מסד עוז ואמריקה ישראל מתמזגות: קבוצת נדל"ן ותשתיות חדשה שמכוונת להנפקה בבורסה

קבוצת מסד עוז ואמריקה ישראל להשקעות חתמו בשבוע האחרון על הסכם למיזוג מלא בין החברות, בעסקת החלפת מניות. הקבוצה המאוחדת תרכז תחת קורת גג אחת פעילות יזמית בנדל"ן למגורים ובנדל"ן מסחרי לצד ניהול פרויקטים הנדסיים בנדל"ן ובתשתיות. השלמת העסקה כפופה לאישורים רגולטוריים, ואחריה תחזיק הקבוצה בבעלות מלאה את מסד עוז ניהול והנדסה, מסד עוז יזמות והשקעות ואת אמריקה ישראל.

בעלי המניות של הקבוצה המאוחדת יהיו עמית מסד, נטע ברמן, פנחס (פיני) כהן, שמשון הראל ואלון שטאובר, לצד שלושה גופים מוסדיים: לאומי פרטנרס, שכבר מחזיקה במסד עוז, וקבוצת מגדל ביטוח ובנק מרכנתיל, מבעלי המניות באמריקה ישראל. בעלי המניות הנוכחיים של אמריקה ישראל יהפכו לבעלי מניות בקבוצה.

בצד הניהולי, פיני כהן יכהן כיו"ר הקבוצה ועמית מסד כסגן יו"ר. אלון שטאובר, כיום מנכ"ל מסד עוז, ימונה למנכ"ל הקבוצה המאוחדת, שמשון הראל ימשיך כמנכ"ל אמריקה ישראל ונטע ברמן יהיה מנהל ההנדסה הראשי של הקבוצה.

ההיגיון של העסקה הוא חיבור בין שני סוגי יכולות. אמריקה ישראל מביאה ניסיון יזמי ארוך שנים, הון ופיתוח עסקי, בעיקר במגורים. מסד עוז מביאה יזמות, הנדסה וניהול של פרויקטים גדולים ומורכבים. החיבור אמור לאפשר לקבוצה להתמודד על הזדמנויות בהיקפים גדולים יותר, בכל ענפי הנדל"ן ובתחומים משיקים.

אחד היעדים המוצהרים של המהלך הוא הכנה להנפקת חוב ומניות בבורסה. לפי ההודעה, ההנפקה תבוצע בהתאם להתפתחות עסקי הקבוצה ולתנאי שוק ההון, כלומר אין לה עדיין מועד. שילוב הגופים המוסדיים כבעלי מניות נועד לשמש בסיס להמשך הרחבת הפעילות עד אז.

פנחס (פיני) כהן, יו"ר פעיל ושותף בקבוצה המאוחדת: "המיזוג בין החברות יהווה מכפיל כח משמעותי של ניסיון, יכולות ומשאבים, ייצור אחדות אינטרסים בין כל השותפים בקבוצה וייצר סינרגיה הממקסמת את ביצועיה. כמו בכל עסקה, המיזוג הוא קודם כל בין אנשים. לצד שותפי רב השנים, שמשון הראל, למדנו להכיר ולהעריך את שותפינו החדשים, עמית, נטע ואלון. כולנו חולקים חזון משותף ורצון עז בבניין הארץ. כאמור במקורותינו, 'אֵין הַבִּנְיָן שָׁלֵם אֶלָּא כְּשֶׁמִּתְחַבְּרִים כָּל הָאֲבָנִים יַחַד'. החיבור שלנו יחדיו ייצר קבוצה מובילה ומשמעותית הצפויה להתרחב ולצמוח באופן משמעותי בשנים הקרובות, ובשאיפה - להיהפך לציבורית".

אלון שטאובר, מנכ"ל ושותף בקבוצת מסד עוז: "המיזוג בין קבוצת מסד עוז לאמריקה ישראל מאפשר לנו לחבר בין שתי חברות עם יכולות משלימות וליצור סינרגיה שמחזקת את שתיהן. אמריקה ישראל מביאה ניסיון יזמי רב שנים הכולל גם יכולות נרחבות בתחום המגורים ומסד עוז מביאה יכולות מוכחות בתחומי היזמות, ההנדסה והניהול של פרויקטים מורכבים בהיקפים גדולים. השילוב בין היזמות וההשקעות לבין היכולות ההנדסיות והניהוליות, יחד עם הגב הפיננסי של הגופים המוסדיים המובילים השותפים בקבוצה, יוצר פלטפורמה איכותית לצמיחה, להרחבת הפעילות ולכניסה לתחומים נוספים בנדל"ן ובתחומים משיקים. המיזוג הוא גם צעד משמעותי בהיערכות לקראת הפיכתה של הקבוצה לחברה ציבורית, בכפוף להתפתחות הפעילות ולתנאי שוק ההון".

50 מיליארד שקל בניהול ו-7,000 דירות שנמסרו

מסד עוז פועלת מאז 1996 בהנדסה, ניהול פרויקטים, תשתיות ויזמות. היא מלווה מאות פרויקטים במגורים, מסחר, משרדים, תעשייה, לוגיסטיקה, חוות שרתים, מבני ציבור, בתי חולים, מלונאות, דיור מוגן ותשתיות, ומנהלת כיום פרויקטים בהיקף מצטבר של כ-50 מיליארד שקל. בין הפרויקטים שבהם היא מעורבת: פיתוח רובע שדה דב בתל אביב, הרחבות טרמינל 3 בנתב"ג, שדה התעופה המשלים, שיקום קיבוץ ניר עוז, פרויקטים במכון ויצמן ובמערכת הבריאות, בנק הדם של מד"א והמרכז הלוגיסטי של דיפלומט בקיסריה. לצד ההנדסה היא פעילה גם ביזמות במגורים, לוגיסטיקה ותעשייה ובנדל"ן מניב בחו"ל.

שדה דב הוא אחד המתחמים המורכבים בארץ. הזיהום בקרקע מעכב שוב את חלוקת הקרקעות, ו-1,700 בעלי זכויות ממשיכים לחכות, ובמקביל ריט 1 רכשה מגינדי את שטחי המסחר והתעסוקה במתחם ב-400 מיליון שקל. ניהול הנדסי של רובע כזה הוא בדיוק סוג הפעילות שהקבוצה המאוחדת רוצה להרחיב.

• נייס קרובה למכור את אקטימייז ב-2 מיליארד דולר
• הייפיק אנרג'י מזנקת בכ-6% בעקבות דיווח על בחינת מכירת החברה

אמריקה ישראל להשקעות היא מהחברות היזמיות הוותיקות בנדל"ן למגורים בישראל. החברה מסרה לאורך השנים יותר מ-7,000 דירות, ומקדמת כיום כ-2,500 יחידות דיור עם שותפים בשלבי ייזום שונים. בין הפרויקטים הבולטים: "מוזה" בשטח סמינר הקיבוצים בדרך נמיר פינת רוקח בתל אביב, שבו היא מקימה יחד עם הפניקס כ-450 דירות בשלושה מגדלי יוקרה של כ-35 קומות; CREATE בשכונת הכלניות בקריית אתא, עם 664 יחידות דיור בארבעה מגדלים ו-25 בנייני בוטיק; מתחם חבצלת ART בנתניה, 83 יחידות דיור בשלושה בניינים של עד עשר קומות; וכ-200 יחידות דיור בגבעת אולגה, אחרי שהחברה זכתה במכרז רמ"י להקמת 192 יחידות דיור בשישה מבנים סמוך לים.

את מסד עוז ייצגו בעסקה עו"ד אייל פלטין, הסמנכ"ל המסחרי של הקבוצה, ולצידו עורכי הדין דניאל מרקוביץ' ותמיר יניב ממשרד APM ועו"ד עוזי מור ממשרד ליפא. את אמריקה ישראל ייצג עו"ד שלומי ארבל מפרל כהן, ואת בעלי מניותיה המוסדיים עו"ד יואב פרידמן מגולדפרב ועו"ד מיכל רבינוביץ' ממיתר. עו"ד גיל רוה ורו"ח פרופ' הדס גלנדר שימשו כיועצי העסקה.

העיתוי של המיזוג לא מקרי. שוק המגורים עובר תקופה של האטה במכירות ועלייה במלאי הדירות, ובמצב כזה יזמים מחפשים גב פיננסי חזק יותר ויכולת לפזר סיכון בין תחומים. קבוצה שמחזיקה גם בהנדסה ובניהול פרויקטים של המדינה וגופים גדולים נשענת על הכנסות יציבות יותר מדמי ניהול, בזמן שהיזמות ממתינה לשוק. אם ההנפקה תצא לפועל, היא תצטרף לגל של חברות נדל"ן ותשתיות שמנסות לגייס בבורסה על בסיס צבר פרויקטים ולא רק על בסיס קרקעות.