מגמה שלילית בוול סטריט; מניות השבבים נחלשות; נייס מזנקת 7%
וול סטריט במגמה שלילית מתונה; הנפט נותר מתחת ל-100 דולר לחבית, והמשקיעים ממתינים להתפתחויות מול איראן ולפגישת טראמפ-שי שעשויה להשפיע על הסחר, השבבים וה-AI
וול סטריט במגמה שלילית המשקיעים מנסים להבין אם הירידה במחירי הנפט מתחת לרף 100 הדולר מסמנת הקלה של ממש במתיחות מול איראן, או רק הפוגה זמנית. התקווה להסדרה קיבלה חיזוק אחרי שטראמפ אמר כי נציגים אמריקאים ואיראנים קיימו ביום שלישי פגישה של כשלוש שעות בשולי עצרת האו"ם בניו יורק, אותה הגדיר כ"פגישה טובה מאוד". מנגד, מוקדם יותר באותו יום הוא אמר כי בפניו "החלטה גדולה" - אם להגיע להסכם עם טהרן או "להשמיד" אותה - כך שחוסר הוודאות סביב החזית האיראנית עדיין נשאר גבוה.
מדד הדאו יורד בכ-0.3%, ה-S&P 500 יורד בכ-0.1% והנאסד"ק יורד בכ-0.2%.
הנפט ממשיך להיות אחד המשתנים המרכזיים שמכתיבים את מצב הרוח בשוק. הברנט נסחר סביב 99.6 דולר לחבית, לאחר שסגר אתמול מתחת ל-100 דולר לראשונה זה יותר משבועיים, בעוד ה-WTI יורד לכ-90 דולר. התנודות במחירי הנפט ממשיכות לקבל משקל במסחר, כשהמשקיעים עוקבים אחר כל שינוי בציפיות סביב המלחמה והאפשרות להפסקת אש. במקביל, שר האוצר סקוט בסנט אמר כי הממשל בוחן אפשרות לאיסור מלא או חלקי על יצוא דיזל מארה"ב, בזמן שהמחיר הממוצע הארצי הגיע ל-6.53 דולר לגלון.
הפתיחה השלילית מגיעה אחרי יום חזק יחסית בנאסד"ק, שעלה אתמול בכ-0.5%, השלים יום חיובי רביעי ברציפות, קבע שיא תוך-יומי חדש וגם סגר בשיא. הדאו ירד בכ-0.4%, בעוד ה-S&P 500 סיים בירידה קלה ונמצא עדיין כ-0.7% בלבד משיא כל הזמנים.
מוקד נוסף היום הוא פגישתם של טראמפ ונשיא סין שי ג'ינפינג, שמגיע לוושינגטון לביקור ראשון זה 11 שנים. השניים צפויים לדון במסחר, במלחמה מול איראן, במתכות נדירות ובבינה מלאכותית. הציפיות בשלב הזה אינן לפריצת דרך רחבה אלא לצעדים נקודתיים, אבל כל התפתחות בנושאי סחר, יצוא שבבים או מדיניות AI עשויה לקבל משקל בשוק. ביום חמישי צפויים גם מנהלים בכירים מעמק הסיליקון, בהם ג'נסן הואנג מאנבידיה, סם אלטמן מ-OpenAI וסונדאר פיצ'אי מגוגל, להשתתף בארוחת ערב עם טראמפ ושי.
הדיון סביב AI מקבל משנה חשיבות אחרי שמנכ"ל Anthropic דריו אמודיי קרא לחברות בענף לתאם ביניהן קצב פיתוח מתון יותר. על רקע הרגישות שכבר נראתה בשבועות האחרונים במניות השבבים, המשקיעים עוקבים מקרוב אחר כל אמירה שתצא מהפגישה בין טראמפ לשי בנוגע להגבלות טכנולוגיות, לתחרות בין ארה"ב לסין או למדיניות בתחום הבינה המלאכותית.
בהמשך היום צפוי להתפרסם מדד הפעילות הכלכלית של S&P, ובחזית הדוחות יפרסמו בין היתר ג'נרל מילס, פייצ'קס, H.B. Fuller, סינטאס וקרקר בארל. אחרי שני ימי שיא רצופים בנאסד"ק, הפתיחה המעורבת משאירה את השוק בהמתנה לטריגר הבא - מהנפט, מהחזית האיראנית או מפגישת טראמפ-שי.
נייס NICE Ltd 3.29% - ענקית ההשקעות הקנדית ברוקפילד מנהלת מגעים בלעדיים לרכישת חטיבת מניעת הפשיעה הפיננסית של נייס, בכ-2 מיליארד דולר. בשלב המקדמי של התהליך הוגשו חמש הצעות לא מחייבות סביב 2.5 מיליארד. נייס רכשה את אקטימייז ב-2007 תמורת 280 מיליון דולר - נייס קרובה למכור את אקטימייז ב-2 מיליארד דולר
אונדס ממשיכה לקנות חברות ביטחוניות בקצב גבוה, והפעם מדובר בשלוש רכישות קטנות יחסית לעסקאות הענק שביצעה בחודשים האחרונים, אבל כאלה שממלאות שלושה חלקים חשובים מאוד במערך שהיא בונה. החברה רוכשת את אינסיגניטו, אוטופיה דיפנס וקריבו לאבס תמורת 56 מיליון דולר, עם תמורה נוספת שיכולה להגיע לעד 32 מיליון דולר בהתאם לעמידה ביעדי ביצוע עד 2028. אם כל היעדים יושגו, התמורה הכוללת תגיע ל-88 מיליון דולר - אונדס קונה עוד 3 חברות ב-56 מיליון דולר - ומחברת גילוי, שליטה וניווט בשדה הקרב
מניות בולטות בנאסד"ק: -0.68%
- הנאסד״ק סיים בשיא כל הזמנים; הנפט נפל ב-3.3%, מאנדיי ו-וויקס ירדו ב-4%
- גם איחוד של 1 ל-20 לא הספיק: גאוזי קיבלה הודעת מחיקה מנאסד"ק
מניות בולטות ב S&P: -0.4%
מניות בולטות בדאו ג'ונס: -0.28%
מאקרו
בכירי הפד' מצדיקים את העלאת הריבית השנויה במחלוקת - סוזן קלינס, נשיאת הפד' בבוסטון, טוענת כי הסיכון לעלייה נוספת במחירי האנרגיה על רקע המלחמה במזרח התיכון מחייב מדיניות ריבית מרסנת יותר, ותומאס בארקין נשיא הפד' בריצ'מונד טוען שמקורות האינפלציה מתפשטים; המבקרים טוענים שהפד משתמש בכלי שנועד לדכא ביקושים כדי להתמודד עם זעזוע שמקורו דווקא בצד ההיצע
OpenAI רוצה כללי משחק עולמיים ל-AI - ומבקשת מארה"ב להוביל - יצרנית ChatGPT קוראת לממשל טראמפ להקים מסגרת בינלאומית לבחינת היכולות והסיכונים של מודלי בינה מלאכותית, כולל ערוץ תקשורת ייעודי עם סין. ברקע: החשש ממערכות שמסוגלות להשתפר בעזרת AI אחר, והוויכוח בוושינגטון בין דרישות להידוק הפיקוח לבין החשש שהרגולציה תאט את ארה"ב במרוץ מול בייג'ינג
טראמפ שולח את מניות גרינלנד לזינוק: קריטיקל מטאלס קופצת ביותר מ-30%- הסכם הביטחון החדש סביב גרינלנד מחזיר את המתכות הנדירות למוקד - והמשקיעים מעריכים שהפרויקטים באי יקבלו יותר השקעות ותמיכה.
- Muse כבש את האפסטור - אבל מטא מבקשת משהו הרבה יותר יקר מכסף: אמון
- אנבידיה מכניסה את איון קיו למעבדת הקוונטום שלה - והמניה מזנקת
הנפט יורד, האג"ח הבריטיות עולות והבורסה בלונדון מתאוששת - הברנט יורד, התשואות בבריטניה מתרחקות מהשיאים אחרי שהבנק של אנגליה עצר את מכירות האג"ח, וה-FTSE 100 עולה.
הקוספי עולה 1.7%, החוזים בוול סטריט עולים: אסיה פותחת שבוע חיובי - השבוע נפתח באסיה בעליות על רקע ירידת הנפט והשיחות בין ארה"ב לסין.
וואווי רוצה להיות אנבידיה של סין - ככה היא רוצה לעשות זאת - יותר מ-1,000 מערכות ל-370 לקוחות, מפת פיתוח עד 2029 ותכנית לחבר עד מיליון מעבדים; הפער מול אנבידיה מצטמצם.
מניות במרכז
וורת'ינגטון אנטרפרייזס Worthington Industries Inc. 3.6% מזנקת לאחר שהחברה פרסמה תוצאות לרבעון הראשון שעלו על תחזיות האנליסטים הן בשורת הרווח המתואם והן בהכנסות, וסיפקה מסר חיובי לגבי הביקושים. המנכ"ל ג'וזף האייק מצביע בין היתר על צמיחה מהירה בביקוש למכלים המהונדסים של החברה, המשמשים במערכות קירור נוזלי לדאטה סנטרים - תחום שנהנה מההשקעות המתרחבות בתשתיות AI.
איון קיו IonQ 5.07% מזנקת לאחר שחברת המחשוב הקוונטי הודיעה כי פיתחה ובחנה מפענח ראשון מסוגו לתיקון שגיאות קוונטיות בזמן אמת. לפי החברה, הטכנולוגיה מאפשרת לבצע תיקון שגיאות לאורך פעולת המחשב הקוונטי בלי להאט את קצב הביצוע. ההודעה מושכת למעלה גם מניות נוספות בענף: ריגטי קומפיוטינג RGTI ודיוויב קוונטום QBTS עולות ביותר מ-5.5%, ואינפלקשן INFQ מטפסת בשיעור דומה.
מייפלבר Instacart (Maplebear) -4.24% , החברה-האם של אינסטקארט, עולה ביותר מ-3% לאחר שהודיעה כי תאפשר ללקוחות להשתמש בסוכן ה-AI האישי Muse של מטא בתוך פלטפורמת קניות המכולת שלה. בכך מצטרף Muse לשורה של פלטפורמות AI שכבר משתפות פעולה עם אינסטקארט, ובהן ChatGPT של OpenAI, קלוד של Anthropic וג'מיני של גוגל.
מניות השבבים והזיכרונות נחלשות לאחר הראלי שנרשם בסשן הקודם, כשחלק מהמשקיעים מממשים רווחים. AMD AMD, ברודקום AVGO, קוואלקום QCOM וסאנדיסק SNDK נסחרות בירידות, בעוד שמניות יצרניות השרתים שומרות על מגמה חיובית: סופר מיקרו קומפיוטר SMCI עולה בכ-1.1% ודל טכנולוג'יס DELL מטפסת בכ-0.9%, על רקע המשך העניין בתשתיות AI.
KB הום KB Home -1.03% יורדת ביותר מ-1% לאחר שהתחזית למסירות בתים ברבעון הרביעי הייתה נמוכה מהציפיות. החברה צופה כי שיעור הרווח הגולמי מפעילות הדיור ברבעון הנוכחי יעמוד על 16%-16.6%, לעומת צפי אנליסטים של 17.2%.
סיקס פלאגס אנטרטיינמנט Cedar Fair LP -0.97% עולה בכ-1.1% לאחר דיווח שלפיו קרן האקטיביסטים Jana Partners דוחפת את מפעילת פארקי השעשועים לבחון אפשרות למכירת החברה. לפי הדיווח, המהלך מגיע לאחר שהקרן לא הייתה מרוצה מתוצאות הרבעון השני של סיקס פלאגס.
פריפורט-מקמורן Freeport-McMoran -3.13% וניומונט Newmont Mining Corp -4.27% יורדות בכ-1.4% ובכ-1.8% בהתאמה, כשהמשך הירידה במחיר הזהב מכביד על מניות הכרייה. ברקע, סביבת הריבית הגבוהה ממשיכה להפעיל לחץ על הזהב ומתכות יקרות נוספות
רויאל קריביאן Royal Caribbean Cruises Ltd -4.64% מתקרבת לעסקה הגדולה בתולדותיה - שליטה בסנדלס לפי שווי של יותר מ-6 מיליארד דולר- חברת הקרוזים מנהלת מגעים לרכישת רוב בסנדלס ריזורטס, שמפעילה 20 מלונות ברחבי הקריביים. המהלך עשוי להרחיב משמעותית את הפעילות של רויאל קריביאן גם לחופשות יבשתיות וליצור לה ערוץ נוסף למכירת חבילות נופש ללקוחות הקיימים
גולדמן זקס מסמן את מיקרוסופט Microsoft Corp 0.57% כמניה המועדפת עליו בתחום ה-AI - בנק ההשקעות הותיר למיקרוסופט המלצת "קנייה" והותיר אותה לרשימת ההשקעה שלו, לאחר סדרת פגישות עם הנהלת החברה; בגולדמן זקס מצביעים על חוזים ארוכי טווח, קופיילוט, אז'ור והיכולת של החברה לשרת לקוחות עסקיים כסיבות מרכזיות לבחירה
הבנקים נערכים למכור חוב של 49 מיליארד דולר למימון עסקת פרמאונט-וורנר - לאחר שהוסרו החסמים המשפטיים לעסקת הענק בהיקף 110 מיליארד דולר, בנק אוף אמריקה, סיטיגרופ ואפולו נערכים לשווק למשקיעים אחת מחבילות החוב הגדולות שנבנו אי פעם לעסקת רכישה. מבנה המימון נועד לצמצם את הסיכון לבנקים במקרה של עלייה נוספת בעלויות המימון
עוד הורדת דירוג לנטפליקס - יוטיוב לוקחת נתח צפייה והלהיטים חסרים - HSBC הוריד את המלצתו למניית נטפליקס והצביע על שחיקה בזמן הצפייה בארה"ב, בזמן שיוטיוב ממשיכה להתחזק על מסכי הטלוויזיה. זו הורדת דירוג שנייה בתוך פחות משבוע, כשהשוק מחפש סימנים לכך שהחברה יכולה להחזיר את המומנטום בתוכן
אובר Uber -1.57% וליפט Lyft -1.91% עם שנה סיוטית - הסיבה: רובוטקסי; האם עתידן נחרץ? Waymo כבר מפעילה יותר מ-4,000 כלי רכב אוטונומיים בארה"ב, טסלה מתרחבת במהירות וטכנולוגיית Zoox נכנסת לשלב המסחרי; במקביל, Uber ו-Lyft מנסות להיערך לעידן שבו הנהג האנושי עשוי להפוך לפחות מרכזי בענף; האם החששות שהורידו את מניות חברות ההסעה בתקופה האחרונה אמיתיים, ומהו המפתח להישרדותן?
פייפאל PayPal Holdings -1.19% מתחברת ל-Muse של מטא - לקוחות פייפאל יוכלו להשתמש בסוכן הבינה המלאכותית הצרכני של מטא כדי לחפש מוצרים ולהשלים רכישות דרך רשת הסוחרים של פייפאל. המהלך מגיע יום אחרי שופיפיי, וממחיש עד כמה הגישה לפלטפורמות מסחר ותשלום הופכת קריטית במאבק על סוכני AI לצרכנים
דורדאש DoorDash -3.3% תשלם 131.5 מיליון דולר בניו יורק אחרי טענות לתשלום חסר לשליחים - חברת משלוחי המזון הגיעה להסדר עם עיריית ניו יורק לאחר חקירה שבחנה מיליוני תשלומים לנהגים ושליחים. 115 מיליון דולר יועברו לעובדים, יותר מ-16 מיליון דולר נוספים ישולמו כקנסות, והחברה תחויב להעביר נתוני שכר חודשיים לרשויות במשך שלוש שנים
ישראליות בוול-סטריט
מניית צ'ק פוינט (Check Point Software Technologies Ltd. 1.15% ) עלתה ב-2% ומניית פאלו אלטו (Palo Alto Networks 0.93% ) התחזקה קלות אתמול, לאחר דיווח שלפיו הבית הלבן בוחן הקמת תוכנית פדרלית למחקר ופיתוח בתחום הסייבר, שתפעל כמעין "חממת סייבר" ותנסה לחבר בין יעדי ביטחון לאומי, מחקר אקדמי, הון סיכון והקמת חברות חדשות. עבור שתי החברות הישראליות, הדיווח בולט במיוחד משום שהמודל שנבחן בארה"ב מזכיר במידה מסוימת את האקוסיסטם הישראלי, שבו יוצאי יחידות מודיעין וסייבר עוברים להקים חברות פרטיות. צ'ק פוינט ופאלו אלטו הוזכרו כדוגמאות בולטות לכך, ולכן המהלך עשוי לחזק את ההערכה שהממשל האמריקאי מתכוון להגדיל לאורך זמן את ההשקעה בפתרונות סייבר על רקע העלייה באיומים הקשורים ל-AI.
מניית אינוויז (Innoviz Technologies 3.37% ) עלתה אמש לאחר שמפא"ת הכירה בפתרונות ה-LiDAR הקיימים של החברה כמתאימים לשימושים ביטחוניים, לאחר שבחנה בין היתר את בשלות הטכנולוגיה, העמידות, היכולת להתרחב והביצועים. עבור אינוויז, שמזוהה בעיקר עם שוק הרכב, ההכרה פותחת אפשרות להרחבת השימוש בטכנולוגיה גם לתחום הביטחוני. עם זאת, מדובר בשלב ראשוני בלבד ולא בהחלטת רכש או בהזמנה מחייבת מצד משרד הביטחון.
מניית מדיוונד (MediWound -2.37% ) עלתה לאחר שהחברה קיבלה מענק של 3.3 מיליון דולר ממשרד המלחמה האמריקאי לצורך קידום גרסה של NexoBrid שניתן יהיה לאחסן בטמפרטורת החדר. המענק מעלה את היקף המימון הכולל לתוכנית ל-21.8 מיליון דולר ומחזק את התמיכה הממשלתית בפיתוח המוצר. במקביל, למדיוונד יש הסכם נפרד עם BARDA ושותפתה Vericel בהיקף פוטנציאלי של עד 197 מיליון דולר, כך שהמשקיעים רואים במהלך חיזוק נוסף למסלול המימון והמסחור של NexoBrid.
מניית ולנס (Valens -3.12% ) קפצה אמש לאחר שהחברה הודיעה על שיתוף פעולה עם אונסמי (ON Semiconductor Corp -0.54% ) לפיתוח חיישן משולב וזול יותר למצלמות רכב ברזולוציית 3 מגה-פיקסל. הפתרון יתבסס על תקן MIPI A-PHY ויוטמע ישירות בחיישני התמונה של אונסמי, מה שעשוי להפחית את מספר הרכיבים הנדרשים ולהקל על יצרניות רכב וספקיות Tier-1 לאמץ את הטכנולוגיה. מבחינת ולנס, העסקה נתפסת כצעד נוסף בדרך להרחבת השימוש המסחרי ב-A-PHY בשוק הרכב.
טאואר Tower Semiconductor -3.32% נכנסת לייצור סדרתי של רכיבי תקשורת ל-AI; הדור הבא יעביר פי 4 יותר נתונים - טאואר ו-NewPhotonics מתחילות בייצור סדרתי של מנועים אופטיים למרכזי נתונים, בקצבים של עד 1.6 טרה-ביט לשנייה; הדור הבא, שצפוי להיכנס לייצור במחצית הראשונה של 2027, יגיע ל-6.4 טרה-ביט ויועד לתשתיות AI מתקדמות
