פאלו אלטו נופלת 9.2%, אינטל 2%; גלובל אי קופצת 13% - עליות קלות במדדים

המסחר בוול סטריט נפתח היום במגמה חיובית, כשהמדדים המובילים מנסים להתאושש מרצף ירידות ומהתנודתיות הגבוהה שאפיינה את השבועות האחרונים. דיווחים על תנועות של מנהלי קרנות גידור מובילים שהחליטו להגדיל חשיפה מצליחים להפיח אופטימיות זהירה בוול סטריט. המיליארדר ביל אקמן, העומד בראש "פרשינג סקוור", הגדיל את אחזקותיו באמזון ב-65%, מה שהופך אותה לאחת ההחזקות הגדולות בתיק שלו. במקביל, דייוויד טפר וקרן "אפלוסה" הגדילו ב-250% את האחזקה ביצרנית השבבים מיקרון, מהלך שמתפרש בשוק כהבעת אמון ביכולת של חברות החומרה לייצר רווחים ממשיים ממהפכת הבינה המלאכותית, למרות סימני השאלה שעלו לאחרונה.

וול סטריט פותחת בירוק, הדאו ג'ונס עולה ב-0.3%, ה-S&P 500 מוסיף 0.2% ומדד הנאסד"ק מתחזק ב-0.3%.

בז'נבה הסתיים סבב שיחות עקיפות ואינטנסיבי בין ארה"ב לאיראן בתיווך עומאן. למרות שטרם הושגה פריצת דרך והצדדים מדברים על "קווים אדומים" שטרם נחצו, הדיווחים על הסכמה לגבי עקרונות מנחים והמשך המגעים בעוד שבועיים מרגיעים מעט את החששות מהסלמה מיידית במפרץ הפרסי, זאת למרות סגירה זמנית של מצרי הורמוז לתרגילים צבאיים איראניים ותגבור כוחות אמריקאיים באזור. האם הכל זה תרגיל הטעיה של טראמפ? ימים יגידו.

למרות הפתיחה החיובית, יש מי שדווקא מצביע על זה שהמדד המרכזי, ה-S&P 500, נמצא במבחן טכני משמעותי לאחר שנסחר מתחת לממוצע הנע ל-100 ימים. מדובר בקו תמיכה קריטי שהחזיק מעמד מאז חודש מאי האחרון, ושבירה שלו עלולה להוביל לירידה נוספת לעבר אזור ה-6,500 נקודות. 

חלק מהמתח עכשיו כשאנחנו לקראת סיומה של עונת הדוחות זה אנבידיה. מעוד פרסום התוצאות של אנבידיה בשבוע הבא, וזה יהיה המבחן האמיתי של סקטור הטכנולוגיה כולו.

• אנלייט ללא הפסקה - אחרי זינוק בת"א המשיכה לעלות בוול סטריט; נייס ירדה ב-8%
• בולטות בוול סטריט: צים מזנקת ב-35%, מדטרוניק יורדת, ומה קורה לחוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הערב יפורסמו הפרוטוקולים מישיבת הריבית האחרונה של הפד, והסוחרים מחפשים אישור לכך שקובעי המדיניות אכן מתכננים להתחיל בסבב הורדות ריבית ביוני הקרוב. כרגע, השוק מתמחר הסתברות גבוהה לשתי הורדות ריבית במהלך 2026, אך דברים שנשאו לאחרונה בכירי הפד, כמו מושל הבנק מייקל באר, מצננים מעט את ההתלהבות ומדגישים כי הריבית תישאר ברמתה הנוכחית (סביב 3.6%–3.7%) עד שתהיה ודאות מלאה שהאינפלציה דועכת לכיוון היעד של 2%.

נתוני המאקרו שפורסמו הבוקר מוסיפים למורכבות התמונה. הזמנות המוצרים בני-קיימא בארה"ב רשמו ירידה חדה של 3.2%, נתון חלש משמעותית מהתחזיות המוקדמות שצפו צמיחה. מדובר בסימן להאטה מסוימת בהשקעות של המגזר העסקי בציוד ומכונות כבדות. מנגד, שוק העבודה ממשיך להפגין עמידות מסוימת למרות עלייה קלה בשיעור האבטלה ל-4.3%, מה שמשאיר את הכלכלה האמריקאית במצב של "נחיתה רכה".

בינתיים תשואות האג"ח ל-10 שנים נסחרות ברמה של 4.06%-4.08%, רמה שנחשבת יציבה יחסית, בעוד שהזהב ממשיך לשבור שיאים ונסחר סביב 4,946 דולר לאונקיה. הזינוק בזהב, שעלה בכמעט 20% מתחילת השנה, מלמד שלמרות האופטימיות, חלק גדול מהמשקיעים עדיין בוחרים לגדר את עצמם מול סיכונים גיאו-פוליטיים ואינפלציוניים. הנפט נסחר סביב 62 דולר לחבית ברנט, כשהוא מושפע מהשיחות בין ארה"ב לאיראן ומחוסר הוודאות לגבי קצב הצמיחה העולמי.

• פלנטיר ירדה 16% מתחילת השנה - "זו הזדמנות קנייה"
• "יצרנו את ה-Cybercab הראשון": כשמאסק הצליח לעמוד בלו"ז
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שמזנקת היום ב-83% וזאת שנופלת ב-40%

הנפט קופץ 3.2% וחוצה את רף ה-69 דולר לחבית, סבב השיחות השני בז'נבה הסתיים אמש באווירה מעורבת; בעוד שר החוץ האיראני דיווח על "הסכמה כללית על עקרונות מנחים" והתקדמות בגיבוש נוסח להסכם פוטנציאלי, בוושינגטון שומרים על עמימות וממשיכים בעיבוי הכוחות הצבאיים במפרץ. החשש מעימות צבאי ממושך בין ארצות הברית לאיראן דוחק הצידה את תחזיות ההיצע ומקפיץ את הפרמיה הגיאופוליטית בשווקים והנפט הוא הראשון לבטא את זה.

אתמול המסחר בוול סטריט ננעל בעליות קלות לאחר יום תנודתי, כאשר המשקיעים ממשיכים לעכל את גל החששות סביב השפעת הבינה המלאכותית על ענפים שונים בכלכלה. מדד הנאסד"ק, שרשם מוקדם יותר ירידות חדות, הצליח לעבור לטריטוריה חיובית ועלה בכ־0.1%. גם מדד S&P 500 הוסיף כ־0.1%, בעוד מדד דאו ג'ונס נסחר סביב רמת האפס.

התנודתיות הגיעה לאחר חופשת יום הנשיא שהייתה ביום שני. עונת הדוחות מתקרבת לסיומה, והמשקיעים ממקדים כעת את תשומת הלב בפרסומים האחרונים. האירוע המרכזי של השבוע צפוי להיות דוחות וולמארט מחר, הדוחות הראשונים מאז שחצתה החברה שווי שוק של טריליון דולר. התוצאות צפויות לשמש אינדיקציה למצב הצריכה בארה"ב ולביקוש הקמעונאי.

גלובל-אי Global-e Online 15.72%   הישראלית מזנקת אחרי שדיווחה על תוצאות חזקות וסיפקה תחזית חיובית לשנה הנוכחית שמפעילה פלטפורמה לניהול מכירות מקוונות (Direct-to-Consumer) עבור קמעונאים, סיכמה את שנת 2025 עם תוצאות חזקות שעקפו את תחזיות השוק. החברה הציגה צמיחה שנתית של 28% בהכנסות שהסתכמו ב-962.2 מיליון דולר, לצד זינוק של 41% ב-EBITDA המתואם שהגיע ל-198.5 מיליון דולר, ועלייה מרשימה של 68% בתזרים המזומנים החופשי שעמד על 280.7 מיליון דולר. במבט קדימה ל-2026, החברה צופה האצה בקצב הצמיחה ומספקת תחזית הכנסות שנתית בטווח של 1.211 עד 1.271 מיליארד דולר, המגלמת צמיחה של קרוב ל-30%. כמו כן, גלובל-אי צופה המשך שיפור ברווחיות עם EBITDA מתואם שצפוי לנוע בין 259 ל-284 מיליון דולר, וערך סחורה כולל (GMV) שיעבור לראשונה את רף ה-8 מיליארד דולר.

שלושה שינויים דרמטיים בכלכלת יפן, החל מבחירת הממשלה החדשה, דרך שינוי מדיניות הבנק המרכזי, ועד המהפכה בממשל התאגידי, הפכו את שוק המניות היפני לאטרקטיבי בעיני המשקיעים הבנלאומיים והמקומיים - האם זה ימשך? השינויים הדרמטיים שהופכים את שוק המניות היפני לאטרקטיבי

"מניית אנבידיה תעלה 41%" - האנליסטים מצפים ל-260 דולר בעוד שנה - מחיר המניה הנוכחי 183 דולר; על הסיכויים והסיכונים באנבידיה

מאקרו

הזהב ירד כמעט 3% - בוול-סטריט עדיין רואים אפסייד- החוזים נסוגו לרמה של כ־4,900 דולר לאונקיה על רקע רגיעה זמנית במתיחות מול איראן ומימושי רווחים; בגולדמן זאקס מעריכים יעד של 5,400 דולר עד סוף 2026, אך מזהירים מצפיפות פוזיציות בשוק.

 ב-UBS מורידים את הדירוג לטק האמריקאי: "הסיכון-סיכוי כבר לא לטובת המשקיעים". 

אנתרופיק מאטה השקעות ב-AI: "הימור מוקדם מדי עלול למוטט אותנו" בעוד אמזון, גוגל ומטא מתחייבות למאות מיליארדי דולרים בשנה בתשתיות מחשוב, המנכ"ל דריו אמודיי מסביר כי אי־ודאות לגבי קצב ההכנסות הופכת התחייבויות של טריליונים לסיכון קיומי - גם על רקע צמיחה מהירה ותחזית להכנסות של 10 מיליארד דולר ב-2026

מניות במרכז

אנבידיה NVIDIA Corp. 2.65%  מטפסת בכ-1.8%. הרקע הוא הרחבת שיתוף הפעולה עם מטא פלטפורמס, בעסקה שמוערכת בעשרות מיליארדי דולרים. מטא צפויה להשתמש במיליוני מעבדי Blackwell ו-Rubin של אנבידיה, מה שמדגיש שוב את מעמדה כשחקנית הדומיננטית בתחום שבבי הבינה המלאכותית. מניית מטא עצמה עולה בכ-0.2% בשלב זה, אחרי תקופה חלשה יחסית על רקע חששות מהיקפי ההשקעה הגבוהים שלה בתשתיות AI.

פאלו אלטו Palo Alto Networks -5.88%  בולטת בצד השלילי ויורדת, פאלו אלטו דיווחה בשבוע שעבר על השלמת עסקת רכישת סייבר ארק ובאותה נשימה הודיעה כי היא תרשום את מניותיה בבורסה המקומית. זה הישג גדול לבורסה, אבל חשוב להבין את מאחורי הקלעים - פאלו אלטו של היזם הישראלי - ניר צוק יכולה להירשם בכל רגע לבורסה שלנו ובחרה לא לעשות זאת בעשור האחרון. הרישום נועד בעיקר להרגיע את העובדים בסייבר ארק שרואים בפאלו אלטו גוף עם DNA שונה לחלוטין מהחברה שלהם. הם חוששים ופאלו אלטו עשתה את הרישום כדי להעביר מסר - אנחנו ישראלים, מאמינים ונשארים בישראל, משהו בסגנון - "אל תדאגו, יהיה בסדר". למחרת היא דיווחה על פיטורי עובדים בסייבר ארק. אבל זכותה וגם: זה היה באוויר - ככה זה ברכישות גדולות, רוצים ליהנות מהסינרגיה - פאלו אלטו צונחת - תחזית חלשה לשנה הבאה

ניו יורק טיימס עולה בכ-3.3% לאחר שברקשייר האת'וויי פתחה פוזיציה חדשה ורכשה 5 מיליון מניות של חברת ההוצאה לאור ברבעון הרביעי, כך לפי דיווח 13F. מהדיווח, שמתייחס לרבעון האחרון של וורן באפט כמנכ"ל, עולה גם כי ברקשייר ממשיכה לצמצם החזקות בבנק אוף אמריקה ובאפל, ומוכרת את רוב ההחזקה שלה באמזון. בנק אוף אמריקה עולה בכ-0.3%, אפל Apple 0.7%  מוסיפה כ-0.5%, ואמזון Amazon.com Inc. 2.56%   מתחזקת.

סנדיסק SanDisk Corp. 1.25%   יורדת בכ-2.3% אחרי שחברת האם לשעבר, ווסטרן דיגיטל, מודיעה כי תמכור מניות נוספות ביצרנית זיכרונות הפלאש. סנדיסק מודיעה על הנפקת מניות משנית בהיקף של כ-3.09 מיליארד דולר. לפני השלמת ההנפקה, ווסטרן דיגיטל צפויה להחליף את המניות בחלק מהחוב שמוחזק בידי גופים מסונפים לג'יי פי מורגן ולבנק אוף אמריקה, מה שמייצר לחץ היצע בטווח הקצר.

קדנס דיזיין Cadence Design Systems Inc. 8.88%   עולה. יצרנית תוכנות תכנון השבבים מכה את תחזיות האנליסטים לרבעון הרביעי הן בשורת הרווח והן בהכנסות. גם התחזית השנתית, בנקודת האמצע שלה, גבוהה מציפיות וול סטריט, מה שמחזק את הסנטימנט סביב חברות התשתית לעולם השבבים וה-AI.

פלנטיר Palantir 5.28%     עולה אחרי שבית ההשקעות מיזוהו מעלה את ההמלצה למניה ל"תשואת יתר" מ"נייטרלי" ומותיר את מחיר היעד על 195 דולר. האנליסטים מציינים כי החברה מציגה צמיחה מואצת בהכנסות לצד שיפור במרווחים בקנה מידה רחב, תמהיל שמבדל אותה בענף התוכנה. למרות העלייה הבוקר, המניה עדיין מציגה ירידה של כ-25% מתחילת השנה.

הקלה מיינינג מזנקת בכ-4.4% לאחר שחברת כריית הכסף מדווחת על רווח והכנסות לרבעון הרביעי מעל תחזיות האנליסטים. בנוסף, החברה מודיעה כי תכפיל את הוצאות החיפוש והפיתוח המוקדם ל-55 מיליון דולר ב-2026. התוצאות מגיעות על רקע עלייה במחירי הכסף בתקופה האחרונה, כאשר משקיעים מגבירים חשיפה למתכות יקרות.

סטיל דיינמיקס Steel Dynamics Inc. 1.47%    עולה בכ-3.1% לאחר שהחברה, יחד עם הקונגלומרט האוסטרלי SGH, מגישה הצעה משופרת לרכישת בלוסקופ סטיל. ההצעה החדשה משקפת לבלוסקופ שווי של כ-11 מיליארד דולר, או 34 דולר אוסטרלי למניה לפני דיבידנד ביניים ומיוחד. מניית בלוסקופ בסידני ננעלה בעלייה של כ-2.6% במחיר של 28.74 דולר אוסטרלי.

אפל Apple 0.7%  מפתחת משקפיים חכמים, תליון ואיירפודס עם מצלמות כחלק מהימור ה-AI שלה - שלושה מוצרים לבישים חדשים יתבססו על סירי משודרגת והבנת הקשר חזותי, בניסיון לצמצם פערים מול מטא ו-OpenAI ולפתוח מנועי צמיחה מעבר לאייפון.

קרן אליוט צברה מעל 10% מנורוויג’ן קרוז ליין - המניה מזנקת ב־12% - קרן הגידור דורשת שינוי בדירקטוריון ובהנהלה ומציבה יעד של 56 דולר למניה; החברה סובלת מביצועי חסר מול רויאל קריביאן וקרניבל ועל רקע חילופי מנכ"ל פתאומיים.

המשקיעים במתח לקראת דוחות נייסנייס -1.95%     : למה אפשר לצפות? האנליסטים צופים רווח של 3.21 דולר למניה והכנסות של כ־779 מיליון דולר, אך תחזיות הרווח הופחתו; במקביל החברה מציגה פרויקטי AI רחבי היקף, הרחבת שיתופי פעולה ומהלכי חיזוק פיננסיים בניסיון לייצב את אמון השוק.

פאלו אלטו הודיעה על כוונה לרכוש את Koi הישראלית בכ-350 מיליון דולר פאלו אלטו Palo Alto Networks -5.88%   הודיעה על המהלך לרכוש את Koi, כדי להתמודד עם איומי האבטחה שמציבים סוכנים המבוססים על AI שלהם גישה רחבה למידע בארגונים אך מערכות האבטחה המסורתיות לא מצליחות להתמודד איתם

ישראליות בוול סטריט

סימילרווב Similarweb -32.45%   , שפועלת בתחום הדאטה והאנליטיקה הדיגיטלית ונסחרת בניו יורק, סיימה את 2025 עם הכנסות של 282.6 מיליון דולר, צמיחה של 13% לעומת השנה הקודמת. ברבעון הרביעי ההכנסות הסתכמו ב-72.8 מיליון דולר, עלייה של 11% ביחס לרבעון המקביל. לצד הצמיחה, החברה הציגה הפסד תפעולי שנתי של כ-23.6 מיליון דולר והפסד נקי למניה של כ-0.39 דולר. במקביל, החברה ממשיכה להגדיל את בסיס הלקוחות ואת היקף ההתקשרויות ארוכות הטווח כאשר מספר הלקוחות חצה 6,100, וחלק משמעותי מההכנסות החוזרות כבר נשען על חוזים רב שנתיים. זה הרבעון התשיעי ברציפות שהחברה רושמת תזרים מזומנים חופשי חיובי, והחברה מרחיבה את פעילותה בעולמות הבינה המלאכותית כחלק מהאסטרטגיה להעמקת הפעילות מול ארגונים גדולים. החברה נסחרת בין 3-4 דולר למניה שמייצג שווי שוק של כ-343 מיליון דולר, כאשר סיימה את יום המסחר אתמול עם ירידה של כ-2% ואחרי הדיווח נופלת כ-20% במסחר המוקדם - סימילרווב מסכמת שנה עם צמיחה של 13% אך הרווחיות נשחקת - המניה צונחת 20%

סולאראדג' SolarEdge -3.65%    מסכמת את 2025 עם התאוששות מרשימה הכוללת צמיחה של 31% בהכנסות השנתיות ל-1.18 מיליארד דולר ומעבר לתזרים מזומנים חופשי חיובי של כ-77 מיליון שקל, לעומת גירעון בשנה הקודמת. ברבעון הרביעי הציגה החברה שיפור במרווח הגולמי (Non-GAAP) שעלה ל-23.3% וצמצום בהפסד הנקי למניה ל-0.14 דולר בלבד, תוך שהיא עוקפת את התחזיות ומאותתת על יציאה מהמשבר עם מיקוד חדש בתחומי ה-AI והדאטה סנטרים לקראת 2026 - סולאראדג' בתחזית טובה לרבעון הבא; המניה עולה

חברת הרחפנים אקסטנד תתמזג עם JFB בנאסד״ק לפי שווי של 1.5 מיליארד דולר- החברה הממוזגת תיקרא XTEND AI Robotics ותיסחר תחת הסימול XTND; העסקה מגובה בהשקעת טרום־הנפקה של 152 מיליון דולר ובהשתתפות בנו של נשיא ארה״ב אריק טראמפ.

איטורו eToro 1%  : הזינוק במסחר במניות פיצה על החולשה בקריפטו; המניה מזנקת - איטורו מסכמת שנת שיא עם 216 מיליון דולר ברווח הנקי; המעבר של המשקיעים מהמטבעות הדיגיטליים לעבר מניות וסחורות בינואר מנע פגיעה בתוצאות על רקע התנודתיות בביטקוין. המנכ"ל יוני אסיא: "אנו בנקודת הכרעה שבה הבינה המלאכותית והבלוקצ'יין מעצבים מחדש את עולם ההשקעות".

אורמת חותמת על הסכם לאספקת עד 150 מגה וואט לחשמל למרכזי הנתונים של גוגל בנבדה - הסכם ארוך טווח דרך NV Energy, פיתוח פורטפוליו של פרויקטים גיאותרמיים חדשים, תחילת הפעלה מסחרית מ 2028 ואילך, ותמיכה בהתרחבות פעילות החברה בשוק האמריקאי.

טבע טבע -0.93%  וסאנופי מתקדמים בניסוי הקליני - תוצאות טובות בשלב 2 והתקדמות לשלב 3 - פיתוח התרופה למחלות מעיים: קרוהן וכיבית; פוטנציאל מכירות של מיליארדי דולרים בשנה, אבל השיפור בקרוהן לעומת הפלסבו לא נראה מדהים: 48% לעומת 44%.

סיוה Ceva Inc.   סיימה את הרבעון הרביעי עם הכנסות של 31.3 מיליון דולר, עלייה של כ-10% מול הרבעון השלישי וכ-7% מול הרבעון המקביל. מדובר בהכנסות הרבעוניות הגבוהות בתולדות החברה, בנטרול פעילות שירותי התכנון שנמכרה ב-2023. הצמיחה מגיעה בעיקר מהתרחבות בפעילות הבינה המלאכותית ומהעמקת הפעילות בשוקי הקצה החכמים. בשורה התחתונה, הרווח לשנת 2025 הסתכם ב-10.8 מיליון דולר, עלייה של כ-20% לעומת 2024. הרווח למניה עמד על 0.42 דולר, צמיחה של כ-17% משנה לשנה. ברבעון הרביעי הרווח הגיע ל-4.9 מיליון דולר שהם 0.18 דולר למניה, לעומת 2.7 מיליון דולר ו-0.11 דולר למניה ברבעון המקביל. הרווח התפעולי עמד על 5.7 מיליון דולר, כ-18% מההכנסות. הרווח למניה עמד על 0.11 דולר, מעט מעל תחזית של כ-0.10 דולר - סיוה: הכנסות של 31.3 מיליון דולר ברבעון - הרווח מעל התחזיות