אלי לילי כבר עם 61% משוק ה-GLP-1 בארה"ב - נובו נורדיסק מחפשת דרך לחזור
שוק תרופות ההשמנה כבר מזמן אינו מרוץ בין ווגובי לזפבאונד. שתי החברות הגדולות בתחום, נובו נורדיסק (NVO) ואלי לילי (LLY), מנהלות עכשיו תחרות על הדור הבא: גלולות, זריקות בתדירות נמוכה יותר, תרופות שמפחיתות יותר משקל וטיפולים שמשמרים יותר מסת שריר.
והמאזן כרגע נוטה בבירור לטובת אלי לילי.
לילי החזיקה ברבעון השני בכ-61% משוק תרופות ה-GLP-1 בארה"ב, לעומת כ-39% לנובו. בשוק החדש של מטופלי מדיקר, שנפתח לתרופות השמנה ביולי, הפער גדול אפילו יותר. כ-700 אלף מבוגרים התחילו לקבל תרופות GLP-1 דרך התוכנית, וכ-70% מהם משתמשים במוצרים של לילי.
זפבאונד הפכה לזריקת ההשמנה המובילה בארה"ב, בין היתר מפני שבמינונים המקוריים היא הציגה ירידה גדולה יותר במשקל לעומת ווגובי. נובו השיקה השנה מינון גבוה יותר של ווגובי שמצמצם את הפער, אבל לילי כבר עוברת לדור הבא.
ביולי כתבנו על רטטרוטייד של אלי לילי, שהציגה ירידה של יותר מ-30% במשקל אחרי שנתיים. מדובר בתרופה שפועלת על שלושה הורמונים במקביל, ולילי מתכננת להגיש אותה לאישור כבר ברבעון הראשון של 2027.
במקביל מתנהל הקרב על הגלולות.
נובו הייתה הראשונה להגיע לשוק עם גרסה פומית של ווגובי, והשיגה יתרון של כמה חודשים. החברה כבר מדווחת על מיליוני מרשמים בארה"ב ומעריכה שעד סוף העשור גלולות עשויות להגיע לכמחצית משוק תרופות ההשמנה.
כבר בקיץ היה ברור שהמאבק על הגלולות יהפוך לחלק מרכזי בתחרות בין שתי החברות. אז נובו נהנתה מהיתרון של ההשקה המוקדמת. עכשיו לילי מתחילה לסגור אותו.
הגלולה של לילי, Foundayo, כבר מחזיקה בכשליש מהמטופלים החדשים שמתחילים טיפול פומי ב-GLP-1, והנתח שלה עולה משבוע לשבוע.
יש לה גם יתרון תעשייתי. התרופה היא מולקולה קטנה, ולכן הייצור שלה פשוט וזול יותר יחסית לתרופות פפטידיות כמו ווגובי. היא גם מגיעה בלי חלק מהמגבלות הקשורות לאוכל ולשתייה שקיימות בגלולה של נובו.
מצד שני, הירידה הממוצעת במשקל ב-Foundayo נמוכה יותר מזו שנרשמה בגלולת ווגובי. חלק מהמטופלים יעדיפו יעילות גבוהה יותר, אחרים יעדיפו טיפול שקל יותר לקחת ביום יום.
- הדואופול של תרופות ההרזיה נסדק? וייקינג מזנקת אחרי נתונים חדשים
- נובו נורדיסק מחפשת את הוויגובי הבא - ומבטיחה לפחות 5 תרופות ענק חדשות
עבור נובו מדובר בתקופה רגישה במיוחד. ווגובי ואוזמפיק ייצרו יחד מכירות של כ-31 מיליארד דולר ב-2025 ומהוות בערך שני שלישים ממכירות החברה. ההגנה על סמגלוטייד, החומר הפעיל בשתי התרופות, מתחילה להסתיים בשווקים מרכזיים בתחילת העשור הבא.
נובו כבר הציגה השבוע תוכנית להגיע ללפחות חמש תרופות גדולות חדשות עד 2030. החברה מכוונת להכנסות של יותר מ-150 מיליארד קרונה דנית, כ-23 מיליארד דולר, מהמוצרים שנמצאים כיום בצנרת עד 2035.
אחת התקוות הגדולות היא CagriSema, שילוב של סמגלוטייד עם קגרילינטייד, שפועל על מסלול האמילין. בניסוי ראש בראש בחולי סוכרת מסוג 2 הציגה התרופה ירידה גדולה יותר במשקל לעומת טירזפטייד, החומר הפעיל בזפבאונד ומאונג'רו.
התוצאה מגיעה עם הסתייגות. בניסוי אחר עם מינונים גבוהים יותר טירזפטייד הציגה ביצועים טובים יותר, ותוצאות קודמות של CagriSema כבר אכזבו משקיעים.
נובו מתכננת להשיק את התרופה בתחילת 2027, ובהמשך להגיע גם לגרסאות במינונים אחרים. החברה רוצה להגיע לחמישה ניסויי שלב 3 לפחות בהשמנה ובסוכרת ועוד חמישה בתחומים אחרים.
גם בנובו מחפשים את הזריקה שתינתן פעם בחודש: נובו משלמת עד 1.33 מיליארד דולר ל-Nanexa השבדית על טכנולוגיה לזריקות חודשיות.
המאבק הזה כבר חורג מזמן מהשאלה איזו זריקה מורידה יותר קילוגרמים. השוק מחפש היום שילוב בין ירידה במשקל, תופעות לוואי, שימור שריר, נוחות שימוש, מחיר ויכולת ייצור במאות מיליוני מנות.
לילי מגיעה לשלב הזה עם יתרון בשוק, יותר כוח מסחרי וצנרת רחבה. נובו מגיעה עם מותגים חזקים, ניסיון של שנים ומיליוני מטופלים שכבר משתמשים במוצריה. אבל מבחינת המשקיעים, נובו כבר צריכה להוכיח שהדור הבא שלה יכול להחזיר את הצמיחה שאוזמפיק ו-ווגובי יצרו בתחילת העשור.
