מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.69%   נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.

הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.

בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.

הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות

בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.

• אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
• "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.

מניית MongoDB (MongoDB 24.15%  ) מזנקת 25% לשיא שנתי חדש, על רקע זינוק ברווח וברווחיות והעלאת התחזיות, ועדיין - מדובר על חברה שנסחרת במכפיל רווח גבוה מ-80. היא נסחרת ב-31.3 מיליארד דולר וצפויה להרוויח פחות מ-400 מיליון דולר השנה. 

החברה הפתיעה את השוק בתוצאות שלה וזה עוד גם בלי תרומה משמעותית עד כה מתחום הבינה המלאכותית. המוצרים מבוססי AI של החברה המתמחה במסדי נתונים מבוססי מסמכים יכנסו בהדרגה לסל הפתרונות ואמורים להיות מנוע צמיחה משמעותי בהכנסות. החברה לא מסרה פרטיםם את תחזית החדירה של המוצרים האלו, אך האנליסטים מדגישים כי רוב הכלים בתחום הבינה המלאכותית ש-MongoDB מפתחת, כמו חיפוש וקטורי או מודלים ליצירת דירוגים, נמצאים בשלבים מוקדמים של אימוץ על ידי לקוחות.

תוצאות טובות והעלאת תחזית

MongoDB עקפה את תחזיות האנליסטים לרבעון השלישי, כאשר דיווחה על רווח מתואם של 1.32 דולר למניה והכנסות של 628.3 מיליון דולר - עלייה של 19% לעומת השנה שעברה. התחזית המוקדמת עמדה על רווח של 0.81 דולר למניה והכנסות של כ-594 מיליון דולר בלבד. בנוסף, החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזית השנתית שלה לרווח מתואם של 4.76–4.80 דולר למניה – לעומת תחזית קודמת של 3.64–3.73 דולר.

אנליסטים העלו את מחיר היעד למניה, כשהם מעריכים ש-MongoDB נהנית ממגמת צמיחה חזקה בעסקי הליבה שלה, תחום שירותי מסדי הנתונים בענן. לגישתם, ברגע שטכנולוגיות הבינה המלאכותית שלה יתפסו תאוצה, הן יהפכו למנוע הכנסות משמעותי נוסף.

• מונגו די.בי מזנקת בעקבות עלייה של 24% בהכנסות
• MongoDB נופלת ב-26% לאחר שאכזבה בתחזיות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

דברים שצריך לדעת על MongoDB

• MongoDB היא חברה אמריקאית המתמחה במסדי נתונים מבוססי מסמכים, בניגוד למסדי הנתונים הטבלאיים הקלאסיים.

• מסד הנתונים שלה – MongoDB,  פתוח לשימוש בקוד פתוח ונהפך לאחד הפופולריים בעולם המפתחים.

• החברה מספקת פתרונות ענן (MongoDB Atlas), המתחרים בשירותים של חברות כמו Snowflake ו-Amazon.

• החברה נהנית מביקוש גובר בזכות יישומים מודרניים שדורשים גמישות, ביצועים מהירים ונפח עיבוד גבוה.

• הבינה המלאכותית צפויה להפוך בעתיד למנוע צמיחה מרכזי, עם שירותים מתקדמים שמתבססים על הנתונים הקיימים במסדי הנתונים שלה.