סימילרווב מזנקת ב־15% אחרי הדוחות; ה-AI והחוזים הגדולים דוחפים את הצמיחה
החברה עקפה את תחזיות וול סטריט, רשמה לראשונה רווח תפעולי לפי GAAP והעלתה את התחזית השנתית בפעם השנייה השנה; שלושה חוזים רב־שנתיים חדשים הסתכמו ביותר מ־60 מיליון דולר
מניית סימילרווב Similarweb 15% מזנקת ב-15% לאחר שהחברה פרסמה דוחות חזקים לרבעון השני, עקפה את תחזיות וול סטריט והעלתה את התחזית השנתית בפעם השנייה השנה. מאחורי התגובה החיובית עומדים לא רק השיפור בהכנסות וברווחיות, אלא גם שורה של חוזים רב־שנתיים גדולים והתרחבות הפעילות סביב פתרונות מידע וניתוח הקשורים לבינה מלאכותית.
הכנסות החברה הסתכמו ברבעון ב־77.2 מיליון דולר, עלייה של 9% לעומת 71 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד ומעל תחזיות האנליסטים שעמדו על כ־75.5 מיליון דולר. הרווח המתואם למניה הגיע ל־6 סנט, לעומת תחזית של 3 סנט בלבד. גם בצד הרווחיות נרשם שיפור. הרווח התפעולי המתואם עלה ל־6.5 מיליון דולר, שהם 8% מההכנסות, לעומת 2.4 מיליון דולר ושיעור של 3% שנה קודם לכן. הרווח הנקי המתואם הסתכם ב־5.2 מיליון דולר, לעומת 1.1 מיליון דולר ברבעון המקביל.
לראשונה בתולדותיה רשמה סימילרווב גם רווח תפעולי לפי כללי GAAP, שהסתכם ב־700 אלף דולר. בשורה התחתונה החברה עדיין רשמה הפסד נקי של 3.6 מיליון דולר, אך מדובר בשיפור לעומת הפסד של 11.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה.
החוזים הגדולים משנים את התמונה
אחד הנתונים הבולטים בדוחות היה היקף החוזים החדשים. במהלך הרבעון חתמה סימילרווב על שלושה הסכמים רב־שנתיים גדולים, שכל אחד מהם מייצג התחייבות שנתית של שבע ספרות. השווי הכולל של שלושת החוזים עומד על יותר מ־60 מיליון דולר. אחת העסקאות כללה הרחבה של התקשרות עם חברת טכנולוגיה גדולה, שהפכה ללקוח השלישי של סימילרווב שמייצר לחברה ARR שנתי של שמונה ספרות.
גם מספר הלקוחות הגדולים ממשיך לגדול. בסוף הרבעון היו לסימילרווב 473 לקוחות עם ARR של לפחות 100 אלף דולר, עלייה של 9% לעומת השנה שעברה. לקוחות אלה כבר אחראים ל־69% מסך ה־ARR של החברה, לעומת 63% בתקופה המקבילה.
שיעור שימור ההכנסות נטו, NRR, עמד על 100% בכלל בסיס הלקוחות ועל 107% בקרב לקוחות עם ARR של יותר מ־100 אלף דולר. במקביל, 66% מה־ARR של החברה כבר מבוסס על חוזים רב־שנתיים, לעומת 57% לפני שנה.
ה-AI הופך למנוע צמיחה משמעותי יותר
בהנהלת החברה מצביעים על ביקוש גובר לפתרונות דאטה ואנליטיקה המשמשים יישומי בינה מלאכותית. סימילרווב מנסה להרחיב את השימוש במאגרי המידע שלה כך שישרתו לא רק אנליסטים ומנהלים, אלא גם מערכות וסוכני AI שמבצעים מחקר, ניתוח תחרותי וקבלת החלטות.
בחודשים האחרונים הרחיבה החברה את שיתוף הפעולה עם Perplexity ועם Manus. במסגרת ההסכמים, נתונים של סימילרווב משולבים ישירות בתוך סביבות עבודה מבוססות AI, כך שמשתמשים יכולים לקבל מידע על שווקים, מתחרים, מקורות תנועה ומילות חיפוש מבלי לצאת מהמערכת שבה הם עובדים. החברה גם מציגה שיפור בתזרים. ברבעון השני ייצרה סימילרווב תזרים מזומנים חופשי של 8.7 מיליון דולר, לעומת 2.7 מיליון דולר שנה קודם לכן. מדובר ברבעון ה־11 ברציפות שבו החברה מציגה תזרים חופשי מנורמל חיובי.
יתרת התחייבויות הביצוע, RPO, עלתה ב־26% ל־345.3 מיליון דולר. בנוסף, בחודש יוני חצתה החברה לראשונה רף של 300 מיליון דולר ב־ARR, נתון שמצביע על המשך התרחבות בסיס ההכנסות החוזרות.
- עידן הבלעדיות נגמר: צ'אטGPT ירדה מ-80% ל-53% משוק ה-AI
- פורש בשפל: מייסד סימילרווב אור עופר יסיים את תפקידו כמנכ"ל
בעקבות התוצאות העלתה סימילרווב את התחזית לשנת 2026. החברה צופה כעת הכנסות של 314–318 מיליון דולר ורווח תפעולי מתואם של 24–26 מיליון דולר. בנקודת האמצע מדובר בצמיחה שנתית של כ־11.8%. לרבעון השלישי החברה צופה הכנסות של 80.5–82.5 מיליון דולר, קצב צמיחה שנתי של כ־13.5% בנקודת האמצע, לעומת 9% ברבעון השני.
