סמסונג מהמרת על צורת דרכון: בישראל המחיר של המתקפל דווקא יורד
שוק הסמארטפונים צועד לירידה החדה בתולדותיו, והמתקפלים הם הפינה שממשיכה לגדול. סמסונג עברה למבנה קצר ורחב, אפל נכנסת לקטגוריה בעוד פחות מחודשיים, ובשרשרת האספקה יש מי שמרוויח מכל מכשיר שנמכר - כולל שתי חוליות ישראליות
שוק הסמארטפונים העולמי צועד השנה אל הירידה החדה ביותר בתולדותיו, כ-13% פחות מכשירים ובסך הכל כ-1.12 מיליארד יחידות. בתוך הצניחה הזאת נשארה פינה אחת שממשיכה לגדול בקצב דו-ספרתי, כ-21%, והיא קטגוריית המתקפלים. לשם בדיוק תזמנה סמסונג את ההימור הגדול שלה: הגלקסי Z Fold8 מוותר על המבנה הגבוה והצר של הדורות הקודמים ועובר לפורמט קצר ורחב, במידות שמזכירות דרכון.
המחירון הישראלי מספר את הסיפור הכלכלי טוב יותר מכל מפרט. הדגם הרחב נפתח ב-6,100 שקל בנפח 256 ג'יגה, 6,900 שקל ב-512 ג'יגה ו-8,200 שקל בטרהבייט. גרסת ה-Ultra יורדת ל-6,900 שקל מול 7,450 שקל שנדרשו בדור הקודם, ואצל המפעילות הסלולריות המחירים נמוכים עוד יותר: פרטנר מציעה את הדגם הרחב ב-6,049 שקל ופלאפון ב-6,099 שקל, בעוד המתקפל הקטן יותר מוצע בשתיהן סביב 4,000 שקל. המשלוחים לקונים הישראלים ייצאו לדרך בעוד כשבועיים, ימים ספורים אחרי ההפצה העולמית.
בקוריאה המגמה הפוכה לגמרי. שם המחירים טיפסו בין 198 אלף ל-518 אלף וון מול הדור הקודם, והדגם העליון הגיע לכ-3.45 מיליון וון, שווה ערך לכ-2,340 דולר. ההסבר יושב עמוק בשרשרת האספקה: חלקו של הזיכרון בעלות החומרים של סמארטפון בקטגוריית 800 דולר קפץ מכ-14% בתחילת 2025 לכ-40% כיום, אחרי שמחירי הזיכרון הנייד זינקובכ-80% ברבעון אחד. יצרניות השבבים הפנו את מרבית הקיבולת המתקדמת שלהן לשרתי בינה מלאכותית, והטלפונים נדחקו לסוף התור.
הפורמט הרחב עצמו נשען על היגיון צרכני פשוט. מסך פנימי ביחס 4:3 מתמלא כולו בצילומי סמארטפון רגילים, הקריאה עליו מזכירה ספר, והמכשיר הסגור נוח לאחיזה ביד אחת במשקל 201 גרם. במקביל צפיפות המידע יורדת: במסך החיצוני בגודל 5.5 אינץ' נכנסים כחמישה נושאי מייל במקום עשרה במכשיר העליון של אפל, ומסך הבית מצטמצם לארבע עמודות אייקונים. ההנהלה בצפון אמריקה מעריכה שכ-40% מרוכשי המתקפלים של המותג יעברו בסופו של דבר לסגנון הזה.
מי מוותר על נתח שוק כשאפל נכנסת לקטגוריה
האייפון המתקפל הראשון צפוי להיחשף בעוד פחות מחודשיים, ומפת הכוחות מסתדרת מחדש עוד לפני שהוא הגיע למדפים. תחזיות הענף מייחסות לאפל כ-25% משוק המתקפלים כבר בשנת הבכורה, לצד כ-24% לוואווי, 8% למוטורולה ו-3% לאונר. סמסונג צפויה לשמור על ההובלה עם כ-32%, מול כ-40% בשנה שעברה. במונחי מסכים מדובר בכ-27.5 מיליון פאנלים מתקפלים בשנה הנוכחית, גידול של כרבע, כשהמכשיר של אפל לבדו אחראי לכ-29% מההזמנות.
כדאי לשמור על פרופורציות. כ-27.5 מיליון מסכים מתקפלים מול כ-1.12 מיליארד סמארטפונים מסתכמים בכ-2.5% מהשוק. אבל נתח ההכנסות גדול בהרבה מנתח היחידות, מפני שמחיר המכשירים האלה כפול ויותר מהממוצע בענף. בשוק שבו כמות היחידות מתכווצת בחדות, קטגוריה יקרה שממשיכה לצמוח היא הדרך המעשית לשמר שורת הכנסות.
דווקא זרוע המסכים של סמסונג נהנית מהכניסה של המתחרה הגדולה. היא הספקית הבלעדית של הפאנל המתקפל לאפל, בהיקף שמוערך בכ-10 עד 11 מיליון יחידות, ונתח השוק שלה בפאנלים מתקפלים עלה ל-22% ברבעון הראשון מול 15% שנה קודם, בעוד BOE הסינית ירדה מ-52% ל-45%. את הצירים מספקות שין זו שינג הטייוואנית ואמפנול האמריקאית, שתיהן בשיטות הדפסה תלת-ממדית, ההרכבה הסופית מרוכזת אצל פוקסקון והעדשות מגיעות מלרגן. הפורמט המתקפל מייקר את המכשיר, וממילא מרחיב את ההכנסה של כל חוליה בשרשרת.
החשיפה הישראלית לסיפור עוברת בשתי חוליות. הראשונה היא קורפוטוניקס מתל אביב, שסמסונג רכשה ב-155 מיליון דולר ב-2019 והביאה איתה את טכנולוגיית הזום המקופל שמככבת מאז בדגמים העליונים. בגרסה הרחבה החדשה המערך האחורי מסתכם במצלמה ראשית ובעדשה אולטרה-רחבה, וגם המכשיר של אפל צפוי להסתפק בשתי מצלמות, כך שהזום האופטי נשאר נחלת דגמי הפרימיום הקלאסיים. השנייה היא פעילות אורבוטק ביבנה, שנרכשה בידי KLA בכ-3.4 מיליארד דולר ומספקת מערכות בדיקה אופטית לקווי ייצור של מסכי OLED גמישים, בדיוק סוג הייצור שהמעבר למתקפלים מזרים אליו ביקוש חדש.
השאלה שנשארת פתוחה נוגעת למחזור ההחלפה. משך ההחזקה הממוצע במכשיר טיפס לכ-3.5 שנים ברמה העולמית, אחרי שנים שבהן השדרוגים מדור לדור הצטמצמו לשיפורים שקשה להרגיש. שינוי צורה הוא אחד הגורמים הבודדים שמסוגלים להזיז צרכן ותיק, ובענף מעריכים שהצלחה כאן תכתיב את המשך קו המוצרים: סמסונג אלקטרוניקס כבר סגרה את פרק המכשיר המשולש, ויש מי שסבור שגם הדגם הגבוה והצר יפנה בהמשך מקום לשתי מידות של הפורמט הרחב. ההכרעה תלויה בשאלה אחת: אם קונים מוכנים לשלם פרמיה של אלפי שקלים על צורה חדשה, בשנה שבה עלות הזיכרון לבדה מכרסמת ברווחיות של כל יצרנית סמארטפונים.
