סמסונג מהמרת על צורת דרכון: בישראל המחיר של המתקפל דווקא יורד

סמסונג הגדילה את מנת הייצור הראשונית של הגלקסי Z Fold8 מכ-2 מיליון יחידות לכ-2.8 מיליון. החלטה כזו נופלת עוד לפני שמכשיר אחד נמכר, והיא מגלה עד כמה החברה מאמינה בשינוי הצורה שביצעה: המתקפל החדש מוותר על המבנה הגבוה והצר של הדורות הקודמים ועובר לפורמט קצר ורחב, במידות שמזכירות דרכון.

העיתוי מסביר את ההימור. שוק הסמארטפונים העולמי צועד השנה אל הירידה החדה ביותר בתולדותיו, כ-13% פחות מכשירים ובסך הכול כ-1.12 מיליארד יחידות, ובתוך ההתכווצות הזו נשארה פינה אחת שממשיכה לגדול בקצב דו-ספרתי של כ-21%: קטגוריית המתקפלים.

המחירון הישראלי מספר את הסיפור הכלכלי טוב יותר מכל מפרט. הדגם הרחב נפתח ב-6,100 שקל בנפח 256 ג'יגה, 6,900 שקל ב-512 ג'יגה ו-8,200 שקל בטרהבייט. גרסת ה-Ultra יורדת ל-6,900 שקל מול 7,450 שקל שנדרשו בדור הקודם, ואצל המפעילות הסלולריות המחירים נמוכים עוד יותר: פרטנר מציעה את הדגם הרחב ב-6,049 שקל ופלאפון ב-6,099 שקל, בעוד המתקפל הקטן יותר מוצע בשתיהן סביב 4,000 שקל.

בקוריאה עצמה המחירים עלו מול הדור הקודם, והדגם העליון הגיע לכ-3.45 מיליון וון, כ-2,340 דולר. ההסבר יושב עמוק בשרשרת האספקה: חלקו של הזיכרון בעלות החומרים של סמארטפון בקטגוריית 800 דולר עלה מכ-14% בתחילת 2025 לכ-40% כיום, אחרי שמחירי הזיכרון הנייד התייקרו בכ-80% ברבעון אחד. יצרניות השבבים הפנו את מרבית הקיבולת המתקדמת שלהן לשרתי בינה מלאכותית, והטלפונים נדחקו לסוף התור. להרחבה: מה מפיל את הייניקס, מיקרון ושאר מניות הזיכרון? ההסבר נמצא בקוריאה

הפורמט הרחב עצמו נשען על היגיון צרכני פשוט. מסך פנימי של 7.6 אינץ' ביחס 4:3 מתמלא כולו בצילומי סמארטפון רגילים, הקריאה עליו מזכירה ספר, והמכשיר הסגור נוח לאחיזה ביד אחת במשקל 201 גרם. במקביל צפיפות המידע יורדת: במסך החיצוני בגודל 5.5 אינץ' נכנסים כחמישה נושאי מייל במקום עשרה במכשיר העליון של אפל, ומסך הבית מצטמצם לארבע עמודות אייקונים. ההנהלה בצפון אמריקה מעריכה שכ-40% מרוכשי המתקפלים של המותג יעברו בסופו של דבר לסגנון הזה, וההערכות בענף מדברות על עלייה של הפורמט מסוג הספר לכ-65% ממשלוחי המתקפלים השנה מול כ-52% בשנה שעברה. להרחבה: סמסונג מרחיבה את סדרת המתקפלים: שלושה דגמי Galaxy Z חדשים

מי מוותר על נתח שוק כשאפל נכנסת לקטגוריה

האייפון המתקפל הראשון צפוי להיחשף בעוד פחות מחודשיים, ומפת הכוחות מסתדרת מחדש עוד לפני שהגיע למדפים. תחזיות הענף מייחסות לאפל כ-25% משוק המתקפלים כבר בשנת הבכורה, לצד כ-24% לוואווי וכ-8% למוטורולה. סמסונג צפויה לשמור על המקום הראשון עם כ-32%, ירידה מכ-40% בשנה שעברה, כלומר הכניסה של אפל מתרחבת בעיקר על חשבון המובילה הוותיקה.

כדאי לשמור על פרופורציות. כ-27.5 מיליון מסכים מתקפלים מול כ-1.12 מיליארד סמארטפונים מסתכמים בכ-2.5% מהשוק. נתח ההכנסות גדול בהרבה מנתח היחידות, מפני שמחיר המכשירים האלה כפול ויותר מהממוצע בענף, ובשוק שבו כמות היחידות מתכווצת בחדות, קטגוריה יקרה שממשיכה לצמוח היא הדרך המעשית לשמר שורת הכנסות.

רוצים להתעדכן בכל מה שקורה בסמסונג

דווקא זרוע המסכים של סמסונג נהנית מהכניסה של המתחרה הגדולה. היא הספקית הבלעדית של הפאנל המתקפל לאפל, בהיקף שמוערך בכ-10 עד 11 מיליון יחידות, ונתח השוק שלה בפאנלים מתקפלים עלה ל-22% ברבעון הראשון מול 15% שנה קודם, בעוד BOE הסינית ירדה מ-52% ל-45%. את הצירים מספקות שין זו שינג הטייוואנית ואמפנול האמריקאית, ההרכבה הסופית מרוכזת אצל פוקסקון והעדשות מגיעות מלרגן.

• פי 20 בחצי שנה: קוריאה מזהירה ממוצרי המינוף שמזיזים את מניות השבבים
• אפל נכנסת למקום השני בשוק שסמסונג בנתה: 25% תוך שבועות

החשיפה הישראלית לסיפור עוברת בשתי חוליות. הראשונה היא קורפוטוניקס מתל אביב, שסמסונג רכשה ב-155 מיליון דולר ב-2019 והביאה איתה את טכנולוגיית הזום המקופל שמככבת מאז בדגמים העליונים. בגרסה הרחבה החדשה המערך האחורי מסתכם במצלמה ראשית ובעדשה אולטרה-רחבה, וגם המכשיר של אפל צפוי להסתפק בשתי מצלמות, כך שהזום האופטי נשאר נחלת דגמי הפרימיום הקלאסיים. השנייה היא פעילות אורבוטק ביבנה, שנרכשה בידי KLA בכ-3.4 מיליארד דולר ומספקת מערכות בדיקה אופטית לקווי ייצור של מסכי OLED גמישים, בדיוק סוג הייצור שהמעבר למתקפלים מזרים אליו ביקוש חדש.

השאלה שנשארת פתוחה נוגעת למחזור ההחלפה. משך ההחזקה הממוצע במכשיר טיפס לכ-3.5 שנים, אחרי שנים שבהן השדרוגים מדור לדור הצטמצמו לשיפורים שקשה להרגיש. שינוי צורה הוא אחד הגורמים הבודדים שמסוגלים להזיז צרכן ותיק, ובענף מעריכים שהצלחה כאן תכתיב את המשך קו המוצרים. ההכרעה תלויה בשאלה אחת: אם קונים מוכנים לשלם פרמיה של אלפי שקלים על צורה חדשה, בשנה שבה עלות הזיכרון לבדה מכרסמת ברווחיות של כל יצרנית סמארטפונים.