השליטה בסקייליין עגורנים נמכרת ב-270 מיליון שקל
היי ליפט רוכשת 75% מסקייליין עגורנים מידי ברוך פרנס, ממייסדי החברה שישמש כיועץ, וגיא פרנס ואביב כרמל ימשיכו ללוות את הפעילות; בנק הפועלים יממן 200 מיליון שקל מהעסקה, וגוף מוסדי נכנס להיי ליפט עם 20%
עסקה של 270 מיליון שקל בענף הציוד לאתרי בנייה: היי ליפט רוכשת 75% מסקייליין עגורנים מידי איש העסקים ברוך פרנס, ממייסדי החברה. הרכישה מכניסה את היי ליפט לתחום עגורני הצריח ומרחיבה את פעילותה הקיימת במעליות משא, מגדלי מעליות ופיגומי תורן.
חלק גדול מהתמורה ימומן בחוב. בנק הפועלים יעמיד להיי ליפט כ-200 מיליון שקל לצורך העסקה, כ-74% ממחיר הרכישה. יתרת התמורה תגיע ממקורות אחרים של הרוכשת, שלא פורטו.
המספרים שפורסמו ביחס לשווי סקייליין דורשים הסתייגות. רכישת 75% תמורת 270 מיליון שקל גוזרת חשבונאית שווי של 360 מיליון שקל ל-100% מהמניות, בעוד בהודעת החברות נמסר על שווי של כ-340 מיליון שקל.
במקביל חל שינוי בבעלות בהיי ליפט. גוף מוסדי הצטרף לבעלי המניות והגיע לאחזקה של 20%. זהותו, סכום ההשקעה והשווי שלפיו בוצעה העסקה לא נמסרו, וגם לא פורסם אם מדובר בהזרמת הון להיי ליפט, ברכישת מניות מבעלי המניות הקיימים או בשילוב ביניהן.
200 מיליון שקל מהבנק: כמה חוב נכנס לעסקה?
היי ליפט הוקמה ב-2010 משכירה ומתפעלת מעליות חיצוניות, מגדלי מעליות ופיגומי תורן ומספקת שירותי תכנון, התקנה, תחזוקה ופירוק. בשנים 2021 עד 2023 לבדן השקיעה החברה יותר מ-50 מיליון שקל ברכש, שעיקרו ציוד להשכרה.
סקייליין מוסיפה לקבוצה פעילות משיקה של עגורני צריח ופתרונות הנפה. מבחינת היי ליפט, הרכישה מאפשרת לה להציע לקבלנים וליזמים כמה סוגי ציוד באותו אתר בנייה, במקום להתמקד במעליות ובפיגומי תורן.
המימון הבנקאי הוא רכיב מרכזי במבנה העסקה. מתוך 270 מיליון שקל שישולמו עבור 75% מסקייליין, כ-200 מיליון שקל יגיעו מבנק הפועלים. החברות לא פרסמו את תקופת ההלוואה, הריבית, הביטחונות או אמות המידה הפיננסיות שנקבעו.
המימון יינתן באמצעות סקטור תעשייה, מסחר ומלונאות בחטיבה העסקית של בנק הפועלים, בניהולה של שרית שגב יחזקאלי.
עלמא יסודות היא אחת מבעלות המניות בהיי ליפט ומחזיקה בשליש מהחברה. עלמא הרחיבה בשנים האחרונות את השקעותיה בחברות תעשייה ותשתיות, בין היתר באמצעות רכישת 70% ממתכת דביר בכ-30.7 מיליון שקל. היי ליפט היא אחת מהחזקותיה התפעוליות המרכזיות.
השליטה עוברת, מייסדי סקייליין נשארים
סקייליין הוקמה על ידי ברוך פרנס יחד עם גיא פרנס ואביב כרמל ופועלת בתחום עגורני הצריח וציוד ההנפה לפרויקטי בנייה ותשתיות. בעקבות העסקה תעבור השליטה בחברה להיי ליפט.
ברוך פרנס, בן 87, ימשיך ללוות את סקייליין כיועץ, וגם גיא פרנס ואביב כרמל צפויים להמשיך ללוות את הפעילות. ירון זולצבכר, מייסד ומנכ"ל היי ליפט, ימונה ליו"ר סקייליין.
לפי הצדדים, סקייליין תמשיך לפעול כחברה נפרדת ותשמור על עובדיה, הנהלתה ותחום פעילותה. בשלב זה לא נמסר על מיזוג תפעולי מלא בין החברות או על שינוי במותגים.
עבור היי ליפט, החיבור מגדיל את היקף הפעילות שלה בכל אתר שבו היא יכולה לספק גם מערכות להובלת עובדים וחומרים בין הקומות וגם עגורנים להרמת ציוד וחומרי בנייה. ירון זולצבכר מסר כי העסקה מרחיבה את סל השירותים של החברה וכי הקבוצה מתכוונת להמשיך להשקיע בציוד, בטכנולוגיה ובשירות.
הרכישה גם מגדילה את החשיפה של היי ליפט למחזור הפעילות בענף הבנייה. פעילות השכרת הציוד מושפעת ממספר הפרויקטים הפעילים, קצב הבנייה לגובה ומשך הביצוע. מנגד, ציוד שמושכר לפרויקטים לתקופות ממושכות יכול לייצר הכנסה חוזרת לאורך חיי הפרויקט.
השינוי בבעלות בהיי ליפט מוסיף רכיב נוסף לעסקה. עד כה בעלי המניות כללו את ירון זולצבכר, אמנון אמר ועלמא יסודות, וכעת מצטרף גוף מוסדי עם 20%. עלמא השקיעה בהיי ליפט כבר ב-2021, ולפי הנתונים שפרסמה בעבר היא מחזיקה בכ-33.3% מהחברה. פעילות היי ליפט היא חלק מפורטפוליו התשתיות והתעשייה שבנתה עלמא בשנים האחרונות.
לא פורסם כיצד כניסת הגוף המוסדי משנה את שיעורי ההחזקה של יתר בעלי המניות, וגם לא ניתן לדעת אם ההשקעה מספקת חלק מההון העצמי הדרוש לרכישת סקייליין. ללא הנתונים האלה קשה לחבר בין שתי העסקאות ולחשב את השווי שנקבע להיי ליפט עצמה.
את היי ליפט ליוו בעסקה גיזה זינגר אבן ועו"ד משה מינסטר ממשרד הרצוג פוקס נאמן. את סקייליין ייצגו עו"ד אמיר סילש ממשרד קמין סילש ורו"ח ארז סומך ממשרד סומך ושות'.
אחרי השלמת הרכישה, היי ליפט תהיה קבוצה עם פעילות רחבה יותר בציוד לאתרי בנייה, אך גם עם חוב חדש ומשמעותי למימון העסקה. הנתונים שעדיין חסרים, ובראשם הרווחיות והתזרים של סקייליין ותנאי ההלוואה מבנק הפועלים, יקבעו במידה רבה את המשמעות הכלכלית של המחיר ששולם ואת היכולת לשרת את המימון לאורך זמן.
