מטבע הקריפטו הפופולרי - XRP עלה פי 4 ואז נפל ב-30%
שוק המטבעות הדיגיטליים נמצא במגמת ירידה, ונראה שהחדשות מהפדרל ריזרב לא משפרות את המצב. XRP, אחד המטבעות המובילים, המשיך את מגמת הירידה שהחלה בשבוע שעבר ונמצא תחת לחץ גובר בעקבות דיווחים על מדיניות הריבית של הפד.
ירידות חדות בשוק הקריפטו
מטבע ה-XRP ירד ב-2.4% ביממה האחרונה ומחירו עומד כעת על 2.18 דולר, זאת, לאחר שפתח את השנה במחיר של 62 סנט בלבד. עם זאת, המטבע רחוק מעל 30% מהשיא שנרשם בתחילת החודש, 2.89 דולר.
גם שאר המטבעות המרכזיים סובלים מירידות ביממה האחרונה:
- ביטקוין איבד 2%.
- את'ריום ירד ב-2% אבל עבר לעליות קלות.
- דוג'קוין נסחר בירידה של 2.5%.
הקשר בין ריבית לשוק הקריפטו
הפדרל ריזרב רמז לאחרונה כי תהליכי הפחתת הריבית יתקיימו בקצב איטי מהצפוי. המשמעות: אינפלציה מעל היעד של 2% תמשיך ללחוץ על הריבית. יש לכך השפעה גדולה על הקריפטו. באופן כללי, מחירי המטבעות הדיגיטליים נוטים לעלות כשהריביות יורדות. זאת מכיוון שתשואות נמוכות בשוק ההון גורמות למשקיעים לחפש השקעות מסוכנות יותר כמו מטבעות דיגיטליים. פחות הורדות ריבית הן חדשות רעות למשקיעי הקריפטו.בצד החיובי, נשיא ארה"ב לשעבר דונלד טראמפ, הודיע על מינוי נוסף לתומכי הקריפטו בצוותו: סטיבן מירן. מירן, אסטרטג בכיר ב-Hudson Bay Capital Management, כיהן בעבר במשרד האוצר האמריקאי במהלך כהונתו הראשונה של טראמפ. הוא ידוע כמי שמאמין בצורך בהסרת רגולציה על שוק הקריפטו.
בנוסף, הצוות של טראמפ כבר כולל את פול אטקינס, שמיועד לעמוד בראש ה-SEC (רשות ניירות הערך בארה"ב), ואת דיוויד סאקס, שמונה ל"צאר הקריפטו והבינה המלאכותית".מה הקשר בין ריבית למחירי הקריפטו?כאשר הריביות נמוכות, ההשקעות המסוכנות הופכות אטרקטיביות יותר. לכן, משקיעים נוטים להעביר כספים לשוק הקריפטו.
מה המשמעות של מינוי סטיבן מירן?
המינוי מסמל תמיכה פוליטית משמעותית בקריפטו, וייתכן שיוביל לרגולציה חיובית יותר לשוק.
מה צפוי לקרות לשוק הקריפטו בעתיד הקרוב?
תנודות בשוק יושפעו בעיקר מהחלטות הפד ומהמצב הפוליטי בארה"ב, אך תמיכה ברגולציה עשויה לייצר תקווה להתייצבות ואף עליות בטווח הארוך, אם כי, מדובר במטבעות מסוכנים ותנודתיים.
ג'יי פי מורגן: שינוי דרמטי במדיניות הרגולטורית הצפויה
תעשיית הקריפטו עומדת בפני תקופה חדשה עם כניסתו הצפויה של הממשל החדש בארצות הברית. דו"ח חדש שפורסם על ידי ענק הבנקאות ג'יי פי מורגן מצביע על שינוי דרמטי במדיניות הרגולטורית הצפויה, שעשוי להוביל לעידן חדש בתחום המטבעות הדיגיטליים. הדו"ח הדגיש כי עוד לפני כניסתו הרשמית לתפקיד, הנשיא הנבחר מאותת על גישה חיובית משמעותית כלפי תעשיית הקריפטו.- נשיאת הפד של בוסטון מתנגדת להורדת ריבית נוספת בדצמבר
- הסיכוי שהפד יוריד ריבית בדצמבר ירד מתחת ל-50%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המפגש המתוקשר שהתקיים לאחרונה במאר א לאגו בין הנשיא הנבחר למנכ"ל "קריפטו דוט קום" מהווה סימן ברור נוסף לכיוון החדש. תוצאות המפגש לא איחרו לבוא - החברה הודיעה על משיכת התביעה שהגישה נגד רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), צעד המעיד על אופטימיות לגבי שיתוף פעולה עתידי עם הרגולטור תחת ההנהגה החדשה.
בזירה הרגולטורית נרשמת התפתחות משמעותית נוספת עם סיום כהונתה הצפוי של קרולינה קרשנאו ב-SEC, שנחשבה לדמות מפתח בגישה הנוקשה כלפי תעשיית הקריפטו. ביטול ההצבעה על הארכת כהונתה בוועדת הבנקאות של הסנאט, בשילוב עם המעבר לרוב רפובליקני בסנאט החדש, מבשר על עידן של רגולציה מאוזנת יותר.
אנליסטים בבלומברג, ובראשם אריק בלצ'ונאס וג'יימס סיפארט, צופים התרחבות משמעותית בשוק תעודות הסל על מטבעות קריפטו. התחזיות מדברות על אישורים צפויים לתעודות סל על מגוון רחב של מטבעות, כולל ביטקוין, את'ריום, לייטקוין, ריפל וסולנה, ואף אפשרות למוצרים משולבים המשלבים מספר מטבעות.
- הונאה של 40 מיליארד דולר - כמה שנים יקבל האחראי, דו קוון?
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אחרי הירידות: התנודתיות נרגעת והמשקיעים מתחילים לחזור...
למרות האופטימיות הרבה, בג'יי פי מורגן מזהירים כי השינויים לא יורגשו באופן מיידי. הבנק מעריך כי ייתכן שיידרש פרק זמן של עד שנה עד שנראה את ההשפעה המלאה של המדיניות החדשה. עם זאת, ההערכה היא כי בטווח הארוך, השינויים יובילו לסביבת מסחר בטוחה ושקופה יותר, שתעודד חדשנות ופיתוח מוצרים חדשים בתחום.
- 2.Ashpitz 26/12/2024 14:26הגב לתגובה זוזה מטבע לטווח ארוך לא מסתכלים פר שבוע
- 1.גל 25/12/2024 09:48הגב לתגובה זורציני?
אחרי הירידות: התנודתיות נרגעת והמשקיעים מתחילים לחזור לביטקוין
הביטקוין איבד מעל 30% מאז השיא, אך השוק מגיב באופן מתון מהעבר עם כניסת מוסדיים, שינוי בציפיות הריבית ותפקיד קרנות הסל תורמים ליציבות, במקביל לחזרה הדרגתית של ביקושי לונג ואופציות קול
בעבר, כל ירידה חדה בביטקוין הייתה גוררת תגובה אלימה של המשקיעים והופכת את המטבע לכר פורה למסחר ספקולטיבי. כיום, גם כשמחיר הביטקוין נופל בחדות, תנאי המסחר נשארים יציבים יחסית. שינוי זה מעיד על כך שהשוק נשען פחות על סוחרי יום ויותר
על משקיעים מוסדיים, שמייצבים את תנועות המחיר ומשנים את דפוסי ההתנהגות של הנכס.
מאז השיא ההיסטורי בתחילת אוקטובר איבד הביטקוין יותר מ-30%, אך בניגוד לעבר, התנודתיות הגלומה נותרה הפעם יציבה יחסית. המטבע שנסחר סביב 90 אלף דולר הצליח לשמור על רמת תנודתיות נמוכה, גם לאחר שמחק יותר מטריליון דולר מערך שוק הקריפטו ויצר גל של חיסולי פוזיציות.
בעבר, ירידות חדות בביטקוין היו גורמות כמעט מיד לזינוק בתנודתיות ולעלייה במדדי הסיכון. כך היה למשל בתקופת ״החורף של שוק הקריפטו״ של 2021–2022, אז לקח חודשים ארוכים עד שהמחירים התייצבו, וכל תנועה בשוק לוותה בתנודות חריפות. בניגוד לכך, הירידה הנוכחית מייצרת תגובה מתונה יותר. ההסבר המרכזי שמציעים בוול-סטריט הוא התבגרות המערכת. בשוק מצביעים על מהפך מבני: בסיס משקיעים מגוון יותר, שימוש רחב באסטרטגיות גידור באופציות, והעובדה שככל שהשוק גדל, קשה יותר להזיז את המחיר בתנועות חדות. קרנות סל גדולות מחזיקות כיום חלק משמעותי מההיצע, ומבצעות באופן קבוע מכירת תנודתיות וקניית אופציות פוט, מה שמחליש את הסיכוי לתנועות קיצון.
השפעות מאקרו ותמונת השוק הרחבה
ירידת התנודתיות מתרחשת גם על רקע שינוי בציפיות המאקרו. הסבירות להפחתת ריבית בארה"ב בחודש דצמבר עלתה משמעותית, מה שתומך בעליות רוחביות בשווקי הסיכון ומשפיע גם על שוק הקריפטו. עבור חלק מהמשקיעים, ציפייה להקלה מוניטרית נתפסת כגורם שיכול לסייע לייצב את השוק לאחר גל החיסולים והירידות שנרשמו בחודשים האחרונים. עם זאת, התנודתיות הנמוכה יותר אינה מסתירה את גודל המכה שחווה השוק באוקטובר. הירידה של יותר משליש מערך הביטקוין היא החדה ביותר מאז כניסתם של קרנות הסל המבוססות על ביטקוין לשוק האמריקאי בתחילת 2024, והירידה החודשית הקשה ביותר מאז משברי 2022.
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- איך מעריכים נכסים והאם נפילת הביטקוין מייצרת הזדמנות קניה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש נובמבר משכו המשקיעים כ-3.6 מיליארד דולר מקרנות הסל האמריקאיות, היציאה החודשית הגדולה ביותר מאז השקתו של המוצר. יחד עם זאת, הקרנות משמשות גם "מאגר ספיגה" מסוים, ומרכזות כיום כ-40 מיליארד דולר בנפח אופציות, כמעט כפול מאשר בשנה שעברה. חלקן היחסי של הקרנות בהיצע עבר את רף 5%, והן מתנהלות בצורה שמייצרת שוק מסודר יותר מאשר פלטפורמות הנגזרים המסורתיות של עולם הקריפטו. משקיעים מנוסים מדגישים כי ירידות של 30% אינן יוצאות דופן בנכסים דיגיטליים, אך הניהול המוסדי מפחית את קצב התגובה.
אחרי הירידות: התנודתיות נרגעת והמשקיעים מתחילים לחזור לביטקוין
הביטקוין איבד מעל 30% מאז השיא, אך השוק מגיב באופן מתון מהעבר עם כניסת מוסדיים, שינוי בציפיות הריבית ותפקיד קרנות הסל תורמים ליציבות, במקביל לחזרה הדרגתית של ביקושי לונג ואופציות קול
בעבר, כל ירידה חדה בביטקוין הייתה גוררת תגובה אלימה של המשקיעים והופכת את המטבע לכר פורה למסחר ספקולטיבי. כיום, גם כשמחיר הביטקוין נופל בחדות, תנאי המסחר נשארים יציבים יחסית. שינוי זה מעיד על כך שהשוק נשען פחות על סוחרי יום ויותר
על משקיעים מוסדיים, שמייצבים את תנועות המחיר ומשנים את דפוסי ההתנהגות של הנכס.
מאז השיא ההיסטורי בתחילת אוקטובר איבד הביטקוין יותר מ-30%, אך בניגוד לעבר, התנודתיות הגלומה נותרה הפעם יציבה יחסית. המטבע שנסחר סביב 90 אלף דולר הצליח לשמור על רמת תנודתיות נמוכה, גם לאחר שמחק יותר מטריליון דולר מערך שוק הקריפטו ויצר גל של חיסולי פוזיציות.
בעבר, ירידות חדות בביטקוין היו גורמות כמעט מיד לזינוק בתנודתיות ולעלייה במדדי הסיכון. כך היה למשל בתקופת ״החורף של שוק הקריפטו״ של 2021–2022, אז לקח חודשים ארוכים עד שהמחירים התייצבו, וכל תנועה בשוק לוותה בתנודות חריפות. בניגוד לכך, הירידה הנוכחית מייצרת תגובה מתונה יותר. ההסבר המרכזי שמציעים בוול-סטריט הוא התבגרות המערכת. בשוק מצביעים על מהפך מבני: בסיס משקיעים מגוון יותר, שימוש רחב באסטרטגיות גידור באופציות, והעובדה שככל שהשוק גדל, קשה יותר להזיז את המחיר בתנועות חדות. קרנות סל גדולות מחזיקות כיום חלק משמעותי מההיצע, ומבצעות באופן קבוע מכירת תנודתיות וקניית אופציות פוט, מה שמחליש את הסיכוי לתנועות קיצון.
השפעות מאקרו ותמונת השוק הרחבה
ירידת התנודתיות מתרחשת גם על רקע שינוי בציפיות המאקרו. הסבירות להפחתת ריבית בארה"ב בחודש דצמבר עלתה משמעותית, מה שתומך בעליות רוחביות בשווקי הסיכון ומשפיע גם על שוק הקריפטו. עבור חלק מהמשקיעים, ציפייה להקלה מוניטרית נתפסת כגורם שיכול לסייע לייצב את השוק לאחר גל החיסולים והירידות שנרשמו בחודשים האחרונים. עם זאת, התנודתיות הנמוכה יותר אינה מסתירה את גודל המכה שחווה השוק באוקטובר. הירידה של יותר משליש מערך הביטקוין היא החדה ביותר מאז כניסתם של קרנות הסל המבוססות על ביטקוין לשוק האמריקאי בתחילת 2024, והירידה החודשית הקשה ביותר מאז משברי 2022.
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- איך מעריכים נכסים והאם נפילת הביטקוין מייצרת הזדמנות קניה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש נובמבר משכו המשקיעים כ-3.6 מיליארד דולר מקרנות הסל האמריקאיות, היציאה החודשית הגדולה ביותר מאז השקתו של המוצר. יחד עם זאת, הקרנות משמשות גם "מאגר ספיגה" מסוים, ומרכזות כיום כ-40 מיליארד דולר בנפח אופציות, כמעט כפול מאשר בשנה שעברה. חלקן היחסי של הקרנות בהיצע עבר את רף 5%, והן מתנהלות בצורה שמייצרת שוק מסודר יותר מאשר פלטפורמות הנגזרים המסורתיות של עולם הקריפטו. משקיעים מנוסים מדגישים כי ירידות של 30% אינן יוצאות דופן בנכסים דיגיטליים, אך הניהול המוסדי מפחית את קצב התגובה.
