מנכ"ל מונגוDB עוזב אחרי פחות משנה לטובת מטא - והמניה צונחת 17%
מטא עושה עוד צעד בדרך להפוך את ההשקעה העצומה שלה בבינה מלאכותית לעסק שמכניס כסף. החברה מגייסת את סי.ג'יי דסאי, מנכ"ל מונגוDB, כדי להוביל פעילות AI חדשה שמכוונת לשוק הארגוני. דסאי מגיע בדיוק מהעולם שמטא מנסה להיכנס אליו. הוא ניהל חברות תוכנה ותשתיות, מכיר מכירות לארגונים גדולים ובילה כמעט שמונה שנים בסרוויסנאו, שם מילא שורה של תפקידי ניהול בכירים והיה שותף לצמיחה של החברה מהכנסות שנתיות של כ-1.5 מיליארד דולר ליותר מ-10 מיליארד דולר. לפני פחות משנה הוא נכנס לתפקיד מנכ"ל מונגוDB, ועכשיו מטא לוקחת אותו כדי לבנות עבורה עסק שונה מאוד מהפעילות המסורתית של פייסבוק ואינסטגרם.
בצד השני של העסקה המשקיעים של מונגוDB לא מחייכים. המניה (MDB) צונחת בכ-17% במסחר המוקדם לאזור 346 דולר, אחרי שכבר ביום שישי ירדה ב-2.6%. החברה הודיעה שדסאי מסיים את תפקידו כנשיא ומנכ"ל בתוקף מיידי, כדי "להתמנות לתפקיד בכיר" במטא, ושדב איטיצ'ריה, שניהל את מונגוDB מ-2014 עד 2025, חוזר לנהל אותה באופן זמני.
העזיבה הזאת חריגה גם במושגים של וול סטריט. מנכ"ל שנכנס לתפקיד לפני פחות משנה, עם תוכנית להפוך את החברה לתשתית של עידן ה-AI, עוזב באמצע הדרך, בלי תקופת מעבר ובלי מחליף קבוע, ועובר לחברה שתתחרה בחלק מהשוקים שלה. זה קורה דווקא כשהאסטרטגיה שלו התחילה לעבוד, עם הרבעון הטוב ביותר של מונגוDB מזה כמה שנים. המשקיעים שואלים עכשיו שתי שאלות. מה דסאי ראה מבפנים שגרם לו לעזוב כל כך מהר, ומי ימשיך את האסטרטגיה שלו.
גם החזרה של איטיצ'ריה לתפקיד לא מרגיעה את כולם. הוא מכיר את החברה טוב מכולם אחרי 11 שנים בראשה, בהן הוביל אותה גם להנפקה בנאסד"ק ב-2017, אבל המינוי זמני והוא עצמו פינה את הכיסא לפני פחות משנה. העובדה שהדירקטוריון נאלץ לחזור אליו מרמזת שלא היה מחליף מוכן. חיפוש מנכ"ל קבוע יכול לקחת חודשים, ובזמן הזה כל רבעון ייבחן בזכוכית מגדלת, במיוחד הקצב של שירות הענן אטלס וההכנסות מעולם ה-AI. מבחינת מטא זה בדיוק הפוך. היא מקבלת מנהל שכבר בנה את העסק הזה פעמיים, בסרוויסנאו ובמונגוDB.
המהלך מלמד הרבה על הכיוון של מארק צוקרברג. במשך שנים מטא הייתה קודם כל חברת פרסום, וכמעט כל ההכנסות שלה הגיעו ממודעות. עכשיו היא רוצה למכור גם תוכנה ושירותי AI ישירות לעסקים. החברה כבר השיקה סוכני AI שמאפשרים לעסקים לטפל בלקוחות דרך וואטסאפ, אינסטגרם ומסנג'ר, לבצע הזמנות, לקבוע פגישות, לנהל לידים ולהשלים פעולות. יותר ממיליון עסקים כבר השתמשו בגרסאות מוקדמות של הכלים האלה. הפעילות החדשה בהובלת דסאי אמורה לקחת את הכיוון הזה הרבה יותר רחוק ולהפוך אותו למוצר ארגוני מלא.
הבחירה בדסאי הגיונית גם בגלל מה שהוא עשה במונגוDB. החברה מנסה בשנה האחרונה להפוך ממערכת מסדי נתונים לחלק מרכזי בתשתית שעליה ארגונים בונים יישומי AI. ברבעון האחרון ההכנסות של מונגוDB עלו ב-30% ל-772 מיליון דולר, הקצב הגבוה שלה מזה כמה שנים, ושירות הענן אטלס צמח בכ-29%. החברה הוסיפה כ-2,900 לקוחות ברבעון והגיעה ליותר מ-70 אלף לקוחות. דסאי דחף במקביל לשילוב של חיפוש וקטורי, זיכרון לסוכני AI וכלים שמאפשרים למפתחים ולסוכני קוד לעבוד ישירות מול מאגרי הנתונים. מניית מונגוDB כבר עברה השנה תנודות חריפות סביב השאלה כמה מהר ה-AI יתורגם להכנסות.
מבחינת מטא, הניסיון הזה שווה הרבה. למכור AI לחברה גדולה זה סיפור שונה לגמרי מהפצת אפליקציה לצרכנים. ארגון רוצה הרשאות, אבטחה, שליטה במידע, מדידה, חיבור למערכות קיימות ושירות שממשיך לעבוד גם כשאלפי עובדים וסוכנים משתמשים בו במקביל. דסאי מביא ניסיון בדיוק בתחום הזה, כולל השנים בסרוויסנאו, אחת מחברות התוכנה הארגוניות הגדולות בעולם.
מטא כבר מכינה את התשתית. ה-Business Agent שלה מאפשר לעסקים להפעיל סוכנים בתוך וואטסאפ, אינסטגרם ומסנג'ר, ובמקביל החברה בונה פלטפורמה שמתחברת למאות מערכות חיצוניות, כולל מערכות מסחר ושירות לקוחות. אם הכיוון יצליח, עסק יוכל לתת לסוכן של מטא לטפל בחלק גדול מהקשר עם הלקוחות, ממענה ראשוני ועד הזמנה ותשלום.
זה מתחבר גם לסוכן Muse של מטא, שהגיע במהירות לראש דירוג ההורדות בארה"ב. Muse מכוון בעיקר לצרכנים, והפעילות שדסאי יקבל אמורה לפנות לעסקים. ביחד מטא מנסה לבנות שכבת AI משני הכיוונים, עם סוכן שמכיר את המשתמש מצד אחד וסוכן שמנהל חלק מהפעילות של העסק מצד שני.
המהלך גם נותן תשובה לשאלה שמלווה את מטא לאורך השנה, איך מחזירים את מאות מיליארדי הדולרים שמושקעים במרכזי נתונים, בשבבים ובאנשי AI. החברה העלתה את תוכנית השקעות ההון שלה לטווח שמגיע עד כ-145 מיליארד דולר השנה, סכום שקשה להצדיק בשיפור של הפרסום בלבד. מטא כבר בוחנת גם מכירת כוח מחשוב ללקוחות חיצוניים, ועכשיו נבנה לצד זה עסק תוכנה ארגוני.
אם הפעילות תתפתח, מטא תמצא את עצמה בשוק שבו מיקרוסופט, גוגל, OpenAI ואנתרופיק משקיעות היום סכומים גדולים. היתרון שלה הוא ההפצה. וואטסאפ, אינסטגרם ופייסבוק כבר מחברים בין מיליוני עסקים למיליארדי משתמשים. במקום לשכנע חברה להעביר את הלקוחות שלה לפלטפורמה חדשה, מטא יכולה להכניס את סוכן ה-AI לתוך הערוץ שבו הלקוחות כבר נמצאים. המשימה של דסאי תהיה להפוך את היתרון הזה מעוד כלי בתוך האפליקציות לעסק תוכנה גדול בפני עצמו.
