יום המשקיעים של אנבידיה: מרכזי נתונים, תוכנה - ולמה עוד לצפות?
ג'נסן הואנג, מנכ"ל חברת אינבידיה NVIDIA COR , יפתח היום את יום המשקיעים של החברה בו תציג החברה את פיתוחיה הצפויים בחודשים הקרובים, וכן תציג עידכונים לגבי התנהלותה העסקית. החברה נהנית ממגמה חיובית, כשמתחילת החודש עלתה ב-14%, יחד עם הראלי בנאסד"ק, אך היא עדיין מציגה ירידה של 9% מתחילת השנה. האנליסטים המסקרים את החברה מצפים ליום ומפרסמים את הערכותיהם לגבי החברה ומוצריה.
סטייסי רסגון, אנליסט בחברת ברנסטיין כתב ללקוחתיו כי החברה רומזת לכך שהיא עתידה להשיק מוצר משמעותי בעבורה. תזמון יום המשקיעים רומז לכך שהיא עתידה להציג חידושים בתחום מרכזי הנתונים, הגיימינג, שבבים לתעשיית הרכב ושבבים אוניברסלים. רסגון אמר שהוא יהיה קשוב במיוחד לגודל שוק היעד בתחום מרכזי הנתונים - שלדעתו יהיו גבוה יותר מבעבר, וכן לגבי תוכניות החברה ביחס לאקו-סיסטם של חברת Arm. החברה הייתה מיועדת לרכישה על ידי אינבידיה, אך הצעד סוקל על ידי הרגולטורים. האנליסט גם מקווה שהחברה תחלוק עם המשקיעים עוד מידע לגבי תוכניותיה בתחום התוכנה. "נקשיב גם כן לכל דבר הקשור לאספקה בטווח הקצר, שיעור רווח גולמי, תוכנית ההוצאות ומחשבות על שימוש בהון. מחשבות על המעבר ל"הוכחת סיכון" (בתחום הקריפטו) ופוטנציאל ההשפעה של המהלך על עולם הגיימינג והקריפטו" הוסיף. רסגון מעניק לחברה המלצת ביצועי יתר במחיר יעד של 325 דולר לעומת 267 דולר בו נסגר המסחר במניה אמש.
קבוצת אנליסטים מבנק אוף אמריקה הביעו אף הם ציפיות גבוהות במיוחד מיום המשקיעים. גם הם מציינים את תחום מרכזי הנתונים כמרכזי בחשיפות הצפויות של החברה, ומצפים לנתונים לגבי גודל השוק המיועד. מידע נוסף אותו ירצו לקבל האנליסטים מתייחס לשאלה כיצד מתכוונת החברה להגדיל את זרם ההכנסות מרישום למוצרי התוכנה שלה (SaaS). כמו כן הם מצפים לשמוע עדכון לגבי השימוש במזומן, עם פוטנציאל לתוכנית רכישה חוזרת של מניות עקב ביטול עסקת Arm. הם מעניקים המלצת קניה למניה עם מחיר יעד של 375 דולר, ואומרים כי החברה היא הבחירה המועדפת בסקטור. האנליסטים מצביעים על שיעור רווחיות של 47% לפני מיסים וריבית (EBIT) וצמיחה של 25% עד 30%. לדברי האנליסטים חברת השבבים צומחת מהר יותר ובאופן רווחי יותר מהרבה חברות תוכנה מבוססות.
80% מ-46 האנליסטים הרשומים ב-FactSet שוריים ביחס למניה ומעניקים לה המלצת קניה. מחיר היעד הממוצע הוא קרוב ל-340 דולר - 28% מעל מחיר המניה בשוק כעת.
מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?
עושר היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.
על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.
מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.
לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.
- מה ההון של הישראלי הממוצע? לא מה שחשבתם
- לראשונה מזה עשור: יותר מיליארדרים אמריקאיים מסיניים; מי נמצא בראש הרשימה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.
עוד גל קיצוצים בטידס: פיטורים של עד 10% מהעובדים בעולם
פחות משנה אחרי סבב צמצומים ראשון ובצל ירידה במניה והמיזוג, טידס מודיעה בתחילת החודש על פיטורים של עד כ-10% מהעובדים בעולם
בתחילת החודש מודיעה טידס Teads Holding 20.56% , לשעבר אאוטבריין, על סבב פיטורים נוסף שצפוי לכלול פחות מ-10% מכ-1,800 העובדים שלה בעולם. המהלך מגיע אחרי סיבוב קיצוצים קודם ובתוך שנה חלשה במיוחד במניה ובתוצאות.
שני סבבי צמצום בזמן קצר
המיזוג בין אאוטבריין הישראלית לטידס הצרפתית הושלם בפברואר השנה, בעסקה שהיקפה הוערך בכמיליארד דולר. אאוטבריין רכשה את טידס, והחברה הממוזגת אימצה את השם טידס. המטרה הייתה לחבר בין תחום המלצות התוכן שבו התמחתה אאוטבריין לבין פעילות הווידאו והטלוויזיה המחוברת של טידס, וליצור פלטפורמת פרסום גדולה יותר באינטרנט הפתוח.
עם סגירת העסקה הכריזה טידס על תוכנית צמצום ראשונה, שכללה פיטורים של כ-200 עובדים, בערך 10% מהכוח המאוחד, כאשר רוב המשרות שנחתכו היו מחוץ לישראל. לפי הערכות החברה, מהלך ההתייעלות נועד לחסוך 65-75 מיליון דולר עד 2026, בין היתר דרך איחוד של תפקידים וביטול כפילויות שנוצרו במיזוג. אחרי הפיטורים הראשונים נותרו בקבוצה כ-2,000 עובדים.
כעת, בתחילת החודש, מגיע סיבוב קיצוצים נוסף, קטן יותר בהיקפו, שצפוי לפגוע בפחות מ-10% מהעובדים. גם הפעם עיקר המשרות שנכנסות לתוך תוכנית הצמצום נמצאות בארצות הברית ובאירופה, בעוד שהפעילות בישראל נפגעת פחות. בפועל, בתוך פחות משנה מהמיזוג, טידס מנהלת שני סבבי צמצום משמעותיים, במקביל לניסיון לייצב את העסק המאוחד.
- משנה כיוון: מובילאיי תפטר 200 עובדים - רובם בישראל
- 10,000 עובדים עשויים לאבד את עבודתם ב-UBS עד 2027
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניה חלשה אחרי פרסום התוצאות
בזמן שהחברה מנסה לסדר מחדש את מבנה ההוצאות, המניה מתקשה להתאושש. מאז תחילת השנה איבדה טידס חלק גדול משוויה, כולל ירידה חדה אחרי פרסום התוצאות לרבעון השלישי. שווי השוק נע סביב עשרות מיליוני דולרים בלבד, ברמה שנמוכה בהרבה מהיקף העסקה שממנה נולדה החברה הממוזגת ומהיקף החוב הפיננסי שעל המאזן.
