"אני בן 60 ועדיין עובד - כדאי להתחיל לקבל את הפנסיה עכשיו או לחכות לגיל 67?"

"אני בן 60, ממשיך לעבוד ומרוויח טוב. יש לי חיסכון פנסיוני יפה והקרן מאפשרת לי להתחיל לקבל קצבה. למה בעצם לחכות עד גיל 67?"

בקרנות הפנסיה החדשות אפשר להתחיל לקבל קצבה מגיל 60 ולהמשיך לעבוד. כדי להחליט צריך לבדוק כמה כסף נכנס בכל מסלול, כמה ממנו נשאר אחרי מס ועד איזה גיל צריך לחיות כדי שההמתנה תשתלם.

הדוגמה: 7,200 שקל עכשיו או 9,100 שקל בגיל 67

נניח שהקרן מציעה לעובד בן 60 קצבה של 7,200 שקל בחודש אם יתחיל עכשיו, או 9,100 שקל אם יחכה לגיל 67. הקצבה בגיל 67 גבוהה יותר כי עד אז ממשיכים להיכנס הפקדות, הכסף ממשיך לצבור תשואה, ומספר השנים שבהן הקרן צפויה לשלם קטן. העובד ממשיך לעבוד עד 67 במשכורת של 25 אלף שקל ברוטו.

בחשבון הפשוט, מי שמתחיל בגיל 60 מקבל עד גיל 67 שבע שנים של קצבאות, 84 תשלומים של 7,200 שקל, יחד 604,800 שקל. מגיל 67 מי שחיכה מקבל 1,900 שקל יותר בכל חודש, וצריך 318 חודשים, יותר מ-26 שנה, כדי להשלים את הפער. לפי החשבון הזה, ההמתנה משתלמת למי שחי אחרי גיל 93.

לשאלות נוספות בנושאי פנסיה:

"יש לי ביטוח מנהלים ישן עם מקדם מובטח, אבל דמי הניהול מטורפים - לשמור עליו או לעבור לקרן פנסיה?"

מה קורה אחרי מס

החשבון הזה מתעלם מהגורם החשוב ביותר. הפטור ממס על קצבה, שנקרא "קצבה מזכה", מתחיל בגיל הזכאות, 67 אצל גברים. עד אז הקצבה חייבת במס מלא, והיא נוספת על המשכורת. מי שמרוויח 25 אלף שקל כבר נמצא בסוף מדרגת המס של 31%, ולכן כמעט כל הקצבה ממוסה ב-35%. מתוך 7,200 שקל הולכים למס הכנסה כ-2,500 שקל, ונשארים כ-4,700 שקל. מפנסיה מוקדמת מנוכים עד גיל הפרישה גם דמי ביטוח לאומי ומס בריאות, כך שבפועל נשאר קצת פחות.

במקום 604,800 שקל, מי שהתחיל בגיל 60 מקבל עד גיל 67 בערך 393 אלף שקל נטו. מגיל 67 התמונה מתהפכת. אם העובד הפסיק לעבוד ולא משך בעבר מענקי פרישה שמקטינים את הפטור, הפטור של 57.5% מתקרה של 9,430 שקל פוטר ממס 5,422 שקל מהקצבה, ועל השאר נקודות הזיכוי כמעט מאפסות את המס. גם 7,200 שקל וגם 9,100 שקל מגיעים אז כמעט במלואם לחשבון, והפער נשאר 1,900 שקל בחודש. כתבנו כאן איך מקבעים זכויות ומגדילים את הפטור ממס על הקצבה.

כדי להחזיר 393 אלף שקל ב-1,900 שקל בחודש צריך כ-207 חודשים, כ-17 שנה. נקודת האיזון יורדת מגיל 93 לגיל 84 בערך. זה נכון בעיקר למי שממשיך לעבוד. מי שמפסיק לעבוד בגיל 60 ומתחיל לקבל קצבה משלם עליה מס נמוך הרבה יותר, כי היא ההכנסה היחידה שלו.

עד איזה גיל צריך לחיות

וכאן נכנס המשתנה שאי אפשר לדעת מראש. לפי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, גבר ישראלי בן 65 חי בממוצע עוד כ-20 שנה, כלומר עד גיל 85 בערך (נתוני 2023). נקודת האיזון בדוגמה שלנו אחרי מס, גיל 84, קרובה מאוד לממוצע, ולכן אצל גבר ממוצע אין כאן הכרעה ברורה.

• פער של 23% בשכר מצטבר לכ-1.8 מיליון שקל לאורך הקריירה
• הפנסיה הישראלית בצמרת ה-OECD: תשואה ריאלית של 5.5% בשנה בעשור האחרון

ההבדל נוצר אצל מי שחי יותר או פחות מהממוצע. מי שבריא, ובמשפחה שלו מגיעים לגיל 90 ומעלה, ירוויח מההמתנה. מי שיש לו בעיה רפואית שמקצרת את תוחלת החיים ירוויח מהקדמה. צריך לזכור גם את בת הזוג. במסלול עם פנסיית שאירים, הקצבה ממשיכה אחרי מות העמית, ולכן השאלה היא גם כמה זמן היא תחיה.

יש עוד שיקול שקשה לראות במספרים. הסיכון הכספי הגדול בפנסיה הוא לחיות עד 95 כשהכסף מצטמצם. קצבה גבוהה יותר מגיל 67 היא סוג של ביטוח נגד המצב הזה, כי היא משולמת כל עוד העמית חי.

מתי בכל זאת כדאי להקדים

יש אנשים שבשבילם כסף בגיל 60 שווה יותר מכסף נוסף בגיל 85. מי שמשלם משכנתא של 4,500 שקל בחודש, עוזר לילדים או עובר לעבודה חלקית במשכורת נמוכה יותר, יכול להרוויח מהקדמה, בעיקר אם המשכורת יורדת והמס על הקצבה יורד איתה. מי שמשתמש בקצבה כדי לסגור הלוואה בריבית גבוהה נמצא במקום אחר לגמרי ממי שמפקיד אותה בעו"ש.

במוצרים שמאפשרים את זה, אפשר גם לפרוש חלקית: להפעיל קצבה מחלק מהחיסכון ולהשאיר את השאר לצבור. מי שצריך עוד 3,000 שקל בחודש לא חייב להפעיל את כל הקצבה. המבנה המדויק תלוי בתקנון הקרן ובסוג הכספים.

קצבת הזקנה מביטוח לאומי היא עניין נפרד. גבר מקבל אותה מגיל 67, ועד גיל 70 הזכאות תלויה במבחן הכנסות, ולכן מי שממשיך לעבוד במשכורת גבוהה אחרי 67 צריך לבדוק גם אותה.

• איך לשלם פחות דמי ניהול בפוליסת חיסכון בלי סוכן
• פוליסות חיסכון באוקטובר: ילין לפידות היחידה בפלוס, כלל בראש הטבלה השנתית

איך בודקים את המקרה שלכם

מבקשים מהקרן כמה סימולציות: קצבה מעכשיו, בעוד שנתיים, בעוד ארבע שנים ובגיל 67. ליד כל אחת רושמים כמה יישאר אחרי מס, לפי המשכורת הצפויה באותן שנים. מי שמתחיל לקבל קצבה ועדיין עובד צריך לעשות תיאום מס, אחרת המס ינוכה בטעות. ובסוף מחשבים באיזה גיל ההמתנה משתלמת, ושואלים את עצמכם בכנות אם אתם צפויים לחיות יותר או פחות מזה.