נביוס מזנקת 45% בעקבות הסכם עם מיקרוסופט בהיקף 17.4 מיליארד דולר

חברת תשתיות הבינה המלאכותית נביוס Nebius Group N.V. -3.22%  הפועלת מהולנד הודיעה על הסכם ארוך טווח עם חברת מיקרוסופט Microsoft Corp 0.93%  בשווי של בין 17.4 ל-19.4 מיליארד דולר עד שנת 2031. החברה הצנועה מהולנד הצליחה למצב עצמה כאלטרנטיבה איכותית לענקיות הענן, וכעת קוצרת את הפירות עם הסכם שמכפיל פי שלוש את ההכנסות השנתיות הצפויות. הערכות הקודמות היו להכנסה של כחצי מליארד דולר בשנה הנוכחית ועד מיליארד דולר בשנה הבאה. המניה מגיבה בזינק של כ-45% במסחר המאוחר. (לכתבה של שלמה גרינברג על החברה ממאי השנה).

ההסכם מגיע בהמשך ל"בום" הבינה המלאכותית והדרישה ההולכת וגוברת לכוח מחשוב מתואם לתחום. נביוס משתמשת בשבבים המתקדמים של אנבידיה כדי להפעיל את מרכזי הנתונים שלה, המתואמים באופן מיוחד עבור שימושי בינה מלאכותית. על פי ההסכם נביוס תספק תשתיות GPU למיקרוסופט בחמש השנים הקרובות, במרכז שמוקם בניו ג'רזי. החוזה ההתחלתי מסתכם ב-17.4 מיליארד דולר ויכול לצמוח לעד 19.4 מיליארד דולר אם מיקרוסופט תממש אופציה לשימוש בכוח מחשוב נוסף. הכסף שיגיע מהפרויקט יסייע גם במימון בניית התשתיות עצמן. כוח המחשוב יסופק במספר שלבים שנקבעו בהסכם במהלך השנתיים הקרובות. 

ארקאדי וולוז, מייסד ומנכ"ל נביוס אמר בעקבות ההסכם: "הליבה העסקית של נביוס, העוסקת בתחום ענן הבינה המלאכותית ומשרתת לקוחות החל מחברות סטארט-אפ ועד לארגונים גדולים, מתפקדת בצורה יוצאת דופן. כפי שאמרנו, בנוסף לעסקי הליבה שלנו, אנחנו מצפים להבטיח חוזים ארוכי טווח משמעותיים עם מעבדות AI מובילות וחברות טכנולוגיה גדולות. אני שמח להודיע על הראשון מבין החוזים הללו, ואני מאמין שיגיעו עוד. התנאים הכלכליים של העסקה אטרקטיביים בפני עצמם, אך העסקה גם תעזור לנו להאיץ עוד יותר את הצמיחה של עסקי ענן הבינה המלאכותית שלנו בשנת 2026 ואילך". 

על פי הדיווח של נביוס היא תשתמש בתזרים המזומנים מהעסקה וכן בחוב עם בטחונות מההכנסות הצפוית מהפרויקט כדי לממן את המשך הקמת והרחבת מרכזי הנתונים. 

• למרות עסקת ענק עם מטא וזינוק חד בהכנסות, נביוס יורדת לאור פספוס התחזית
• תגייס 3 מיליארד דולר: נביוס מנצלת את ההייפ כדי לדלל את המשקיעים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בהמשך לדבריו של וולוז, אנליסטים אכן צופים שחברות נוספות יחתמו על הסכמים דומים עם נביוס בעתיד, לאחר שזו הוכיחה את עצמה כספקית שירותים איכותית, ועם הצמא הגדול בשוק לכוח חישוב ברמה גבוהה. 

זהו לא ההסכם הראשון מסוג זה של חברת מיקרוסופט שכבר חתמה על הסכם דומה עם חברת קור-וויב CoreWeave 5.73%  המציעה שירותים דומים. קודם לכן דווחה מיקרוסופט על קשיי קיבולת בשרות הענן שלה אזור בגלל קושי בהשגת שבבי אנבידיה בכמות מספקת. חוזים מסוג זה מהווים השכרה של כוח חישוב, ומאפשרים למיקרוסופט להפחית את ההוצאות ההוניות ולשלם על "GPU כשירות". החברות הללו, כאמור, לא רק מספקות "שבבים להשכרה", אלא אקו-סיסטם שמותאם ספציפית לפעילות בינה מלאכותית, ובכך מהוות מעין מיקור חוץ של תשתיות הענן לחברות המתמחות בכך, ומאפשרות למיקרוסופט להתמקד בשירותי הבינה המלאכותית עצמם.