החוזים עולים עד 0.6%; אקמאי מזנקת 21%, נייקי יורדת 2%
וול סטריט מתקרבת לפתיחת המסחר בעליות למרות סביבת ריבית שהפכה בשבועיים האחרונים להרבה פחות נוחה למניות. החוזים על הנאסד"ק 100 (נאסד"ק 100 0.03% ) עולים בכ-0.6%, החוזים על S&P 500 (S&P 500) ועל הדאו (דאו ג'ונס -0.31% ) מוסיפים כ-0.3%. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים נשארת סביב 5.1% עד 5.2% אחרי זינוק חד השבוע, והאג"ח ל-30 שנה נסחרת סביב 5.45%. ברנט נסחר באזור 105 דולר לחבית, אחרי ירידה של יותר מ-1% היום. העלייה בתשואות הארוכות כבר מגיעה למשכנתאות, לאשראי ולתמחור המניות, והמשקיעים מנסים כרגע לאזן בין הריבית הגבוהה לבין גל חדש של השקעות ב-AI.
באירופה מדד STOXX 600 (STOXX EUROPE 600 0.64% ) עולה בכ-0.6%, הדאקס הגרמני (DAX 40 0.77% ) מוסיף שיעור דומה, ומניות התעופה מתחזקות עם הירידה היומית בנפט. ריינאייר (Ryanair Holdings plc) ולופטהנזה (Deutsche Lufthansa AG 1.56% ) עולות ביותר מ-2%. באסיה התמונה מעורבת: הניקיי ביפן (ניקיי 225 1.3% ) עלה 1.3%, הנג סנג בהונג קונג (האנג סנג) ירד 1.4% ואוסטרליה איבדה 0.4%, בעוד כמה מהשווקים המרכזיים באזור סגורים לחג. מוקדם יותר השבוע מטא חזרה למרכז המסחר בעקבות ההתלהבות סביב Muse והמהלך הרחב יותר שלה בתחום ה-AI, וההתלהבות הזאת ממשיכה לתת תמיכה למניות השבבים והתשתיות.
מניות בולטות בנאסד"ק: 0.03%
מניות בולטות ב S&P: 0%
מניות בולטות בדאו ג'ונס: -0.31%
המניות הבולטות בוול סטריט
אקמאי (Akamai Technologies Inc -6.78% ) מזנקת בכ-21% בטרום אחרי עסקה גדולה עם אנתרופיק. החברה חתמה על הסכם לשבע שנים בהיקף של כ-11.6 מיליארד דולר לאספקת שירותי ענן וכוח מחשוב. כחלק מהעסקה אנתרופיק מקבלת גם אופציה לרכוש עד כ-5% ממניות אקמאי במחיר מימוש של 111.33 דולר למניה. עבור אקמאי, שהייתה מזוהה במשך שנים בעיקר עם הפצת תוכן ואבטחת רשת, זו קפיצה משמעותית לעולם תשתיות ה-AI.
גם השבבים עולים. AMD (Advanced Micro Devices 2.38% ), מארוול (Marvell Technology Group Ltd. -0.75% ), אינטל (Intel Corp 3.91% ) וסרברס (Cerebras 0.57% ) מוסיפות סביב 2% כל אחת. אנבידיה (NVIDIA Corp. -0.41% ) וטסלה (Tesla -0.57% ) עולות בשיעורים מתונים יותר. המסחר ממשיך להראות עד כמה כל חוזה חדש בתחום כוח המחשוב מסוגל להזיז קבוצת מניות שלמה, גם כשהתשואות באג"ח נמצאות ברמות שבעבר היו מקשות הרבה יותר על מניות הצמיחה.
סינופסיס (Synopsys Inc. 2.87% ) עולה ביותר מ-3% אחרי ש-HSBC מעלה את ההמלצה למניה מ"החזק" ל"קנייה". הבנק מעריך שהמודל העסקי החדש שלה יחזק את החשיפה לגל ההשקעות ב-AI. סינופסיס מספקת תוכנות לתכנון שבבים, כך שהביקוש לשבבים מורכבים יותר מגדיל גם את הצורך בכלי התכנון שלה.
- קוסטקו עקפה את התחזיות - המכירות קפצו 11%
- הפד התחיל להעלות ריבית - וההיסטוריה מזהירה מתיקון בטווח הקצר
נייקי (Nike Inc -0.17% ) יורדת קרוב ל-2% אחרי שבנק אוף אמריקה מוריד את ההמלצה ל"תשואת חסר". בבנק מעריכים שהמכירות יירדו החל מהרבעון השני ולתוך יתר שנת הכספים 2027. המניה מגיעה לתקופה הזאת חלשה ממילא. באוגוסט היא כבר נסחרה בסביבת שפל של 12 שנה, בזמן שהחברה מנסה להחזיר קונים למותג ולחזק מחדש את המכירות בארה"ב ובסין.
דוחות, המלצות ועסקאות
קוסטקו (Costco -0.91% ) נסחרת בירידה קלה למרות דוח רבעוני טוב מהצפי. הרווח המתואם מגיע ל-6.60 דולר למניה לעומת תחזית של 6.53 דולר, וההכנסות מסתכמות בכ-95.7 מיליארד דולר לעומת צפי לכ-94.9 מיליארד. המכירות ממשיכות לצמוח בקצב יפה, אבל במניה שמתומחרת גבוה גם דוח טוב צריך להביא הפתעה משמעותית כדי לייצר עלייה. גם בדוחות הקודמים של קוסטקו ראינו את הפער בין תוצאות חזקות לבין תמחור שכבר משקף הרבה מהאופטימיות.
שולסטיק (Scholastic Corp. -1.5% ) יורדת ביותר מ-10% אחרי שההפסד המתואם ברבעון הפיסקלי הראשון גדל ל-3.63 דולר למניה, לעומת 2.52 דולר בתקופה המקבילה. ההכנסות ירדו בכ-4% ל-216.8 מיליון דולר. על הדוח של המו"ל של הארי פוטר כתבנו כאן.
People Inc. (People Incorporated ) מזנקת בכ-9% בעקבות דיווחים ש-MGM Resorts (MGM Resorts -10.99% ) בוחנת הצעה לרכישת החברה. מדובר בחברת המדיה הדיגיטלית שנודעה בעבר בשם Dotdash Meredith, עם מותגים כמו People ו-InStyle.
גם מקדונלד'ס (McDonald's Corp -0.55% ) עולה בטרום בכ-0.4% ומנסה לעצור רצף חלש. המניה ירדה השבוע לשפל של ארבע שנים, אחרי שיום המשקיעים עורר חשש סביב היקף ההשקעות הנדרש בתוכנית החדשה. מקדונלד'ס מתכננת להזרים כ-8.5 מיליארד דולר לזכיינים ולהשקיע עד כ-800 אלף דולר בשדרוג סניף, בזמן שהמכירות בארה"ב עדיין מדשדשות. במקביל היא מנסה להגדיל משמעותית את חלקה בשוק העוף עד 2030, שוק שצומח מהר יותר משוק ההמבורגרים.
הטרום החיובי מגיע כשהפד שוב במרכז. השוק נותן הסתברות של יותר מ-70% להעלאת ריבית נוספת באוקטובר, לעומת כ-50% מוקדם יותר השבוע. נתוני המאקרו, הנפט והאג"ח נשארים לכן המשתנים שיכולים להפוך במהירות את כיוון המסחר, בזמן שמניות ה-AI ממשיכות לספק את רוב הכוח בצד החיובי.
