סין עשויה לפתוח מחדש את הדלת לאנבידיה: הזמנה של 13 מיליארד דולר על הפרק
בייג'ינג שוקלת לאפשר לעליבאבא ול-ByteDance לרכוש את השבב החדש של אנבידיה; ByteDance בוחנת הזמנה של כמיליון יחידות - עדות לכך שלמרות ההתקדמות של וואווי ועליבאבא, לסין עדיין חסר כוח מחשוב
סין רוצה להשתחרר מהתלות באנבידיה, משקיעה מיליארדים בוואווי וביצרניות שבבים מקומיות ומעודדת את חברות הטכנולוגיה שלה לקנות תוצרת סינית, אבל הביקוש ל-AI מתקדם מהר יותר מהיכולת המקומית לייצר עבורו מספיק כוח מחשוב. עכשיו בייג'ינג שוקלת לאפשר לעליבאבא ול-ByteDance לרכוש את RTX Pro 5500 החדש של אנבידיה, מהלך שממחיש היטב את הדילמה הסינית: מצד אחד לבנות תעשיית שבבים עצמאית, מצד שני לא לתת לחברות ה-AI המקומיות להישאר מאחור בזמן שמיקרוסופט, גוגל, אמזון, מטא ו-OpenAI ממשיכות להגדיל במהירות את תשתיות המחשוב שלהן. רק לפני כחודש אנבידיה חזרה למכור שבבי AI בסין אחרי תקופה ארוכה שבה המכירות כמעט נעצרו, וכעת האפשרות שנפתח ערוץ נוסף ומשמעותי יותר מתחילה להחזיר את השוק הסיני לתמונה.
לפי הדיווח, משרד התעשייה וטכנולוגיית המידע הסיני ביקש מחברות ובהן עליבאבא ו-ByteDance למסור כמה שבבי RTX Pro 5500 הן מעוניינות לרכוש ולאילו שימושים. לחלק מהחברות כבר נמסר כי הרשויות מתכוונות לאשר רכישות, אם כי עדיין לא ברור מתי יגיעו האישורים, כמה יחידות יורשו להיכנס לסין ואילו מגבלות יוצמדו להן.
המספר הגדול מגיע מ-ByteDance, החברה האם של TikTok ואחת מחברות ה-AI הגדולות בסין. החברה בוחנת הזמנה של כמיליון שבבים. מחיר RTX Pro 5500 בסין מוערך בכ-85-90 אלף יואן, בערך 13 אלף דולר ליחידה, כך שמיליון שבבים מייצגים שווי רכישה של כ-13 מיליארד דולר במחירי השוק המקומיים. זה לא אומר שאנבידיה תרשום הכנסה של 13 מיליארד דולר - המחיר כולל את שרשרת ההפצה, הכמות הסופית עדיין לא נקבעה והאספקה יכולה להתפרס על תקופה ארוכה - אבל גם הזמנה קטנה משמעותית מהמספר הזה יכולה להפוך את סין שוב לשוק מהותי עבור החברה.
לא השבב הכי חזק - אבל מספיק טוב להרבה שימושי AI
RTX Pro 5500 אינו אחד ממאיצי הדאטה סנטר החזקים ביותר של אנבידיה. הוא מיועד בעיקר לתחנות עבודה מקצועיות ואינו כולל חלק מהזיכרון המתקדם ומערכות הקישור המהירות שמגיעות עם מאיצי ה-AI המובילים של החברה. ועדיין, הוא מבוסס על Blackwell ויכול להתאים מאוד להרצת מודלים שכבר אומנו - תחום שהופך חשוב יותר ככל שיותר משתמשים מפעילים צ'אטבוטים, סוכני AI ושירותים שמבצעים מיליארדי פעולות מדי יום.
חלק מהחברות הסיניות מתכננות לפי הדיווח להתקין שמונה שבבים בכל שרת ולחבר אותם יחד. אנבידיה מתכננת להתחיל לספק אותם לקראת סוף השנה ומכוונת לקצב אפשרי של כ-500 אלף שבבים ברבעון לסין. אם ByteDance אכן תקבל אישור להזמין מיליון יחידות ותבחר לממש את כולן, מדובר לבדה בכמות ששווה כשני רבעונים של אספקה בקצב המתוכנן.
סין בונה תחליף לאנבידיה - אבל עדיין לא יכולה לוותר עליה
המהלך מגיע דווקא כאשר סין מציגה התקדמות מהירה מאוד בשבבים המקומיים. עליבאבא חשפה לאחרונה שבב AI חדש וטוענת לשיפור משמעותי בביצועים, ווואווי מאיצה את הניסיון להפוך לחלופה הסינית לאנבידיה עם שבבים, שרתים, רשתות ותוכנה שהיא מפתחת כמערכת אחת. הפער מצטמצם, אבל הוא עדיין קיים, בעיקר כשמסתכלים לא רק על השבב עצמו אלא על התוכנה, הקישוריות, השרתים והיכולת להקים במהירות מערכי מחשוב גדולים.
וזו גם הסיבה שבייג'ינג מוכנה לשקול הקלה. חברות ה-AI הסיניות משיקות יותר מודלים, משרתות יותר משתמשים וצורכות הרבה יותר כוח מחשוב. אפילו וואווי מתקשה לספק את כל הביקוש. סין יכולה להמשיך לדחוף את החברות שלה לעבור לשבבים מקומיים, אבל מעבר חד מדי עלול להאט את תעשיית ה-AI שלה בדיוק כשהתחרות מול ארה"ב מתגברת.
עבור אנבידיה, אישור כזה לא מחזיר אותה למעמד שהיה לה בעבר בסין, אבל הוא עשוי לפתוח מחדש שוק שהלך והצטמצם בגלל מגבלות משני הצדדים. מעבר להכנסות, יש כאן יתרון נוסף: כל חברה סינית שממשיכה לבנות את המערכות שלה סביב השבבים והתוכנה של אנבידיה נשארת בתוך האקו-סיסטם שלה, במקום להעביר בהדרגה את כל פעילות ה-AI לשבבים ולתוכנה מתוצרת סין.
