סאמיט שמרה על ה-NOI ברבעון; ה-FFO בשנה עלה ל-200 מ' ש'
סאמיט חברת הנדל"ן המניב סאמיט 1.54% מדווחת על הכנסות של 107 מיליון שקל ברבעון האחרון של 2020 ועל רווח תפעולי של כ-88 מיליון שקל, מול 123.5 מיליון שקל ו-454 מיליון שקל, בהתאמה, ברבעון המקביל. ה-NOI הרבעוני עמד על 95 מיליון שקל, בהשוואה ל-98 מיליון שקל בתקופה המקבילה. בשורה התחתונה נרשם רווח המיוחס לבעלי המניות בסך 46.7 מיליון שקל, מול כ-339 מיליון שקל שנה קודם לכן.
בשנה כולה ההכנסות הסתכמו בכ-442.6 מיליון שקל, מול 515.5 מיליון שקל ב-2019, וה-NOI, עמד על 380 מיליון שקל בהשוואה ל-416 מיליון שקל אשתקד. הירידה מוסברת בעיקרה במכירת נכס בסוף 2019, בהפרשי שערים ובקיטון בהכנסות בעקבות משבר הקורונה. ה-NOI מנכסים זהים ירד ל-376 מיליון שקל, מול 384 מיליון שקל בתקופה המקבילה, ירידה מהסיבות שפורטו לעיל שקוזזה חלקית עקב שיפורים תפעוליים.
הרווח התפעולי השנתי הסתכם בכ-601 מיליון שקל, לעומת 848 מיליון שקל אשתקד, וה-FFO השנתי המיוחס לבעלי המניות עמד על 206 מיליון שקל, מול 159 מיליון שקל ב-2019, כשעיקר העלייה נובעת מעלייה בשיעור החזקה בסאמיט גרמניה, כשזו קוזזה במכירת הנכס והפרשי השער שהוזכרו.
עוד רשמה סאמיט ב-2020 רווחי שערוך בסך 296 מיליון שקל, מול סך של 519 מיליון שקל ב-2019. הרווח המיוחס לבעלי המניות הסתכם בכ-420 מיליון שקל ב-2020, גבוה מרמות של 253 מיליון שקל ב-2019, גם כן הודות לסאמיט גרמניה.
- סאמיט מממשת בארה"ב ב-75 מיליון דולר
- סאמיט רכשה מגדל משרדים במנהטן ב-42 מיליון דולר; התפוסה: 53%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.שוקל ברצינות להכנס! (ל"ת)אהרן 01/04/2021 21:11הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
