מ-21 מיליון ל-6 מיליארד דולר: עסקת הענק שמסתמנת בדקארט

דיווח בבלומברג כי אנתרופיק בוחנת רכישה של דקארט, חברת ה-AI הישראלית לפי שווי של כ-6 מיליארד דולר. מדובר על שווי גבוה ב-50% מהשווי שקיבלה בגיוס לפני שלושה חודשים. זו עשויה להיות אחת מעסקאות הטכנולוגיה הגדולות שיצאו מישראל בשנים האחרונות. 

אנתרופיק, מפתחת קלוד ואחת המתחרות הגדולות של OpenAI, נמצאת במגעים לרכישת דקארט כשעל פי הדיווח מדובר במגעים בשלבים מוקדמים. 

אם העסקה תושלם במחיר הזה, מדובר בקפיצה חריגה גם בקצב של תעשיית ה-AI. במאי גייסה דקארט 300 מיליון דולר לפי שווי של כ-4 מיליארד דולר. כלומר, בתוך כשלושה חודשים בלבד השווי בעסקה האפשרית גבוה בכ-2 מיליארד דולר, או כ-50%. בסבב השתתפו בין היתר אנבידיה, סקויה, בנצ'מרק, אדובי ונצ'רס וטויוטה ונצ'רס, והיקף ההון שגייסה החברה מאז הקמתה כבר חצה 450 מיליון דולר.

המסלול שעשתה דקארט קצר במיוחד. בסוף 2024 דיווחה ביזפורטל על גיוס הסיד של דקארט בהיקף 21 מיליון דולר, כאשר החברה הציגה אז פלטפורמה שמטרתה לייעל בצורה חדה את אימון והרצת מודלי הבינה המלאכותית. פחות משנתיים קדימה, אותה שכבת תשתית היא כנראה הסיבה המרכזית לכך שאנתרופיק מוכנה לבחון עסקה של מיליארדי דולרים.

אנתרופיק קונה דרך לקצץ את חשבון המחשוב

דקארט מוכרת בעיקר בזכות מודלי העולם והווידאו שלה, ובהם אואזיס ולוסי, שמאפשרים יצירה ושינוי של סביבות וידאו בזמן אמת. אבל עבור אנתרופיק, הנכס המעניין יותר עשוי להיות דווקא שכבת התשתית של החברה, DOS, שמיועדת לשפר את ניצול כוח המחשוב ולהקל על מעבר בין סוגים שונים של מעבדי AI.

החשיבות הכלכלית ברורה. האתגר הגדול של חברות כמו אנתרופיק כבר מזמן חורג מהיכולת לייצר מודל חכם יותר. השאלה היא כמה עולה לאמן אותו וכמה עולה להפעיל אותו עבור מיליוני משתמשים. כל שיפור באחוזי הניצול של שבבים, בזמן ההשהיה או בכמות העבודה שניתן להפיק מאותו מרכז נתונים יכול להיות שווה מיליארדי דולרים כאשר הפעילות מגיעה לקנה מידה של אנתרופיק.

המספרים ממחישים את סדר הגודל. אנתרופיק התחייבה באפריל להוציא יותר מ-100 מיליארד דולר על שירותי אמזון בעשור הקרוב ולקבל עד 5 ג'יגה-ואט של קיבולת מחשוב. החברה כבר משתמשת ביותר ממיליון שבבי טרייניום של אמזון, ובמקביל מרחיבה את השימוש בתשתיות של גוגל ובוחנת חלופות נוספות.

לפי בלומברג, בתרחיש שבו הרכישה תושלם, אנשי דקארט צפויים להשתלב בקבוצה שעוסקת בביצועים ובהרצת המודלים באנתרופיק. החיבור הזה מתאים היטב לצורך של החברה: לשפר את קלוד דרך תוכנה ותשתית, במקביל למיליארדים שהיא משקיעה בחומרה ובמרכזי נתונים.

הדיווח החדש מגיע אחרי ימים יוצאי דופן סביב דקארט. מוקדם יותר השבוע פורסם בכלכליסט כי החברה נמצאת לקראת מכירה אפשרית בטווח של 6-7 מיליארד דולר, כאשר ספייסX של אילון מאסק הוזכרה כאחת המתעניינות, לצד אמזון ונביוס. מאסק הגיב ברשת X ודחה את האפשרות שספייסX מנהלת את המגעים. כעת בלומברג מציבה את אנתרופיק במרכז העסקה האפשרית.

אנתרופיק רכשה בשנה האחרונה חברות כמו באן וסטיינלס, שתיהן בעלות רכיבי תשתית משמעותיים עבור מפתחים ומערכות AI. רכישת דקארט תהיה גדולה בהרבה ותכניס פנימה גם צוות ישראלי עם התמחות ישירה ביעילות חישוב ובהרצת מודלים.