שי ג'ינפינג מגיע לבית הלבן עם קלפים חדשים: גל שבבי ה-AI של סין
נשיא סין שי ג'ינפינג פתח השבוע את ביקור המדינה הראשון שלו בארצות הברית מזה 11 שנה, והוא מגיע לפגישה עם הנשיא דונלד טראמפ עם גב חזק במיוחד בתחום הבינה המלאכותית. בימים שקדמו לפסגה השיקו ענקיות הטכנולוגיה הסיניות סדרה של שבבים ומודלים חדשים, וההשקות האלה מחזקות את הטענה המרכזית של בייג'ינג: מגבלות הייצוא של וושינגטון מסוגלות להאט את תעשיית ה-AI הסינית, אבל מתקשות לבלום אותה.
הביקור מגיע ארבעה חודשים אחרי ביקור המדינה של טראמפ בבייג'ינג במאי. במשך שנים ארצות הברית הגבילה את הגישה של סין לשבבי ה-AI המתקדמים של אנבידיה ולציוד הדרוש לייצור שבבים, מתוך הנחה שמחסור בכוח מחשוב ישאיר את ה-AI הסיני דור אחד מאחור. בעמק הסיליקון גם מאשימים חברות סיניות באימון מודלים על התשובות של מערכות אמריקאיות מתקדמות, שיטה שמכונה זיקוק, ובייג'ינג דוחה את הטענה.
על הרקע הזה, הוואווי הקדימה בשלושה רבעונים את השקת שבב ה-AI הבא שלה, ה-Ascend 960DT, שיגיע ללקוחות ברבעון הראשון של 2027. המשמעות היא שהתוכנית המקורית כוונה לסוף 2027. יחידת השבבים של עליבאבא, T-Head, חשפה ביום שלישי בכנס אפסרה בהאנגג'ואו את שבב ה-Zhenwu V900, שלפי החברה מספק פי שלושה מהביצועים של הדור הקודם ויגיע לשוק בתחילת 2027. עליבאבא הציגה אותו כמעבד החזק ביותר שפותח בסין. מניית עליבאבא עלתה אחרי השקת השבב, אבל היום היא יורדת בכ-4.7%. ודיפסיק, הסטארט-אפ שהמודל הזול שלו טלטל את השווקים בשנה שעברה, הרכיבה לפי דיווחים את האשכול הגדול ביותר של שבבי הוואווי שנבנה עד היום, וזאת בזמן שדיפסיק מסמנת את סוכני ה-AI כיעד הבא שלה.
התזמון של ההשקות, ימים ספורים לפני הפסגה, החזיר לשולחן את הוויכוח אם תעשיית ה-AI הסינית הגיעה לשלב מפנה. מהצד השני מזכירים שסין נוהגת לתזמן הכרזות גדולות סביב פגישות עם מקבלי החלטות בכירים בוושינגטון, כדי לשדר שהחברות שלה סוגרות את הפער. ייתכן שחלק מההאצה אמיתי, וחלק ממנה משרת את המסר המדיני.
הפער עדיין רחב
לפי הנתונים, המרחק בין שתי המעצמות עדיין גדול. חברות אמריקאיות כמו אופן-איי ואנתרופיק מייצרות הכנסות גבוהות פי 50 עד פי 100 מאלה של המתחרות הסיניות המקבילות, והמודלים האמריקאיים ממשיכים להוביל במבחני הביצועים. פער כזה בהכנסות מתורגם ליכולת להשקיע סכומים גדולים בהרבה במרכזי נתונים, בגיוס חוקרים ובאימון מודלים חדשים, ולכן הוא עשוי להיות משמעותי יותר מכל השקה בודדת.
גם בחומרה הפער ברור. כל שבב של הוואווי מספק בערך מחצית מכוח המחשוב של שבב מקביל של אנבידיה. הפתרון הסיני הוא לחבר אלפי שבבים לאשכולות גדולים עם תקשורת מהירה ביניהם, וכך לפצות על החולשה של כל יחידה בודדת. לגישה הזו יש מחיר: אשכול גדול צורך יותר חשמל, יותר שטח ויותר רכיבי תקשורת, ולכן העלות לכל יחידת חישוב כנראה גבוהה יותר. וגם כאן יש גבול. ארכיטקטורת ה-SuperPoD החדשה של הוואווי מחברת מספר מעבדים קטן בהרבה מהמתוכנן, ויו"ר החברה, אריק שו, הודה שייתכן שהוואווי תתקשה לייצר מספיק שבבים לביקוש המקומי. חברות ה-AI בסין עדיין סובלות ממחסור בשבבים לאימון ולהפעלה של מודלים מתקדמים, ונשענות במידה רבה על הברחות ועל גישה למרכזי נתונים מחוץ לסין.
מגבלות הייצוא עצמן נשארות בינתיים מחוץ לסדר היום. שר האוצר סקוט בסנט ונציג הסחר ג'יימיסון גריר נפגשו בסוף השבוע בניו יורק עם סגן ראש הממשלה הסיני חה ליפנג, והשניים הקימו ערוץ רשמי ל-AI להתרעה על תקריות. גריר הבהיר שהמגבלות על שבבים מתקדמים ועל ציוד לייצור שבבים נשארות מחוץ לדיון. זה שינוי בולט לעומת תקופת ביידן, כששי העלה את הנושא כמעט בכל פגישה. גם משלחת של בכירי עסקים וטכנולוגיה חסרה הפעם בפמליה של הנשיא הסיני.
נראה שהעדיפויות של בייג'ינג בפסגה הזו נמצאות במקום אחר. שי צפוי לבקש מטראמפ להתקרב לעמדה הסינית בשאלת טייוואן, ובתמורה עשוי להציע סיוע בנושא איראן, כולל חידוש התנועה החופשית של ספינות במצר הורמוז. עבור שוק הנפט, מהלך כזה עשוי להיות משמעותי יותר מכל הסכם בתחום השבבים.
עבור המשקיעים בחברות השבבים, המשמעות כפולה. מצד אחד, כל עוד המגבלות נשארות בתוקף, השוק הסיני לשבבים המתקדמים של אנבידיה נשאר סגור ברובו, והחברה ממשיכה להזרים מיליארדים לחברות שבונות סביב השבבים שלה בשווקים אחרים. מצד שני, ההאצה בהוואווי ובעליבאבא מלמדת שסין בונה בהדרגה שרשרת אספקה עצמאית, ושבעתיד הנתח של הספקים האמריקאיים בשוק הזה עשוי להצטמצם. בינתיים, שני הצדדים מתייחסים למגבלות כנושא לטווח ארוך, והפסגה הנוכחית כנראה תסתיים עם שינוי מינימלי בתחום, אם בכלל.
