יום המשקיעים של אנבידיה: מרכזי נתונים, תוכנה - ולמה עוד לצפות?
ג'נסן הואנג, מנכ"ל חברת אינבידיה NVIDIA COR , יפתח היום את יום המשקיעים של החברה בו תציג החברה את פיתוחיה הצפויים בחודשים הקרובים, וכן תציג עידכונים לגבי התנהלותה העסקית. החברה נהנית ממגמה חיובית, כשמתחילת החודש עלתה ב-14%, יחד עם הראלי בנאסד"ק, אך היא עדיין מציגה ירידה של 9% מתחילת השנה. האנליסטים המסקרים את החברה מצפים ליום ומפרסמים את הערכותיהם לגבי החברה ומוצריה.
סטייסי רסגון, אנליסט בחברת ברנסטיין כתב ללקוחתיו כי החברה רומזת לכך שהיא עתידה להשיק מוצר משמעותי בעבורה. תזמון יום המשקיעים רומז לכך שהיא עתידה להציג חידושים בתחום מרכזי הנתונים, הגיימינג, שבבים לתעשיית הרכב ושבבים אוניברסלים. רסגון אמר שהוא יהיה קשוב במיוחד לגודל שוק היעד בתחום מרכזי הנתונים - שלדעתו יהיו גבוה יותר מבעבר, וכן לגבי תוכניות החברה ביחס לאקו-סיסטם של חברת Arm. החברה הייתה מיועדת לרכישה על ידי אינבידיה, אך הצעד סוקל על ידי הרגולטורים. האנליסט גם מקווה שהחברה תחלוק עם המשקיעים עוד מידע לגבי תוכניותיה בתחום התוכנה. "נקשיב גם כן לכל דבר הקשור לאספקה בטווח הקצר, שיעור רווח גולמי, תוכנית ההוצאות ומחשבות על שימוש בהון. מחשבות על המעבר ל"הוכחת סיכון" (בתחום הקריפטו) ופוטנציאל ההשפעה של המהלך על עולם הגיימינג והקריפטו" הוסיף. רסגון מעניק לחברה המלצת ביצועי יתר במחיר יעד של 325 דולר לעומת 267 דולר בו נסגר המסחר במניה אמש.
קבוצת אנליסטים מבנק אוף אמריקה הביעו אף הם ציפיות גבוהות במיוחד מיום המשקיעים. גם הם מציינים את תחום מרכזי הנתונים כמרכזי בחשיפות הצפויות של החברה, ומצפים לנתונים לגבי גודל השוק המיועד. מידע נוסף אותו ירצו לקבל האנליסטים מתייחס לשאלה כיצד מתכוונת החברה להגדיל את זרם ההכנסות מרישום למוצרי התוכנה שלה (SaaS). כמו כן הם מצפים לשמוע עדכון לגבי השימוש במזומן, עם פוטנציאל לתוכנית רכישה חוזרת של מניות עקב ביטול עסקת Arm. הם מעניקים המלצת קניה למניה עם מחיר יעד של 375 דולר, ואומרים כי החברה היא הבחירה המועדפת בסקטור. האנליסטים מצביעים על שיעור רווחיות של 47% לפני מיסים וריבית (EBIT) וצמיחה של 25% עד 30%. לדברי האנליסטים חברת השבבים צומחת מהר יותר ובאופן רווחי יותר מהרבה חברות תוכנה מבוססות.
80% מ-46 האנליסטים הרשומים ב-FactSet שוריים ביחס למניה ומעניקים לה המלצת קניה. מחיר היעד הממוצע הוא קרוב ל-340 דולר - 28% מעל מחיר המניה בשוק כעת.
B2 (X)10 הצבאות העשירים בעולם ואיפה ממוקם צה"ל?
מדינות העולם מגדילות את ההוצאות הביטחוניות לאור ריבוי המלחמות והמתחים, אז מיהם הצבאות העשירים בעולם - יש הפתעות
הוצאות הביטחון הן חלק משמעותי מתקציבים של מדינות וזה יילך ויגדל. מדינות נאט"ו יכפילו את תקציבי הביטחון שלהם ב-3-4 שנים, כשבמקביל קיימים חששות מהתלקחויות ועימותים גדלים. אנחנו אחרי סיום מלחמה ממושכת עם הישגים משמעותיים בכל הזירות. צה"ל הוכיח את עצמו במלחמה כשהוא גם הצבא הראשון שהתמודד בהצלחה עם איומי טילים, כטב"מים ורחפנים בהיקף גדול וממספר זירות. אין ספק שהכוח, מעמד והחוזקה של צה"ל מבין צבאות העולם עלה משמעותית, אבל כשבוחנים את החוזק לפי היקף ההשקעה הכספית, ישראל לא בטופ.
הוצאות הביטחון בישראל מוערכות בכ-45 מיליארד דולר. ישנם דירוגים הממקמים את צה"ל במקום ה-12 ויש אפילו הממקמים אותו במקום 17. כנראה שמבחינת יכולות אנחנו בעשירייה המובילה
המחקרים והבדיקות על היקפי תקציבי הביטחון בעולם מציגים עלייה של 9% בהוצאות הביטחון בשנה שעברה לכ-2.72 טריליון דולר, כשהשנה זה צפוי להגיע ל-3 טריליון דולר. העלייה בתקציבי הביטחון היא התלולה ביותר מאז סוף המלחמה הקרה, ומיוחסת למתח הגובר באירופה, במזרח אסיה, במזרח התיכון ובמקומות נוספים בעולם. הנה עשרת הצבאות העשירים ביותר.
1 # ארצות הברית
תקציב ביטחון: 997 מיליארד
דולר (2024)
אחוז מהתמ"ג: 3.4%
כוח אדם משוער: כ-2.1 מיליון כולל מילואים (1.33 מיליון פעילים)
- ארה"ב פורסת מערכת THAAD בישראל - איך השווקים יגיבו?
- לוקהיד מרטין עקפה את הציפיות ועדכנה תחזיות - המניה עולה ב-3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ארצות הברית ממשיכה להוביל את העולם וחלק מזה הוא בזכות הצבא החזק שלה. היא משקיעה יותר מכל מדינה אחרת, היא מפתחת יותר מכל מדינה אחרת והיא מתכננת עכשיו "כיפת זהב" - סוג של "כיפת ברזל". שלנו, רק הרבה יותר גדולה-רחבה ועם הרבה יותר כלים.
סקוט בסנט; קרדיט: יוטיובשר האוצר האמריקאי: ארה"ב וסין הגיעו למסגרת הסכם סחר - הפרטים יידונו בפסגה בין טראמפ לשי
שר האוצר סקוט בסנט הודיע על פריצת דרך בשיחות הסחר עם סין. במקביל טראמפ במלזיה חתם על הסכם על מינרלים קריטיים
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ ממשיך את ביקורו באסיה כשבהמשך הוא ייפגש עם נשיא סין. עוד קודם למפגש מתקיימות שיחות "ריכוך" כדי להגיע למסגרת על הסכמי סחר ונראה שהשיחות מצליחות. שר האוצר סקוט בסנט הודיע כי הושגה מסגרת הבנות בסוגיות הסחר בין ארה"ב לסין. לדבריו, מדובר בהתקדמות מהותית שתוצג לדיון בין טראמפ לנשיא הסיני שי ג'ינפינג, במסגרת הפגישה הצפויה בקרוב.
לפי בסנט, הצדדים גם קיימו שיחות מעמיקות על ייבוא חקלאי, מה שמצביע על כוונה לכלול רכיבי מדיניות מזון במסגרת ההסכמות. בשלב זה לא פורסמו פרטים על ההיקף או היישום המלא של ההבנות, אך גורמים בבית הלבן הדגישו כי מדובר בהישג של ממש לקראת הסכם מלא. בסנט אמר לעיתונאים "הגענו למסגרת מאוד מוצלחת עבור הפגישה בין שני המנהיגים. התקיימו גם דיונים משמעותיים במיוחד בנוגע לרכישות חקלאיות - תחום חשוב לשני הצדדים".
מדובר כמובן בחדשות טובות לשווקים. העימות בין ארה"ב וסין היה הקשה ביותר מבין כל עימותי הסחר. מלחמת הסחר החלה באפריל כשטראמפ מימש את איומו והטיל מכסים על כל מדינות העולם בטענה שהכלכלה האמריקאית נפגעת מכך שהיא מאפשרת לכל העולם להכניס אליה מוצרים ללא מכס, בעוד שזה לא פועל בכיוון ההפוך. מעבר לכך, טראמפ הדגיש בעיקר את הפגיעה ביצרניות המקומיות, והסביר כי המכסים יעזרו לתעשייה מקומית במקביל ללחץ גדול על מדינות ותעשיות גדולות להעביר ייצור לארה"ב. מאז היו הרבה טלטלות, אבל במבחן התוצאה, טראמפ השיג מכסים מינימליים עולמיים של 15%, יש מקומות שזה כמובן יותר, על פי בדיקה של הבית הלבן מדובר בשיעור מכס ממוצע של קרוב ל-20%.
- בסנט וגריר תוקפים את סין על המתכות – למה טראמפ ושי יתנהגו בסוף כאילו לא קרה כלום?
- סקוט בסנט: "300 מיליארד דולר ממכסים? זו כנראה הערכה נמוכה מדי"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, חברות תרופות ושבבים חתמו על הסכמים גדולים להעברה והאצה של פעילות ייצור בארה"ב. וזה עוד לא נגמר, התהליך של הטלת המכסים והגדלת הפעילות היצרנית בארה"ב נמשך, כך שנראה שבינתיים מדובר על הישג מבחינת הממשל האמריקאי שרצה להגדיל את הקופה ולהקטין את הגירעון המסחר השוטף.
