ריוט עוברת מביטקוין ל־AI: עסקה של 9.1 מיליארד דולר עם אנתרופיק
חברת הכרייה לשעבר תספק לאנתרופיק 191 מגה־ואט של קיבולת מחשוב למשך 20 שנה, עם פוטנציאל להכנסות של עד 16.1 מיליארד דולר; העסקה מסמנת את המעבר של ריוט מייצור ביטקוין להפעלת תשתיות AI, בזמן שכורי קריפטו נוספים עושים מהלך דומה
ריוט פלטפורמס Riot Platforms 1.24% , שהחלה את דרכה כחברת כריית ביטקוין וכיום מרחיבה במהירות את פעילותה למרכזי נתונים, חתמה על הסכם בהיקף של 9.1 מיליארד דולר עם אנתרופיק. במסגרת העסקה תספק החברה למפתחת Claude קיבולת מחשוב של 191 מגה־ואט בקמפוס שלה ברוקדייל, טקסס, לאורך 20 שנה. החוזה צפוי להימשך עד יוני 2048, והוא כולל שתי אופציות הארכה של חמש שנים כל אחת. אם ימומשו, היקף ההכנסות הכולל מההסכם עשוי להגיע ל־16.1 מיליארד דולר. המניה עלתה לאחר פרסום העסקה, על רקע הציפייה שהחברה תצליח להפוך חלק גדל מתשתיות האנרגיה שלה לפעילות AI.
ממכרות ביטקוין לתשתיות בינה מלאכותית
המהלך מסמן שלב נוסף בשינוי שעוברת ריוט. החברה, שפעלה בעבר תחת השם Bioptix ואף עסקה בציוד אבחוני, עברה בהמשך לכריית ביטקוין וכעת מנסה למצב את עצמה כספקית קיבולת למרכזי נתונים עתירי מחשוב. הסיבה לכך פשוטה יחסית: הנכס המרכזי של כורי הביטקוין אינו רק המכונות אלא גם הגישה לחשמל ולתשתיות שמסוגלות לתמוך בעומסים גבוהים. עם העלייה בביקוש למחשוב AI, אותם אתרים יכולים להפוך לבסיס עבור מרכזי נתונים שמשרתים חברות כמו אנתרופיק.
ריוט כבר עשתה צעד ראשון בכיוון הזה בינואר, כשחתמה על הסכם מרכז נתונים עם AMD. לפי האנליסטים, החברה סיפקה במאי את 25 המגה־ואט הראשונים לפרויקט בזמן ובמסגרת התקציב, נתון שמחזק את האמון ביכולת שלה לבצע גם את הפרויקט הגדול יותר עבור אנתרופיק.
העסקה החדשה משמעותית במיוחד משום שהיא גדולה בהרבה מהפעילות הקיימת של ריוט בתחום מרכזי הנתונים. ברבעון האחרון ייצרה החברה הכנסות של 174.2 מיליון דולר, ומתוכן רק 23.2 מיליון דולר הגיעו מפעילות מרכזי הנתונים.
אנתרופיק ממשיכה לרכוש כוח מחשוב
מבחינת אנתרופיק, ההסכם הוא חלק ממאמץ רחב להבטיח קיבולת מחשוב בהיקפים גדולים. הביקוש לכלי ה־AI שלה גדל במהירות, והחברה חתמה בתקופה האחרונה על כמה עסקאות תשתית כדי להבטיח שהיא תוכל לעמוד בעומס. בין היתר, אנתרופיק חתמה על עסקה של כ־10 מיליארד דולר עם Volta Infra ועל הסכם נוסף בהיקף של כמעט 45 מיליארד דולר לרכישת כוח מחשוב מ־xAI של אילון מאסק. העסקה עם ריוט מוסיפה לה מקור קיבולת נוסף בארה״ב.
הקשר בין ריוט לאנתרופיק עובר גם דרך AMD. יצרנית השבבים כבר עובדת עם ריוט בפרויקט ברוקדייל, ובמקביל הרחיבה בשבועות האחרונים את שיתוף הפעולה שלה עם אנתרופיק בתחום תשתיות ה־AI.
העסקה משנה את פרופיל ההכנסות
עד כה, מרבית ההכנסות של ריוט עדיין הגיעו מכריית ביטקוין. ברבעון האחרון ייצרה הפעילות הזו 113.7 מיליון דולר, ירידה של 19% לעומת השנה הקודמת, בין היתר בעקבות ירידה במחיר הממוצע של הביטקוין ועלייה בתחרות ברשת. הפער הזה מדגיש את החשיבות של המעבר למרכזי נתונים. ההסכם עם אנתרופיק מספק לחברה התחייבות הכנסות ארוכת טווח שונה מאוד מהתלות במחירי הקריפטו ובקושי הכרייה.
גם משקיעים אקטיביסטים לחצו על ריוט להאיץ את השינוי. בפברואר דרשה Starboard Value מהנהלת החברה לפעול במהירות רבה יותר כדי לחתום על חוזים בתחום ה־AI והמחשוב עתיר הביצועים. גם כורי קריפטו כמו TeraWulf ו־Cipher Digital החלו להסב תשתיות לפעילות AI, מתוך הבנה שהביקוש לחשמל ולקיבולת מחשוב עשוי להיות מקור הכנסה יציב יותר מהמשך התלות בכריית ביטקוין.
שווי השוק של ריוט עמד סביב 7.3 מיליארד דולר לפני פרסום העסקה, והמניה כבר עלתה בעשרות אחוזים מתחילת השנה. כעת המבחן המרכזי יהיה ביצועי: להקים בזמן את הקיבולת שהובטחה ולהפוך את המעבר מקריפטו לתשתיות AI להכנסות בפועל.
