"אני בן 60 ועדיין עובד - כדאי להתחיל לקבל את הפנסיה עכשיו או לחכות לגיל 67?"
"אני בן 60, ממשיך לעבוד ומרוויח טוב. יש לי חיסכון פנסיוני יפה והקרן מאפשרת לי להתחיל לקבל קצבה. למה בעצם לחכות עד גיל 67?"
זו שאלה ששווה הרבה כסף, ולפעמים התשובה שנראית אינטואיטיבית מפספסת חלק גדול מהחשבון. רבים מסתכלים על שתי שורות בסימולציה: 6,500 שקל בחודש אם מתחילים היום, למשל, מול 8,500 שקל אם מחכים לגיל 67. הקצבה העתידית גבוהה יותר, ולכן ההמתנה נראית מיד כדאית. אלא שבדרך מוותרים על שבע שנים של קצבאות.
במקרה הזה מדובר ב-84 תשלומים של 6,500 שקל, יחד 546 אלף שקל. מגיל 67 מקבל מי שחיכה עוד 2,000 שקל בחודש. בחישוב גס, בלי תשואה, מס ושינויים אחרים, צריך 273 חודשים כדי להחזיר את 546 אלף השקלים שעליהם ויתר, כמעט 23 שנה. נקודת האיזון מגיעה קרוב לגיל 90.
בדוגמה אחרת, הקרן מציעה 5,500 שקל מגיל 60 או 7,500 שקל מגיל 67. שבע שנות הקצבה הראשונות שוות 462 אלף שקל, והפער מגיל 67 עומד על 2,000 שקל בחודש. נקודת האיזון הפשוטה מגיעה קצת אחרי גיל 86.
דוגמה שלישית מראה עד כמה כל מקרה שונה. נניח שעובד יכול לקבל 7,200 שקל בחודש בגיל 60, או 9,100 שקל בגיל 67. התחלה מוקדמת מכניסה לו 604,800 שקל בשבע השנים הראשונות. ההמתנה מגדילה את הקצבה ב-1,900 שקל בחודש, ולכן בחישוב הפשוט צריך יותר מ-26 שנים מגיל 67 כדי לסגור את הפער. מדובר כבר באזור גיל 93.
שלושת התרגילים האלה נותנים כיוון, אבל הם עדיין חישובי ברוטו. בפועל, דחיית הקצבה משאירה יותר כסף בחיסכון, מאפשרת להפקדות נוספות להצטבר ומקצרת את התקופה שעל פיה מחושבת הקצבה. מצד שני, מי שמתחיל לקבל כסף מוקדם יכול להשתמש בו, להשקיע חלק ממנו או להקטין חובות. גם מסלול השאירים ותנאי הקרן משפיעים על הסכום.
לשאלות נוספות בנושאי פנסיה:
"יש לי ביטוח מנהלים ישן עם מקדם מובטח, אבל דמי הניהול מטורפים - לשמור עליו או לעבור לקרן פנסיה?"
המס משנה את החשבון עוד יותר. עובד בן 60 עם שכר של 25 אלף שקל שמוסיף לעצמו קצבה של 7,000 שקל מגיע להכנסה גבוהה יותר שחייבת במס. בנוסף, קצבה מוקדמת חייבת בדמי ביטוח לאומי ובריאות. היום השיעור הכולל על החלק שעד 7,703 שקל עומד על 4.25%, ומעל הסכום הזה הוא מגיע ל-11.96% עד התקרה. קצבה מוקדמת של 7,000 שקל יוצרת, לפי השיעורים האלה, ניכוי של כ-298 שקל בחודש עוד לפני מס הכנסה.
בגיל הזכאות נכנסת לתמונה גם הטבת המס על הקצבה. היום הפטור המרבי על קצבה מזכה עומד על 57.5% מתקרה של 9,430 שקל, כלומר עד 5,422 שקל בחודש, בכפוף להיסטוריה של מענקי הפרישה, ההיוונים וקיבוע הזכויות של כל אחד.
- 0.6% ועוד 15% מהרווחים: כמה אתם באמת משלמים על הפנסיה ואיך מורידים את דמי הניהול
- מחשבון הצעות עבודה: 1,500 שקל יותר בברוטו הם 1,302 שקל יותר בנטו, ורק 80 שקל בשווי הכולל
קצבת אזרח ותיק היא שכבה אחרת. אצל גבר גיל הפרישה הוא 67, ועד גיל 70 הזכאות תלויה בהכנסה מעבודה. הפנסיה עצמה לא נכללת במבחן הזה. היום יחיד יכול לקבל קצבה מלאה כשההכנסה מעבודה מגיעה עד 10,113 שקל בחודש, ובטווחים מסוימים יש גם קצבה חלקית.
יש גם אנשים שבשבילם כסף בגיל 60 שווה יותר מכסף נוסף בגיל 85. משכנתא של 4,500 שקל בחודש, עזרה לילדים או מעבר להיקף עבודה קטן יותר יכולים לשנות את הבחירה. מי שמקבל קצבה של 6,000 שקל ומשתמש בה כדי לסגור הלוואה בריבית גבוהה נמצא במקום אחר לגמרי ממי שמפקיד את כל הקצבה בעו"ש וצובר מזומן.
גם פרישה חלקית שווה בדיקה, במוצרים שמאפשרים אותה. מי שצריך עוד 3,000 שקל בחודש יכול לבחון הפעלה של חלק מהחיסכון ולהשאיר חלק אחר לצבירה. המבנה המדויק תלוי בתקנון הקרן, בסוג הכספים ובמצב הביטוחי.
לכן ההשוואה הנכונה מתחילה בכמה סימולציות מהגוף הפנסיוני: התחלה עכשיו, בעוד שנתיים, באמצע הדרך ובגיל 67. ליד כל קצבה שמים את המס הצפוי, דמי הביטוח, השכר וההפקדות העתידיות. ואז השאלה "כמה תהיה לי הפנסיה?" מתחלפת בשאלה הרבה יותר שימושית: כמה כסף נטו יגיע למשפחה, ומתי.
