וול-סטריט ננעלה בעליות; סימילרווב זינקה ב-21%, ולנס קפצה ב-12%

וול סטריט סיימה את יום רביעי בעליות מתונות, לאחר שנתוני האינפלציה ליולי תאמו את התחזיות והפחיתו מעט את החשש שהפדרל ריזרב יידרש להעלות ריבית כבר בספטמבר. מדד S&P 500 עלה בכ־0.3%, הנאסד"ק התחזק בכ־0.6%, בעוד הדאו ג'ונס ננעל כמעט ללא שינוי. העליות נתמכו גם במניות השבבים, שהמשיכו ליהנות מסנטימנט חיובי סביב השקעות הבינה המלאכותית.

מדד המחירים לצרכן עלה ביולי בקצב שנתי של 3.4%, לעומת 3.5% ביוני ובהתאם לציפיות. בחישוב חודשי נרשמה עלייה של 0.1%. מדד הליבה, שאינו כולל מזון ואנרגיה, עלה ב־0.2% בחודש וב־2.5% בשנה, הקצב האיטי ביותר מאז מרץ 2021. הנתונים חיזקו את ההערכה שהפד יוכל להמתין לפני כל שינוי נוסף בריבית. לאחר שבימים האחרונים גברו ההימורים על העלאה אפשרית, השוק עבר לתמחר הסתברות של פחות מ־50% למהלך כזה בספטמבר. ההתמתנות באינפלציה, יחד עם דוח התעסוקה החלש שפורסם בשבוע שעבר, מעניקה לבנק המרכזי מרחב גדול יותר להמתין לנתונים נוספים.

עם זאת, הלחץ האינפלציוני לא נעלם. המתיחות בין ארצות הברית לאיראן והקיפאון במגעים לפתיחת מצר הורמוז ממשיכים להחזיק את מחירי האנרגיה ברמות גבוהות. נפט מסוג ברנט נסחר סמוך ל־90 דולר לחבית במהלך היום, בעוד הנפט האמריקאי נסגר סביב 83 דולר, והמשקיעים ממשיכים לעקוב אחר הסיכון להתייקרות מחודשת של האנרגיה.

מניות הטכנולוגיה והשבבים בלטו לחיוב וסייעו לנאסד"ק להוביל את העליות. המשקיעים המשיכו להתמקד גם בעונת הדוחות, כאשר סיסקו, קוהרנט ו-Cerebras Systems היו בין החברות המרכזיות שאמורות לפרסם תוצאות לאחר סיום המסחר.

ההמלצות האחרונות של האנליסטים - למניות מומלצות.

הגירעון האמריקאי שובר שיא ביולי: 432 מיליארד דולר בחודש אחד- הגירעון המצטבר מתחילת שנת הכספים כבר הגיע לכ־1.8 טריליון דולר ועבר את הגירעון של 2025 כולה; הוצאות הריבית זינקו ל־1.17 טריליון דולר, בעוד החזרי מכסים הכבידו על צד ההכנסות

נביוס Nebius Group N.V. -2.3%  מזנקת ביותר מ־20% אחרי זינוק של 514% בהכנסות הענן ל-AI- הכנסות החברה עקפו את התחזיות, שווי החוזים החדשים זינק פי ארבעה והרווח השתפר; במקביל, השקעות של מיליארדי דולרים והפסד נקי של 190 מיליון דולר מזכירים את המחיר הגבוה של ההתרחבות

• יעד של 2,000 דולר למיקרון: האנליסט שרואה כמעט 100% אפסייד
• אסיה מעורבת, הנפט חוזר ל-106 דולר והחוזים בוול סטריט יורדים

מאקרו

עונת הדוחות העלתה את הרף; עכשיו המשקיעים חוששים מהאטה ב־2027- רווחי חברות ה־S&P 500 צומחים ביותר מ־30% ויותר מ־85% מהחברות עקפו את התחזיות, אך הקצב צפוי להתמתן ב־2027; במקביל, התגובה לדוחות חזקים נחלשת והמשקיעים חוששים שהרף כבר עלה גבוה מדי

האינפלציה ירדה, אבל הפד עדיין מתלבט - האם הריבית תעלה בספטמבר? מדד יולי היה מתון מהחששות, אך שוק האג"ח עדיין מעניק סיכוי משמעותי להעלאת ריבית בספטמבר. מול אינפלציה של 3.4% ניצב שוק עבודה שנחלש, ובתווך מחירי אנרגיה גבוהים ופד מפוצל. מדד אוגוסט, שיתפרסם ימים ספורים לפני ההחלטה, עשוי להכריע

המדד מאחורינו והפוקוס חוזר לפד: ההתרחבות האדירה של תשתיות ה-AI, שמזרימה מאות מיליארדי דולרים להשקעות, מסבכת את מלאכת הריבית - היא תומכת בצמיחה ובתעסוקה, אבל גם מזינה ביקושים ומחירים. בוול סטריט מתמחרים שהפד יעדיף להמתין, והשאלה שנשארה פתוחה היא כמה זמן הוא יכול להרשות לעצמו לחכות.

ובזירת המטבעות, ההתערבות המשותפת של וושינגטון וטוקיו מתגלה בינתיים כאכזבה: הין ממשיך להיחלש גם אחרי המהלך ההיסטורי, והשווקים בוחנים עד כמה רחוק הבנקים המרכזיים מוכנים ללכת כדי לבלום את הגלישה.

• תקלה חדשה מעכבת את ה-737 MAX 10 - מניית בואינג נופלת ב-6%
• אורה מנפיקה ב-2 מיליארד דולר, אבל רק כ-500 מיליון מהם יגיעו לחברה

הנורמלי החדש של המפרץ: איראן שולטת בהורמוז - והשכנות מעדיפות לשלם- יצואניות האנרגיה של המפרץ מגיעות למסקנה שהשליטה האיראנית במיצר הורמוז הפכה לקבועה, ומעדיפות עסקה רעה על פני חזרה למלחמה. המשא ומתן תקוע על דרישות הפיצויים של טהרן, נתיבי העקיפה סופגים מתקפות חות׳יות - וברנט מטפס לסביבות 87 דולר

מניות במרכז

סיסקו Cisco Systems Inc. עלתה לקראת הדוחות: וול סטריט מחכה לראות אם הזמנות ה-AI ימשיכו לצמוח - האנליסטים צופים שיא רבעוני בהכנסות ורווח גבוה יותר לעומת השנה שעברה, לאחר שהחברה העלתה את יעד ההזמנות מתשתיות AI ל־9 מיליארד דולר; אחרי זינוק של כמעט 60% במניה מתחילת השנה, הפוקוס עובר בעיקר לתחזית קדימה

לומנטום Lumentum Holdings -2.16%    עלתה לאחר שחברת ציוד התקשורת האופטית פרסמה תוצאות חזקות לרבעון הפיסקלי הרביעי. הביקוש לציוד אופטי המשמש בתשתיות מרכזי נתונים ממשיך ליהנות מהרחבת השקעות ה-AI, והתוצאות היו גבוהות מציפיות השוק.

קורוויבCoreWeave -2.88%   זינקה לאחר שחברת תשתיות הענן ל-AI דיווחה על הפסד קטן מהצפוי ועל הכנסות גבוהות מתחזיות האנליסטים ברבעון השני. התוצאות חיזקו את הערכות המשקיעים לגבי הביקוש לכוח מחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.

נביוס (Nebius Group N.V. -2.3%  ) זינקה, לאחר שהחברה עקפה את התחזיות בתוצאות הרבעון השני. נביוס פועלת בתחום תשתיות המחשוב ל-AI, והתוצאות התקבלו בחיוב על רקע המשך הביקוש לקיבולת מחשוב.

סופר מיקרו קומפיוטר Super Micro Computer -3.42%  קפצה לאחר שיצרנית השרתים פרסמה תוצאות לרבעון הרביעי שהיו גבוהות משמעותית מתחזיות וול סטריט. החברה נהנית מההשקעות הגדולות בשרתים ובמרכזי נתונים המיועדים ל-AI.

קוהרנט (Coherent -4.52%  ) – עלתה לקראת פרסום תוצאות החברה לאחר סיום המסחר. העלייה מגיעה כחלק מהמומנטום החיובי במניות הציוד האופטי, בעקבות תוצאות לומנטום והביקוש לציוד תקשורת עבור מרכזי נתונים.

מארוול טכנולוגיות (Marvell Technology Group Ltd. -3.83%  ) עלתה ונהנית מהמגמה החיובית במניות הקשורות לתשתיות AI. החברה מספקת שבבים ופתרונות תקשורת למרכזי נתונים.

סנדיסק (SanDisk Corp. -3.65%  ) עלתה כחלק מהתחזקות מניות הזיכרון והאחסון. העלייה מגיעה על רקע הסנטימנט החיובי במניות הקשורות לתשתיות הבינה המלאכותית.

מיקרון טכנולוגיות (Micron Technology, Inc -2.61%    ) עלתה והמשיכה להתאושש לאחר שאיבדה כמעט 10% בתוך חודש. המניה סבלה לאחרונה מחששות לגבי היכולת לשמור על מחירי שבבי הזיכרון, וכעת נהנית מההתאוששות הרחבה בסקטור.

קאווה (Cava -0.29%    ) זינקה לאחר שרשת המסעדות פרסמה תוצאות טובות מהצפוי לרבעון השני. החברה הציגה המשך עלייה בתנועת הלקוחות, נתון שתמך בתגובה החיובית של המשקיעים.

קוואנטינום (Quantinuum -0.87%  ) זינקה לאחר שחברת המחשוב הקוונטי עקפה את תחזיות האנליסטים בדוח הרבעוני הראשון שלה כחברה ציבורית. החברה פרסמה גם תחזית להכנסות שנתיות של 28–32 מיליון דולר, מעל ציפיות השוק בנקודת האמצע.

עוד בגלובל: קרן העושר הנורבגית הרוויחה 184 מיליארד דולר במחצית; השקיעה בספייס X | פוקסקום הרוויחה 1.9 מיליארד דולר ברבעון - וגם זה הפתיע את האנליסטים לטובה | שלוש שנים אחרי טסלה ושווי יעד של 10 מיליארד דולר: טיורינג היפנית יוצאת לאמריקה

ישראליות בוול סטריט

סימילרווב Similarweb -0.39%  זינקה אחרי הדוחות; ה-AI והחוזים הגדולים דוחפים את הצמיחה - החברה עקפה את תחזיות וול סטריט, רשמה לראשונה רווח תפעולי לפי GAAP והעלתה את התחזית השנתית בפעם השנייה השנה; שלושה חוזים רב־שנתיים חדשים הסתכמו ביותר מ־60 מיליון דולר

ולנס Valens -4.46%    העלתה תחזית לאחר הכנסות של 18.1 מיליון דולר- חברת השבבים הישראלית עקפה את התחזית ברבעון השני והעלתה את תחזית ההכנסות ל-2026 ל-78-81 מיליון דולר; ההפסד הנקי הסתכם ב-8.1 מיליון דולר, בקופה היו 83.4 מיליון דולר וההכנסות מתוכניות הרכב צפויות לגדול במהלך 2027