דיווח: טאואר תהפוך את יפן למרכז הייצור הגדול שלה לשבבים אופטיים

האופטיקה היא הדרך של טאואר לתפוס נתח מראלי ה-AI

הסיליקון פוטוניקס הוא מנוע מעט שונה משאר הנרטיב בשבבי ה-AI. טאואר לא מנסה להתחרות ב-TSMC או בסמסונג על ייצור מעבדי ה-AI המתקדמים עצמם. היתרון שלה נמצא דווקא בשכבה שמסביב למעבדים - החיבור ביניהם. ככל שחוות השרתים כוללות יותר GPU ומאיצי AI, צוואר הבקבוק עובר בהדרגה גם ליכולת להעביר כמויות עצומות של מידע בין השבבים, השרתים והמתגים במהירות גבוהה ובלי להגדיל באותה מידה את צריכת החשמל.

כאן נכנסת התקשורת האופטית. במקום להעביר את כל המידע באמצעות אותות חשמליים, סיליקון פוטוניקס משלב רכיבים אופטיים על גבי שבב ומאפשר להעביר חלק גדול מהמידע באמצעות אור. עבור מרכזי נתונים גדולים המשמעות היא רוחב פס גבוה יותר, מרחקי תקשורת גדולים יותר וצריכת חשמל נמוכה יותר לכל ביט שמועבר. ככל שאשכולות ה-AI גדלים, הערך של החיבור בין המעבדים הופך כמעט חשוב כמו כוח החישוב עצמו.

זה גם מה שהופך את התחום לייחודי יחסית עבור טאואר. החברה פועלת כפאונדרי המתמחה בטכנולוגיות אנלוגיות וייעודיות, ולא בתחרות על תהליכי הייצור הדיגיטליים המתקדמים ביותר. בסיליקון פוטוניקס היא בנתה פלטפורמת ייצור פתוחה ללקוחות, עם יכולות ב-200 וב-300 מ"מ ושילוב של רכיבים אופטיים ואלקטרוניים. כך היא מקבלת חשיפה ישירה להשקעות הענק ב-AI דווקא דרך תשתית התקשורת, תחום שבו מספר השחקנים המסוגלים לספק ייצור בהיקפים גדולים מוגבל יותר.

החיבור ל-AI כבר אינו רק תזה. בפברואר הודיעה טאואר כי טכנולוגיית הסיליקון פוטוניקס שלה משמשת מודולים אופטיים בקצב של 1.6 טרה-ביט עבור תשתיות המבוססות על פרוטוקולי הרשת של אנבידיה. הטכנולוגיה מאפשרת להכפיל את קצב העברת הנתונים לעומת הדור הקודם, והחברה כבר עובדת על הדורות הבאים של קישוריות אופטית.

גם המספרים מתחילים להמחיש עד כמה הפעילות הזו הפכה משמעותית לטאואר. במאי דיווחה החברה כי חתמה עם לקוחותיה הגדולים על חוזים שמייצגים הכנסות של כ-1.3 מיליארד דולר מסיליקון פוטוניקס ב-2027, וקיבלה מקדמות של כ-290 מיליון דולר עבור שריון קיבולת ייצור. החברה ציינה כי התחייבויות הלקוחות ל-2028 גבוהות אף יותר.

ברבעון השני כבר הגיעה פעילות הסיליקון פוטוניקס לקצב הכנסות שנתי של כ-680 מיליון דולר, לעומת כ-180 מיליון דולר שנה קודם לכן, וטאואר צופה לעבור קצב שנתי של מיליארד דולר בתחום במהלך הרבעון הרביעי. במילים אחרות, האופטיקה כבר אינה פעילות צדדית בתוך טאואר אלא מנוע שמתחיל לשנות את קצב הצמיחה ואת תמהיל הפעילות שלה.

• וול סטריט ננעלה בעליות: הנאסד״ק התחזק ב-1.6%, קורוויב זינקה ב-25%
• הפור נפל ואיתו השוק: הזדמנות או תחילתו של תיקון עמוק יותר?

הרחבת הייצור ביפן עומדת גם מאחורי העלאת היעדים ארוכי הטווח של החברה. טאואר מכוונת כיום להכנסות של כ-3.6 מיליארד דולר ורווח נקי של כ-1.2 מיליארד דולר ב-2028, לעומת יעד קודם של 2.8 מיליארד דולר הכנסות ורווח נקי של 750 מיליון דולר. השלב הראשון של ההשקעה אמור לספק את הקיבולת הנדרשת ליעדי 2028, ואילו המפעל החדש נועד לפתוח מקום לצמיחה נוספת משנת 2029 ואילך.