מניית Arm מזנקת ב-60% - הבינה המלאכותית עושה את זה שוב
חברת עיצוב השבבים Arm דיווחה על הכנסות של 824 מיליון דולר ברבעון הרביעי, הרבה מעל לצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 762 מיליון דולר. גם הרווח למניה היה מעל הצפי ועמד על 29 סנט, לעומת הצפי שהיה ל-25 סנט. ההתלהבות אבל מגיעה, איך לא, מכיוון הבינה המלאכותית ותחזית ההכנסות להמשך.
התחזית של החברה לרבעון הראשון מרשימה במיוחד - החברה צופה הכנסות של בין 850-900 מיליון דולר. הצפי בוול סטריט הוא ל-779 מיליון דולר.
"גל ה-AI דחף את הגדילה ברישיונות שניתנו כאשר המכשירים בתעשיית צריכים את השבבים ש-ARM יודעת לייצר", אמר מנכ"ל החברה, רנה האס. ב-2024 כולה החברה צופה הכנסות של בין 3.15-3.2 מיליארד דולר, בהשוואה לתחזית הקודמת שפרסמה לפיה ההכנסות הצפויות היו בין 2.96-3.08 מיליארד דולר. גם בשורת הרווח שיפרה החברה את התחזית שלה מטווח של 1-1.1 דולר למניה לטווח של 1.2-1.24 דולר למניה. התחזית החדשה היא הרבה מעל תחזיות האנליסטים שעומדות על רווח של 1.06 דולר למניה ולהכנסות של 3 מיליארד דולר.
הדומיננטיות של עיצובי השבבים של Arm בשוק הסמארטפונים מוכיחה את עצמה כחוזקה שכן החברה דיווחה כי ההכנסות ממגזר הטלפונים הניידים חזרו לצמיחה חזקה ברבעון דצמבר. עם זאת, החברה ציינה גם את השימוש בטכנולוגיה שלה בתחומים כמו מחשבי על, המופעלים על ידי השבבים של אנבידיה ושרתים לענן מבית מיקרוסופט.
- ARM נופלת ב-9% - התחזית לרבעון הבא מאכזבת
- סיוה בשת"פ עם ARM: "שוק שיגיע ל-300 מיליארד דולר עד 2030"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"נראה ש-Arm נמצאת בלב התעשייה הטכנולוגית המבוקשת ביותר: הבינה המלאכותית, בין אם בשרתים, מחשבים אישיים, או סמארטפונים. נדמה כיום כי כמעט כל חברה טוענת כי היא חברת בינה מלאכותית וכנראה שרובן באמת כן, ברמה מסויימת, אך זה עדיין לא ברור מי מהן תרוויח תזרים מזומנים חופשי. רוב האנשים הגיעו למסקנה כי אנבידיה תרוויח (והרוויחה) וכמובן ספקי הענן השונים. כעת אנחנו יודעים על חברה נוספת", כתב אנליסט גוגנהיים ג'ון דיפוצ'י.
העתיד נראה מבטיח
וולס פארגו ציינו בהמלצה שלהם מלפני חודשיים כי הם מאמינים ש-ARM תייצר צמיחה של כ-13% בשורה העליונה, בעקבות עסקאות רישוי עתידיות. לפי הערכות, הצמיחה בהכנסות תאיץ עוד יותר ב-2025 בעקבות התאוששות בענף השבבים וכן שיעורי תמלוגים גבוהים יותר.
"Arm צפויה להמשיך לצבור נתח שוק במרכזי נתונים, רשתות ורכבים, ולהפיק תועלת מהיעילות האנרגטית, האקו-סיסטם ואפשרויות ההתאמה האישית שלה", כתב אנליסט KeyBanc, ג'ון וין. וין העלה את מחיר היעד שלו למניית החברה ל-120 דולר מ-75 דולר עם דירוג "משקל יתר".
- הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
ARM גם ציינה כי היא תופסת נתח שוק בתחום הענן, כאשר בשיחת המשקיעים ניתנה התייחסות לפרויקט ספציפי של אנבידיה במסגרתו היא בונה מרכז מידע המבוסס על שבב ה-AI ה-GH2002 של אנבידיה, שיש בו טכנולוגיה של ARM. בנוסף, החברה ציינה כי היא רואה מגמת מעבר אצל הלקוחות שלה לשימוש בטכנולוגית ARM9, שמכניסה תמלוגים כפולים לעומת ARM8. "שחקני מפתח בתעשיה כמו דל DELL TECHNOLOGIES INC , HP HP ולנובו LENOVO GROUP LTD ADR משתמשות בשבב ה-GH200 בשביל לפתור חלק מבעיות המחשוב המורכבות ביותר", ציינו בהנהלת החברה.
כאמור, ARM הונפקה בספטמבר לפי שווי של 54 מיליארד דולר. בין החברות הבולטות שהשתתפו בהנפקה היו אפל APPLE , אינטל INTEL CORPORATION , סמסונג, גוגל GOOGLE , AMD ADVANCED MICRO DEVICES ואנבידיה NVIDIA COR שהשקיעו בין 25 ל-100 מיליון דולר כל אחת.
ARM אינה מייצרת בעצמה שבבים, אלא אחראית על עיצובם כאשר המודל העסקי שלה מבוסס על מכירת רישיונות לשימוש בעיצובים האלו, שמשמשים כבסיס למערכות המיוצרות על ידי חברות אחרות. לחברה חמישה לקוחות גדולים, שמהווים מעל ל־50% מההכנסות: קוואלקום QUALCOMM INC 1.74% , אפל, אנבידיה, AMD וברודקום BROADCOM INC.
סיפור הצלחה
הנפקת ARM ARM HOLDINGS היא סיפור הצלחה, בעיקר בשביל סופטבנק שמחזיקה ב-90% ממנה. הבנק היפני רכש את החברה ב-2016 בתמורה ל-32 מיליארד דולר וניסה למכור אותה לאנבידיה NVIDIA COR ב-2022 ב-40 מיליארד דולר, אך ללא הצלחה. החברה חזרה לשווקים בחודש ספטמבר האחרון כאשר היא הונפקה לפי מחיר של 51 דולר למניה. מאז, המניה כבר כמעט הוכפלה ושווי השוק שלה היום עומד על קרוב ל-80 מיליארד דולר. תשואה לא ראה לסופטבנק, והזדמנות מוחמצת של אנבידיה.
מניית Arm זינקה כבר ב-60% מתחילת השנה ונסחרת לפי שווי של 124.3 מיליארד דולר.
- 4.שוב פספסתם 09/02/2024 16:00הגב לתגובה זוTsm.היא טיוואנית ברגע שהסינים ישתלטו לא יהיה ייצור.
- 3.שמואל 09/02/2024 13:08הגב לתגובה זואיפה ניתן למצוא חברות ליצור נשק שנסחרות בבורסה
- 2.1 אתה מחוץ לחגיגה נכון? (ל"ת)אנונימי 08/02/2024 21:41הגב לתגובה זו
- 1.רועי 08/02/2024 20:25הגב לתגובה זובועת הAI בשיאה בדיוק כמו בדוטקום , כל החברות הטכנולוגיות שנסחרות במכפילים מטורפים יתרסקו כאשר המוזיקה תעצור
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
טראמפ אינטלההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
אם רוצים ללמוד על השקעות מוצלחות, כנראה שכדאי לעקוב אחר הממשל האמריקני. ב־22 באוגוסט הודיע נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ שהממשלה תרכוש 433 מיליון מניות של אינטל Intel Corp במחיר של 20.47 דולר למניה – עסקה בהיקף של כ־9 מיליארד דולר שהקנתה לה כ־10 אחוזים מהחברה. כעבור פחות מחודש שווי ההשקעה עלה לכמעט 14 מיליארד דולר, רווח של כ־5 מיליארד דולר.
הזינוק במניה הגיע בעקבות חדשות לא צפויות. אנבידיהNVIDIA Corp. 3.49% , שלה שווי שוק של כ־4.3 טריליון דולר, הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר באינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, נמוך ממחיר הסגירה של יום רביעי. בתגובה מזנקת מניית אינטל ב־29% והגיעה ל־32 דולר, ומניית אנבידיה עולה ב־3.5% ל־176 דולר, כאשר ענקית השבבים הרוויחה כבר כמעט 2 מיליארד דולר על העסקה.
בראשית אוגוסט פרסם טראמפ ברשת החברתית שלו Truth Social קריאה להדחת מנכ״ל אינטל, ליפ־בו טאן, בעקבות דיווחים שלפיהם השקיע בחברות סיניות, בהן כאלה שיש להן קשרים עם הצבא הסיני. הפוסט עורר תגובות חריפות מצד פוליטיקאים רפובליקנים. טאן הבין את חומרת המצב ופנה לבית הלבן לפגישה דחופה שנערכה ב־11 באוגוסט. לפי הניו יורק טיימס, המפגש נועד להרגיע את הביקורת על ניהולו. הוא הגיע במטרה לשמור על תפקידו, אך סיים את הפגישה בהתחייבות לעסקה גדולה עם הממשל.
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- טראמפ רוצה לבטל דיווחים רבעוניים - איך זה יכול לפגוע במשקיעים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המצב המורכב של אינטל
החברה סיימה את 2024 עם הפסד של 18.7 מיליארד דולר, ולא נהנתה מתזרים מזומנים חיובי מאז 2021. אינטל פועלת בשני תחומים עיקריים: פיתוח שבבים וייצורם, ובשניהם נתקלה בקשיים. בייצור, שאליו פנתה כחלק ממדיניות החזרת הייצור לארצות הברית, היא אמנם נהנית מסובסידיות ממשלתיות אך טרם השיגה רווחיות.
