריאניות: סמסונג עולה ביותר מ-5% ו-SK הייניקס מטפסת בכמעט 8%. העלייה ממשיכה מהלך התאוששות חד, שמקרב את קוספי לזינוק של כ-20% בתוך עשרה ימי מסחר.

המהלך נראה מרשים במיוחד כשחוזרים לסוף יולי. השוק הקוריאני עבר אז טלטלה חריפה, עם ירידות דו ספרתיות בתוך ימים ספורים ומימושים כבדים בסמסונג וב-SK הייניקס. שתי החברות הגיעו השנה למשקל עצום במדד, ולכן שינוי בסנטימנט כלפיהן מזיז את כל שוק המניות בסיאול.

הסיבה שהכסף חוזר מהר כל כך לסמסונג ול-SK הייניקס נמצאת במרכזי הנתונים. מודלי AI זקוקים לכמויות גדולות של זיכרון מהיר, בעיקר HBM, שמוצמד למאיצים של אנבידיה וחברות נוספות. SK הייניקס מחזיקה מעמד חזק בתחום הזה וסמסונג משקיעה סכומי עתק כדי להגדיל את נתח השוק שלה.

המשקיעים קיבלו בימים האחרונים גם רוח גבית מארה"ב. מניות שבבים בוול סטריט חזרו לעלות, ומיקרון התחזקה בכמעט 5% במסחר ביום רביעי. במקביל פורסם כי טמאסק הסינגפורית בוחנת הגדלת השקעות בסמסונג וב-SK הייניקס. עצם האפשרות שקרן ממשלתית שמנהלת מאות מיליארדי דולרים רואה ערך ברמות הנוכחיות סייעה להחזיר קונים למניות שנפגעו מהמימושים.

הנפט מתחת ל-90 דולר מסיר חלק מהחשש

גם שוק האנרגיה תומך הבוקר בסנטימנט. הברנט נסחר סביב 88.5 דולר לחבית והנפט האמריקאי סביב 82.5 דולר, אחרי ירידה של קרוב ל-1%. הירידה מגיעה על רקע תחזיות מתונות יותר לביקוש העולמי, לצד אי ודאות סביב החזרת תנועה רחבה במצר הורמוז.

עבור אסיה, מחיר הנפט משמעותי במיוחד. יפן ודרום קוריאה הן יבואניות אנרגיה גדולות, ולכן ירידת מחיר החבית מפחיתה עלויות למשק ומצמצמת חלק מהסיכון האינפלציוני. נפט נמוך יותר גם מסייע לתרחיש שבו הבנקים המרכזיים מקבלים מרחב גדול יותר במדיניות הריבית.

הסיכון הגיאופוליטי נשאר גבוה. היקף התנועה דרך הורמוז עדיין רחוק מהרמות שקדמו למשבר, והסכם שיחזיר את השיט למסלול יציב יכול להוריד פרמיית סיכון נוספת ממחיר החבית. מנגד, הסלמה מחודשת מסוגלת להפוך במהירות את הכיוון.

המניות הדואליות

המניות הדואליות צפויות לרדת בעקבות פערי ארביטראז' שליליים, אבל אסיה עולה והחוזים על וול סטריט חיוביים. בדקנו את הטרום של טאואר לדוגמה - הוא בעלייה של 0.5%. כלומר הארביטראז' השלילי ש 2.3% בערך יתממש חלקית, לכיוון 1.7% מינוס.

מבין הדואליות בלטה בריינסווי שתחזור בעליה של 5% , החברה נמצאת בתקופה טובה - בריינסוויי מעלה תחזית: ההכנסות צמחו ב-35% ל-17.1 מיליון דולר