ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

פועלים משיקים סיקור למניית קבוצת דלק עם המלצה אגרסיבית - "בנקודת מפנה"

במחלקת המחקר של הבנק גם מעדכנים את ההמלצות לאבנר ודלק קידוחים - הנה כל ההמלצות והאפסייד
יצחק תשובה, צילום: בוצ'צ'ו
לפני מספר ימים נגעה מניית קבוצת דלק בשפל של מעל 3 שנים אחרי שאיבדה מעל 50% משוויה ברקע למפולת במחיר הדלק ושינויי הרגולציה לאורך הזמן. היום משיקה מחלקת המחקר של בנק הפועלים סיקור ראשוני למניה תחת הכותרת 'נקודת מפנה'. בהמלצה שהגיעה לידי Bizpotal מסומנת קבוצת דלק כמניה המועדפת על פני השותפויות בהן היא מחזיקה. 
ההמלצה ללקוחות שהגיע לידי Bizportal כוללת המלצת 'תשואת יתר' לשותפויות לוויתן:
דלק קבוצה -0.45% דלק קבוצה 51,000 -0.45% דלק קבוצה בסיס:51,230 פתיחה:50,990 גבוה:51,480 נמוך:49,520 תמורה:26,715,110 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  מחיר יעד: 808.9 שקל למניה - אפסייד של 23% על מחיר השוק. 
דלק קידוחים יהש -0.39% דלק קידוחים 923.5 -0.39% דלק קידוחים יהש בסיס:927.1 פתיחה:920 גבוה:929 נמוך:899.4 תמורה:26,522,011 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  מחיר יעד: 13.3 שקל למניה - אפסייד של 18% על מחיר השוק.
{אבנר יהש} מחיר יעד: 2.7 שקל למניה - אפסייד של 22% על מחיר השוק.
דניאל וסרמן, אנליסט בכיר ביחידת המחקר של הפועלים כותב, כי קבוצת דלק נמצאת בנקודת מפנה לאחר אישור מתווה הגז ובהנחה שבג"צ ידחה את העתירה נגד המתווה. "על מנת להבטיח עצמאות אנרגטית לשוק המקומי בכוונת הממשלה ליצור לפחות שלושה מאגרי גז טבעי אשר יחוברו למערכת ההולכה הארצית ויהיו מחויבים לספק לפחות 30 BCM כל אחד למשק המקומי. כמות זו אמורה לתת מענה לצריכת הגז המקומית ל-9 השנים הקרובות".
עוד כותב וסרמן, כי "המשקיעים הזרים אשר מעוניינים להחשף למגזר הגז בישראל מעדיפים לקנות את מניית הקבוצה על פני יחידות השתתפות של דלק קידוחים ואבנר מטעמי מיסוי. ההשקעה המועדפת עלינו מבין החברות בקבוצה הינה החברה האם קבוצת דלק עם אפסייד של 23% על בסיס הנחות שמרניות יחסית".
ואם לוויתן לא יפותח?
וסרמן מתייחס לתרחיש השלילי של אי פיתוח לוויתן. "בתרחיש זה שווי הקבוצה מסתכם ב-530 שקל למניה - 19% מתחת לשווי הנוכחי. אנו מעריכים סבירות נמוכה לתרחיש זה ומדגישים כי גם אם יתממש, אזי יפגע יותר שווין של שותפויות מאשר שוויה של החברה האם". 
כזכור נובל הודיעה כי שותפויות לוויתן יודיעו על החלטת השקעה בסוף 2016. בפועלים שוחחו עם מומחים בינלאומיים שהעריכו כי פיתוח לוויתן יימשך כ-4 שנים, כלומר עד תחילת 2021. 
בנוגע לצניחת מחיר הנפט כתבו: "סביבת מחיר הנפט והגז עלולות להוות מכשול נוסף להחלטת השקעה של נובל אנרג'י אשר מתמודדת עם לחץ על התזרים בדו"חות האחרונים. כמו כן, נובל אינה חסינה מפני השתלטות עויינת על ידי חברות אנרגיה גדולות בעלות תוכנית אחרת".
יצוא
יעדי היצוא עבור 'תמר' הינם יוניון פנוסה במצרים בהיקף של 6.5-4.5 BCM בשנה למשך 15-10 שנה ואספקת גז עודף לדולפינוס הולדינגס ממאגר 'תמר' דרך הצינור של EMG. עבור 'לוויתן' נחתמו מזכרי הבנות עם בריטיש גז בהיקף של 7 BCM לשנה למשך 15 שנה, 3 BCM לשנה במשך 15 שנה לחברת חשמל הירדנית וטורקיה מהווה אופציה עתידית במידה ויחסיה עם ישראל ישתפרו. "למרות שנציגי נובל, בריטיש גז ודלק נפגשו בשבועות האחרונים, חתימת חוזה עוגן ללוויתן עדיין מוטלת בספק".
המיזוג של בריטיש עם Shell יעיב
?"בעלי מניות Shell ובריטיש גז אישרו את המיזוג ביניהם, התערבות של חברת Shell עם פעילות ענפה במדינות ערב עלולה לסכן את ההתקשרויות עם שותפות לוויתן הישראלית. עם זאת, מתקן ההנזלה באידקו מושבת וצמא לגז טבעי הם מישראל, מאלג'יריה או ערב הסעודית לצורך יצוא למדינות אירופה. ממשלת מצרים מנצלת את המצב ומכריחה את הצדדים לשים יד בכיס: היא מתנה את יבוא הגז מישראל בויתור על פיצוי לחברת החשמל בסך של 1.8 מיליארד דולר (בגין אי הספקה בשנת 2012) ומציעה יבוא גז טבעי מישראל כחלק מהסדר בתביעה של בריטיש גז כנגד ממשלת מצרים בגין הפסדים צבורים של מיליארדי דולרים בעקבות הגבלת היצוא. לפיכך", כותבים בפועלים, "אספקת גז על ידי שותפות ליוויתן לטובת יצוא ממתקני ההנזלה המצריים יכולה להוות פיתרון למצב המורכז שנוצר, אך תלוי בין היתר ברצון פוליטי".
התחרות ממצרים
ברבעון האחרון של 2015 נמצאה תגלית גז במצרים בהיקף של 16 TCF על ידי ENI האיטלקית. לפי פועלים, "תגלית זו לא צפויה להגדיל את היצע הגז  הטבעי באיזור לפני 2021 מתוך רזרבות הגז הטבעי במצרים בהיקף 63 TCF, או 36 שנות צריכה שטרם פותחו. הגז מלוויתן מיועד ברובו לאירופה בעוד שהתגלית המצרית מיועדת בעיקרה לשוק המקומי. שוק הגז המצרי סובל כבר שנים ממחסור כך שחברת הגז הלאומית המצרית EGAS הזמינה מתקני גיזוז של גז נוזלי מיובא בשנה שעברה. כיום, הצריכה של גז טבעי במצרים מוגבלת אפקטיבית בשל מגבלות ייצור במצרים שעומדות על 48 BCM בשנה".
הטורקים באים?
לאחרונה התחדשו הערכות כי טורקיה תפנה לישראל על מנת לייבא גז טבעי כחלק מחידוש היחסים הדיפלומטים בין המדינות. השוק הטורקי צרך בשנה החולפת כ-50 BCM לאחר צמיחה שנתית ממוצעת של 9% מאז 2004. כעת טורקיה נאלצת לייבא גז מאירן, רוסיה ואזייברג'ן תמורת מחיר גבוה. גורמים בטורקיה מדברים על רכישת גז טבעי בהיקף שנתי של 10-7 BCM - מה שדורש הנחת צינור ימי באורך של 500 ק"מ. בפועלים ציינו כי האופציה הזו לא מהווה חלק מהערכת השווי שלהם נוכח הסיכון הגיאופוליטי והעדר כל מזכר הבנות.
תגובות לכתבה(20):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 19.
    ככה זה כשהשמנת שומרת על החתול (ל"ת)
    עכבר 01/02/2016 23:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 18.
    מפמפמים דלק -הפועלים עם נדוניה כבדה (ל"ת)
    לילי 01/02/2016 14:34
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 17.
    אבל מבין מספיק כדי לזהות הזדמנות ללונג
    לא מבין הרבה 31/01/2016 20:48
    הגב לתגובה זו
    1 0
    על מניות הגז בארץ נפט יטוס ל39 דולר השבוע בהצלחה יש מלא נפט מתחת לגז בלוויתן והמצרים בכלל לא יודעים מה יש להם והטורקים מלקקים לביבי את התחת בשביל הגז בלה בלה לא המלצה
    סגור
  • 16.
    אמנם לא קראתי את הכתבה
    אריה 31/01/2016 18:20
    הגב לתגובה זו
    3 5
    שמעתם דבר חיובי על תשובה ? אל תאמינו. הטיפוס הזה יקפיד לפשוט רגל בכל פעם שיהיה עליו לשלם כסף למישהו. מי שלא למד את החזירות של האיש העשיר הסה - לא יבין את אופיו. הגיעה העת שנזכור לטיפוס הזה את דלק נדלן ואת העובדה שרימה את כולם מחק אותה על חשבון המשקיעים )"פשיטת רגל". "הסדר נושים") ואת הנכסים לקח לעצמו. אני לא הייתי שם. אתם הייתם !!! על זה נאמר לזכור ולא לשכוח. או זכור את אשר עשה לך עמלק
    סגור
  • 15.
    מה קרה? ה"ממליץ" השקיע במניות ומחפש (ל"ת)
    פראיירים שיקנו ממנו? 31/01/2016 17:51
    הגב לתגובה זו
    1 3
    סגור
  • 14.
    ומה עם רציוjQuery2030007219506660476327_1454229525964?? (ל"ת)
    וורן 31/01/2016 17:31
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 13.
    למשקעי תשובה , המספריים בחינם (ל"ת)
    היפוך ספר עורו 31/01/2016 17:22
    הגב לתגובה זו
    1 3
    סגור
  • 12.
    תודה לתשובה ש עוזר ל בגצ להחליט
    YL 31/01/2016 17:18
    הגב לתגובה זו
    1 2
    במו ידיו מר יצחק תשובה יוצק מים /גז ועוזר ל בית המשפט לקבל החלטה **היש עוד גוף בארץ שלא חתום על הספקת גז מ לויתן מה ישמנע פיתוח שדה נוסף לתחרות כמו השדה של ישראמקו מודיעין
    סגור
  • 11.
    קקשקשקשקשקשק
    רן 31/01/2016 17:03
    הגב לתגובה זו
    1 4
    דלק קנו מניות אנרגיה מעבר לים רגע לפני הדימום בנפט במחירים אלו לויתן לא יפותח אלה אם המדינה תשתתף בעלות נובל התרסקה 70% לא רואה אותה רצה להשקעות כבדות איראן עדיין לא משפיעה על מחיר הנפט - אבל ברור שהיא תפיל אותו ל 20 $
    סגור
  • 10.
    שני חמורים עשו יד אחת על גב האזרחים
    הכי ותיק 38 31/01/2016 15:58
    הגב לתגובה זו
    1 9
    ומי המפסיד???? אזרחי המדינה ימין כשמאל החתימה על המתווה מונעת מ ישראמקו ו מודיעין פיתוח שדות גז חדשים ש יוכלו להתחרות ב......ביבי סליחה בבוס של ביבי יצחק תשובה ו נובל דבר שהיה מוביל ל פיתוח אמיתי והוזלה בתעשיה ובמיוחד כל הקשור ליצוא ואף תחרות בהספקת גז לחברת החשמל וחברות פרטיות
    סגור
  • 9.
    פריירים מי שמאמין לסיפורי הצלחה מדומה
    שמטוב 31/01/2016 15:06
    הגב לתגובה זו
    3 5
    כל היועצים מטעם ממליצים "תקנון תמכרו תקנו תמכרו" ... ואנחנו (הנהלים) נגזור קופונים גם מקניה וגם ממכירה. העתיד של נובל עגום בשנים הקרובות וגם אחר כך לא ברור.
    סגור
  • 8.
    טורקיה
    במידה ויהיה הסכם אם 31/01/2016 15:02
    הגב לתגובה זו
    10 0
    במידה ויחתם הסכם עם הטורקים ומצרים אז בכמויות רציניות המחירים של היום הם בדיחה
    סגור
  • 7.
    הגיע הזמן אחרי נפילה של50אחוז (ל"ת)
    אורי 31/01/2016 14:54
    הגב לתגובה זו
    10 2
    סגור
  • 6.
    תרשמו
    הנסיך הפרסי 31/01/2016 14:52
    הגב לתגובה זו
    11 5
    סוף 2016 אבנר בשער 480 ומעלה דלק קבוצה מעל 1200 ורציומעל 90
    סגור
  • 5.
    אנליסטים רדד כי נובל מוחזקת ע"י פנסיונרים אמריקאיים
    זדוניים 31/01/2016 14:43
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סיכוי להשתלטות קרוב ל אפס לדעתי.
    סגור
  • 4.
    שטויות במיץ, דלק תגיע ל 800 ואז תתחיל לעלות
    סוחר 31/01/2016 14:40
    הגב לתגובה זו
    3 0
    מעניין מה הפוזיציה של לאומי כיוון שלפי ניתוח טכני פשוט, ניתן לראות כי גם גלי אליוט וגם מדד ה mf לא מתיישרים עם ההמלצה שלהם. לפי כל המדדים, היחידה בדרך ל 800!! בהצלחה למי שקנה ואל תגידו לא אמרנו!
    סגור
  • אין אבדל בין גלי אליוט או כל כלי תכני אחר......
    משה 02/02/2016 09:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לבין הרולטה בקזינו שניהם בעלי הסתברות זהה ,כך שבטח ניתוח טכני הוא לא אינדיקציה לעתיד
    סגור
  • 3.
    המלצה שמריחה לא טוב
    pshay 31/01/2016 14:38
    הגב לתגובה זו
    3 8
    זה בערך כמו לתת המלצה על לשים שחור ברולטה במקום אדום
    סגור
  • 2.
    לעולם לא ימליצו על רציו (ל"ת)
    ee 31/01/2016 14:33
    הגב לתגובה זו
    4 5
    סגור
  • 1.
    דלק קבוצה יעבור עוד השנה את ה- 900 ש"ח למניה! (ל"ת)
    אנליסט עממי 31/01/2016 14:30
    הגב לתגובה זו
    13 1
    סגור