"אני בן 50 ויש לי מיליון שקל בפנסיה - זה הרבה או מעט, וכמה יהיה לי בגיל 67?"

"אני בן 50, יש לי מיליון שקל בפנסיה ואני מרוויח 20 אלף שקל בחודש. זה נחשב טוב? כמה יהיה לי בגיל 67?"

המספר הגדול בדוח הפנסיה נותן תחושת ביטחון, אבל צריך לתרגם אותו לחיים. את מיליון השקלים האלה אי אפשר לחלק ל-17 שנים ולהתחיל לבזבז. הכסף ממשיך לצבור תשואה ולקבל הפקדות חדשות, ובסוף הופך לקצבה חודשית לכל החיים. לגבר בן 50 נשארו בערך 17 שנה עד גיל 67. אצל נשים גיל הפרישה תלוי בשנת הלידה ועולה בהדרגה עד 65. בריבית דריבית, 17 שנה הן הרבה זמן.

אם מפסיקים להפקיד היום

נתחיל מהמקרה הפשוט. בן 50 עם מיליון שקל מפסיק להפקיד, והכסף משיג תשואה ריאלית נטו של 4% בשנה, כלומר אחרי אינפלציה ודמי ניהול. בגיל 67 יהיו לו כ-1.95 מיליון שקל בכסף של היום. בחלוקה במקדם 200 זו קצבה של כ-9,700 שקל בחודש.

זה חישוב גס. המקדם בפועל נקבע בפרישה ותלוי בגיל, בשנת הלידה, במסלול שנבחר, בקצבה לבן או לבת הזוג ובתקופת התשלומים המובטחת. המקדם 200 משמש כאן להמחשה, והוא לא הבטחה.

כמה שווה כל הפקדה

שכיר שמבוטח על שכר של 20 אלף שקל ומפקיד יחד עם המעסיק 18.5% מעביר לפנסיה כ-3,700 שקל בחודש. זה השיעור המינימלי בצו ההרחבה: 6% מהעובד, 6.5% מהמעסיק לתגמולים ו-6% לפיצויים. יש מקומות עבודה שמפרישים יותר, ויש כאלה שבהם השכר המבוטח נמוך מהברוטו.

אם הוא ממשיך להפקיד את הסכום הזה עד גיל 67, באותה תשואה של 4%, מיליון השקלים הופכים לכ-3.02 מיליון, וקצבה של כ-15,100 שקל בחודש. אותו מיליון, אותו גיל, ויותר מ-5,000 שקל בחודש מעל מי שהפסיק להפקיד.

גובה השכר המבוטח משנה את התמונה. בשכר מבוטח של 12 אלף שקל ההפקדה היא כ-2,220 שקל בחודש, והצבירה מגיעה לכ-2.59 מיליון שקל, קצבה של כ-12,950 שקל. בשכר מבוטח של 30 אלף שקל, אם כולו אכן מבוטח לפנסיה, ההפקדה היא 5,550 שקל, הצבירה כ-3.55 מיליון והקצבה כ-17,800 שקל. שלושה אנשים באותו גיל, כולם עם מיליון שקל, והפער ביניהם בסוף הדרך מגיע לכמעט 5,000 שקל בחודש.

ומה אם התשואה חלשה יותר

ניקח את אותו חוסך, עם שכר מבוטח של 20 אלף שקל והפקדה של כ-3,700 שקל בחודש. בתשואה ריאלית נטו של 2% הוא יגיע לכ-2.3 מיליון שקל, ב-4% לכ-3.02 מיליון וב-6% לכמעט 4 מיליון. הפער בין התרחיש החלש לחזק הוא כ-1.7 מיליון שקל, עם אותן הפקדות בכל חודש.

זו עדיין לא סיבה לרוץ למסלול המסוכן ביותר. תשואה גבוהה באה עם תנודות, ובגיל 50 צריך לחשוב על האופק הארוך וגם על מה יקרה אם השוק ייפול חזק שנה או שנתיים לפני הפרישה. כדאי לבדוק איזה הרכב השקעות מתאים לשנים שנשארו וכמה ירידות אתם מסוגלים לספוג, ולהסתכל פחות על מה שהקרן עשתה בשנה האחרונה.

• פער של 23% בשכר מצטבר לכ-1.8 מיליון שקל לאורך הקריירה
• הפנסיה הישראלית בצמרת ה-OECD: תשואה ריאלית של 5.5% בשנה בעשור האחרון

גם דמי הניהול מתחילים לשקול הרבה בגיל הזה. קרן פנסיה יכולה לגבות עד 6% מההפקדות ועד 0.5% בשנה מהצבירה, ובפועל אפשר לקבל הצעות נמוכות בהרבה. אם התשואה נטו של אותו חוסך יורדת בחצי אחוז לאורך כל התקופה, למשל בגלל דמי ניהול גבוהים יותר, הצבירה יורדת מכ-3.02 מיליון לכ-2.82 מיליון שקל. זה כ-200 אלף שקל פחות, בערך 1,000 שקל בחודש בפנסיה.

שנים בלי הפקדות ומשיכת פיצויים

אם העובד שלנו יוצא לשלוש שנים בלי הפקדות וחוזר אחר כך לאותו שכר, הצבירה בגיל 67 יורדת לכ-2.77 מיליון שקל. חמש שנים בלי הפקדות מורידות אותה לכ-2.63 מיליון, כמעט 400 אלף שקל פחות. זה יותר מסכום ההפקדות שלא בוצעו, כי הכסף החסר הפסיד גם שנים של תשואה. לכן אבטלה ארוכה, עבודה כעצמאי בלי הפקדות מסודרות או משרה שבה חלק מהשכר לא מבוטח משאירות חור גדול בפנסיה, גם אצל מי שמרוויח יפה.

הפיצויים הם עוד מקום שבו הולך הרבה כסף. עובד שמחליף עבודה ורואה 100 או 200 אלף שקל "זמינים" נוטה להתייחס אליהם כבונוס, אבל משיכה שלהם מקטינה את הצבירה שממנה תחושב הקצבה ויכולה לפגוע בהטבות המס בפרישה. כתבנו כאן על המחיר של משיכת פיצויים באמצע הקריירה.

נניח שבן 50 מושך היום 200 אלף שקל ומשאיר בפנסיה 800 אלף. אם הכסף הזה היה נשאר עוד 17 שנה ב-4% ריאלי, הוא היה מגיע לכ-390 אלף שקל בכסף של היום, כמעט 2,000 שקל קצבה בחודש. הוא קיבל 200 אלף עכשיו, והפנסיה שלו איבדה כמעט פי שניים.

כמה תצטרכו בפועל

את הקצבה הדרושה מחשבים לפי ההוצאות של משק הבית. זוג שמגיע לפרישה עם דירה בלי משכנתא ומוציא 15 אלף שקל בחודש נמצא במקום אחר לגמרי מזוג ששוכר דירה ב-7,000 שקל או עדיין משלם משכנתא. נניח שזוג מוציא היום 22 אלף שקל בחודש, מתוכם 5,000 שקל משכנתא שתסתיים לפני הפרישה ועוד 2,000 שקל הוצאות שקשורות לעבודה. בפנסיה הם יצטרכו לממן בערך 15 אלף שקל. אצל זוג אחר הוצאות בריאות, עזרה לילדים או שכירות ישאירו את ההוצאה כמעט באותה רמה.

• איך לשלם פחות דמי ניהול בפוליסת חיסכון בלי סוכן
• פוליסות חיסכון באוקטובר: ילין לפידות היחידה בפלוס, כלל בראש הטבלה השנתית

לצד הפנסיה יש גם קצבת אזרח ותיק לפי כללי הזכאות. הקצבה הבסיסית ליחיד עומדת היום על 1,838 שקל לפני תוספות, ובני זוג שכל אחד מהם זכאי מקבלים כל אחד קצבה ליחיד.

מיליון שקל בגיל 50 יכולים להיות התחלה טובה מאוד, ויכולים להיות סכום שדורש עוד הרבה עבודה. מי שממשיך להפקיד משכר גבוה, שומר על דמי ניהול סבירים ולא נוגע בכסף יכול להגיע לגיל 67 עם יותר מ-3 מיליון שקל. מי שעוצר הפקדות, מושך פיצויים או משלם דמי ניהול גבוהים לאורך שנים יגיע עם הרבה פחות.

הבדיקה הכי שימושית היא לפתוח את הדוח השנתי ולרשום ארבעה מספרים: כמה יש היום, מה השכר שבאמת מבוטח, כמה נכנס בכל חודש וכמה המשפחה תוציא אחרי הפרישה. משם אפשר להריץ תרחיש שמרני, בינוני ואופטימי. להרחבה: כמה פנסיה צריכה להיות לכם בגיל 50? וגם מיסוי החיסכון הפנסיוני בשלוש תחנות.