נעילה בוול סטריט: הדאו עלה 0.9%, טאואר זינקה 6% וזיסקיילר צנחה 10%

וול סטריט סיימה את יום המסחר בעליות. מדד הדאו ג'ונס (דאו ג'ונס 2.15% ) עלה ב-0.9%, או כ-480 נקודות, ל-51,829 נקודות, ה-S&P 500 (S&P 500 2.35% ) הוסיף 0.5% ל-7,744 נקודות והנאסד"ק עלה 0.5% ל-27,069 נקודות, כשהנאסד"ק 100 (נאסד"ק 100 3.4% ) הוסיף שיעור דומה. התשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה ל-5.16%, אחרי שבבוקר נגעה ב-5.23%, הרמה הגבוהה ביותר מאז יוני 2007. חוזה הברנט לדצמבר ירד 2.7% לכ-97.5 דולר לחבית, על רקע נתונים שמראים שיצוא הנפט הסעודי קפץ החודש לשיא מאז פרוץ המלחמה עם איראן, למרות ההשבתה של צינור מזרח-מערב. להרחבה: הצינור הושבת, והיצוא דווקא זינק.

בין המניות הישראליות בוול סטריט, טאואר (Tower Semiconductor 10.89% ) בולטת לחיוב עם זינוק של 6.2% לכ-230.5 דולר, והובילה את מניות השבבים, שחזרו לעלות היום אחרי יומיים של ירידות. מיזוהו פתחה היום סיקור על המניה בהמלצת תשואת יתר ובמחיר יעד של 300 דולר, כ-30% מעל המחיר הנוכחי. בבנק מהמרים על הביקוש לרכיבי תקשורת אופטית במרכזי הנתונים של ה-AI, שעוברים מקצבים של 800G ל-1.6T. כתבנו כאן על הכניסה של טאואר לייצור סדרתי של רכיבי תקשורת ל-AI.

מניות הציוד לתעשיית השבבים עלו במתינות: קמטק (Camtek Ltd 8.23% ) הוסיפה 1.5% לכ-147 דולר, ונובה (Nova Measuring Instruments Ltd. 6.41% ) עלתה 0.7% לכ-369 דולר. מובילאיי (MBLY) זינקה 4.4% לכ-8 דולר, ביום שבו גם בלאקברי דיווחה על רבעון שיא בפעילות התוכנה לרכב שלה, QNX. המניה עדיין רחוקה מאוד ממחיר ההנפקה של 21 דולר ב-2022. להרחבה: מובילאיי מעלה תחזית.

סולאראדג' (SolarEdge 0.55% ) עלתה 2.6% לכ-32.7 דולר, כשהמשקיעים ממשיכים לעקוב אחרי הכניסה שלה לעולם מרכזי הנתונים. כתבנו כאן על שיתוף הפעולה שלה עם אנבידיה במערכות 800V. טבע (Teva Pharmaceutical Industries 0.89% ), לעומתן, ירדה 2.8% לכ-39.1 דולר.

מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן לספטמבר נסגר ב-48.1 נקודות, ירידה של 7% לעומת אוגוסט אבל מעט מעל הצפי ל-47.8. מה שמדאיג יותר הוא ציפיות האינפלציה: הצרכנים צופים אינפלציה של 4.6% בשנה הקרובה, עלייה של 0.6 נקודת אחוז והרמה הגבוהה ביותר מאז יוני. מנהלת הסקר ציינה שהפסימיות משותפת לרפובליקנים ולדמוקרטים. האמריקאים מאבדים אמון: ציפיות האינפלציה קפצו ל-4.6%.

נתוני המאקרו שפורסמו לפני הפתיחה עזרו. ההזמנות של מוצרים בני קיימה בארה"ב לא השתנו באוגוסט, לעומת צפי לירידה של 0.3%, ובלי מגזר התחבורה הן עלו ב-0.3%. התשואה על האג"ח ל-10 שנים נעה סביב 5.17%, אחרי שביום חמישי הגיעה לרמה הגבוהה ביותר מאז 2007, והמשקיעים עדיין עוקבים בדאגה אחרי הקצב. העלייה בתשואות הארוכות כבר מגיעה למשכנתאות, לאשראי ולתמחור המניות, והריבית על משכנתא ל-30 שנה בארה"ב טיפסה ל-7.45%, הגבוהה ביותר מאז אפריל 2024.

באירופה מדד STOXX 600 (STOXX EUROPE 600 1.26% ) עלתה בכ-0.5%, הדאקס הגרמני (DAX 40 1.73% ) מוסיף 0.7%, ה-FTSE הבריטי עולה 0.3% וה-CAC הצרפתי 0.2%. מניות התעופה מתחזקות עם הירידה בנפט, ומנגד מניות הנפט נחלשות: BP יורדת ביותר מ-2%. בגרמניה, מדד אמון הצרכנים של GfK צנח ל-30.6 נקודות בשלילה, הרבה מתחת לצפי, כשמחירי האנרגיה פוגעים בציפיות ההכנסה של משקי הבית. באסיה הניקיי היפני (ניקיי 225 2.89% ) עלה 1.3% לשיא של 66,364 נקודות, ההאנג סנג בהונג קונג (האנג סנג 0.42% ) ירד 1%, והבורסות בסין ובדרום קוריאה סגורות לחג.

הנפט האמריקאי יורד בכ-2% לסביבת 92.7 דולר לחבית, על רקע המגעים בין ארה"ב לאיראן על פתיחת מצר הורמוז (איראן מציעה לפתוח את הורמוז בתוך שבוע), והזהב עולה 0.9% ל-4,335 דולר לאונקיה.

המניות הבולטות במסחר

מיקרוסופט (Microsoft Corp 2.75% ) עלתה 3.7%, לסביבת 516 דולר, ובדרך לסגירה הגבוהה ביותר שלה מאז נובמבר 2025, אחרי שהציגה גרסה חדשה ל-Copilot עם מסך בית אחד לכל העבודה, Office משולב וסוכן בשם Autopilot שממשיך לעבוד לבד. מיקרוסופט בשיא של 10 חודשים: Copilot החדש. אפל (Apple 2.43%  ) הוסיפה 1.5%. אפל, ברקשייר ווולמארט עם מנכ"לים חדשים.

• AST ספייסמובייל זינקה 16% לפני הדוח: מיזם ביפן ורקטה משלה
• סיטי מתרחקת מוול סטריט ומהמרת על אירופה: "נחכה בצד עד שסערת ה־AI תירגע"

דל (Dell ) עלתה 5% ומובילה את מניות תשתיות ה-AI. קוהרנט (Coherent ) הוסיפה 1.8%, לומנטום (Lumentum Holdings ) 1.3%, סנדיסק (SanDisk Corp. 6.16% ) 1.4% וקורנינג (Corning Inc 9.24% ) 1.4%. אטלס אנרג'י סולושנס (Atlas Energy Solutions ) זינקה 13.8% אחרי הסכמים של 613.5 מיליון דולר לאספקת ציוד חשמל למרכזי נתונים של "מעבדת AI מובילה". מחול לקידוחים לחשמל ל-AI: אטלס אנרג'י מזנקת.

זיסקיילר (Zscaler 0.7%  ) צנחה 9.9%, בדרך ליום המסחר הגרוע ביותר שלה מזה ארבעה חודשים, אחרי שהודיעה שמנהל ההכנסות הראשי, מייק ריץ', עוזב מסיבות אישיות. את מקומו יחליף ב-1 באוקטובר רוס טאקט, שמנהל את המכירות העולמיות של החברה בשלוש השנים האחרונות. זיסקיילר צונחת 9%: מנהל המכירות עוזב ברגע רגיש.

מודרנה (Moderna 5.83% ) עלתה 2.1%, לסביבת 199 דולר, אחרי שמוקדם יותר היום חצתה לראשונה השנה את רף ה-200 דולר. מ-63 דולר ל-195 בחודש וחצי: חיסון הסרטן הפך את מודרנה.

אקמאי (Akamai Technologies Inc -3.37%  ) עלתה 3.3%, לסביבת 114 דולר, אחרי שבמסחר המוקדם זינקה ביותר מ-20% על רקע העסקה של 11.6 מיליארד דולר עם אנתרופיק. כל הפרטים על העסקה.

מטא (Meta Platforms 5.12% ) ירדה 3.4%, לסביבת 750.5 דולר, אחרי שהתקרבה לשווי שוק של 2 טריליון דולר. גם טוויליו צנחה 7.8%, אחרי ש-HSBC הורידה את ההמלצה עליה בטענה שהמשקיעים הפריזו בהערכת התרומה המוקדמת של Muse, סוכן ה-AI של מטא, לעסקים שלה. מטא מזנקת ב-13%: סוכן ה-AI החדש מחזיר את המשקיעים לסיפור הצמיחה.

• מניית התרופות שצונחת ב-20% אחרי שחתכה ביותר ממחצית את תחזית המכירות
• בגלל ההשבתה של 2025: מדד אוקטובר בארה"ב יתפרסם בלי אינפלציה שנתית

בשבבים, מארוול (Marvell Technology Group Ltd. 9.49% ) עלתה 1.3%, אנבידיה (NVIDIA Corp. -4.27% ) וAMD (Advanced Micro Devices 13.26% ) יציבות ואינטל (Intel Corp 5.49%  ) נחלשה ב-3.2%. ספייס X (SpaceX 5.81% ) יציבה. מאסק: ה-AI של ספייס X יעקוף את אנתרופיק ו-OpenAI בתוך חצי שנה. טסלה (Tesla 5.54%  ) ירדה 1.5%. ASML (ASML Holding NV 6.21% ) עלתה 1.3% במסחר בניו יורק. הולנד נלחמת על ASML.

דוחות, המלצות ועסקאות

People Inc. (People Incorporated) זינקה 11.5% בעקבות דיווחים ש-MGM ריזורטס (MGM Resorts 1.73% ) בוחנת הצעת רכש לחברה, יום אחרי ש-People של בארי דילר משכה את ההצעה שלה לרכוש את MGM ב-48.30 דולר למניה. מניית MGM יורדת 3.5%. בארי דילר ויתר על MGM, ועכשיו MGM שוקלת לקנות אותו.

יומנה עלתה 4.2% אחרי שברקליס העלתה את ההמלצה על ענקית ביטוח הבריאות ל"משקל יתר" והעלתה את מחיר היעד מ-407 ל-515 דולר. בבנק מעריכים שהחברה עשויה להיות מהנהנות הגדולות מהדירוגים הבאים של תוכניות מדיקר. יומנה מזנקת: ברקליס מהמרת שהיא תנצח בדירוג הכוכבים של מדיקר.

Genius Sports (Genius Sports Group  ) עלתה 11% אחרי שג'יי.פי מורגן התחיל לסקר אותה בהמלצת משקל יתר ובמחיר יעד של 8 דולר. ג'יי.פי מורגן: המניה שנפלה 47% השנה יכולה לעלות כ-40%.

קוסטקו (Costco 1.2% ) עלתה 3%, אחרי דוח טוב מהצפי: רווח מתואם של 6.60 דולר למניה לעומת תחזית של 6.53 דולר, והכנסות של 95.7 מיליארד דולר לעומת צפי ל-94.9 מיליארד. קוסטקו עקפה את התחזיות.

אלי לילי (Eli Lilly and Co 4.3% ) מחקה את הירידה ועולה 0.3%. אלי לילי כבר עם 61% משוק ה-GLP-1 בארה"ב ונובו משלמת עד 1.33 מיליארד דולר ל-Nanexa. שולסטיק (Scholastic Corp. ) ירדה 6.8% אחרי שההפסד המתואם ברבעון הפיסקלי הראשון גדל ל-3.63 דולר למניה. על הדוח של המו"ל של הארי פוטר כתבנו כאן.

קומקאסט (Comcast Corp 0.49% ) ירדה 1.2%, סביב השפל של יותר מעשור, אחרי ש-KeyBanc הוריד את ההמלצה ל"תשואת חסר" עם מחיר יעד של 18 דולר.

ברקע, הפד שוב במרכז. השוק נותן הסתברות של יותר מ-70% להעלאת ריבית נוספת באוקטובר, והקפיצה בציפיות האינפלציה של הצרכנים מחזקת עוד יותר את ההערכה הזאת. האמריקאים מאבדים אמון: ציפיות האינפלציה קפצו ל-4.6%.