אחרי שבוע השיא: אינטל צונחת על גיוס של 15 מיליארד דולר
S&P 500 ננעל בשיא בשישי וסיים את השבוע הטוב ביותר מאז אפריל, והחוזים העתידיים נעים סביב האפס לקראת מדד המחירים לצרכן ביום רביעי. אינטל מגייסת 15 מיליארד דולר ויורדת, וריסק צוללת בעקבות פסיקה בדלאוור וגיימסטופ מטפסת על שמועת נסיגה מהצעת הרכש לאיביי. בישראליות: קמטק מעלה תחזיות, סיוה יורדת אף שעמדה בציפיות, ומאנדיי מגיעה למסחר אחרי זינוק של 26%
7,757 היא הרמה שבה ננעל מדד S&P 500 בסיום המסחר האחרון, שיא סגירה ראשון מזה חודשיים. החוזים העתידיים על המדד יציבים, החוזים על נאסד״ק 100 נעים סביב האפס והחוזים על דאו ג'ונס יורדים 0.1%.
השבוע שחלף היה הטוב ביותר בוול סטריט מאז אפריל: S&P 500 הוסיף 3.6%, נאסד״ק זינק 5.2% והדאו עלה 3%. הדלק הגיע מדוח התעסוקה החלש לחודש יולי, שהוריד את ההסתברות המגולמת בחוזים להעלאת ריבית בספטמבר לכ-44%. מניות השבבים והטכנולוגיה הובילו את העליות.
מיצר הורמוז חוזר למרכז העניינים ומושך את הנפט למעלה. שר החוץ האיראני עבאס ערגצ'י מסר שההסכמות עם עומאן על נתיבי שיט חדשים מגיעות לשלב הסופי, ובמקביל התנה את פתיחת המיצר בהסרת המצור הימי האמריקאי, בביטול הסנקציות ובפיצוי על נזקי התקיפות. התנועה במיצר נותרת דלילה, חבית ברנט מטפסת 1.8% ל-85 דולר והנפט האמריקאי עולה בשיעור דומה ל-79.6 דולר (להרחבה: הנפט נופל בעקבות ביטול התקיפה באיראן - אך מצר הורמוז נותר כמעט סגור).
ביום רביעי מתפרסם מדד המחירים לצרכן בארצות הברית, והצפי עומד על 3.4% במדד הכללי ו-2.5% במדד הליבה. ביום חמישי מגיע מדד המחירים ליצרן, וביום שישי נתוני המכירות הקמעונאיות. שלושת הפרסומים האלה יקבעו כיצד מתמחר השוק את החלטת הריבית הבאה, אחרי ששלושה מתוך שנים עשר חברי הוועדה המוניטרית תמכו בהעלאה כבר בהחלטה הקודמת (להרחבה: השבוע בוול-סטריט: האינפלציה חוזרת למוקד, השבבים וה-AI שוב במבחן).
תשואת אגרות החוב הממשלתיות לעשר שנים נסוגה לכ-4.66%, אחרי שנגעה ברמה הגבוהה ביותר מאז ינואר 2025. מדד הפחד VIX מטפס 3.7% ל-15.4, הזהב נסוג 0.2% לסביבות 4,392 דולר לאונקיה ומדד הדולר עומד על 99.7.
מסחר הטרום בארצות הברית מתחיל שעות ארוכות לפני הפעמון ומתנהל במחזורים דקים בהרבה מאלה של המסחר הרגיל. תנועה חדה בשלב הזה משקפת לרוב הודעה חדשה של החברה או שינוי המלצה של בית השקעות, והיא עשויה להצטמצם או להתהפך כשהמחזורים המלאים נכנסים לתמונת המסחר.
המניות הבולטות בטרום המסחר
אינטל (INTC) צונחת 3.9% לסביבות 97.7 דולר אחרי שהודיעה על הנפקת מניות בהיקף 15 מיליארד דולר. הכסף מיועד לצרכים תאגידיים כלליים, ובכללם השקעות הוניות והון חוזר, והחברה מפנה אותו אל הביקוש לשבבי בינה מלאכותית, לאריזה מתקדמת ולייצור פרוסות עבור לקוחות חיצוניים. במחיר הנוכחי מדובר בכ-150 מיליון מניות חדשות, אחת מהנפקות המניות הגדולות שביצעה חברת טכנולוגיה אמריקאית, והדילול שנגזר מכך הוא שמזיז את המניה כלפי מטה.
הרקע הענפי לגיוס הגיע מטייוואן: TSMC (TSM) דיווחה על זינוק של כ-45% במכירות החודשיות שלה, קצב שמעיד על ביקוש מתמשך לשבבי בינה מלאכותית (להרחבה: 14.5 מיליארד דולר בחודש אחד: TSMC מזנקת 45% ומאשרת שהביקוש ל-AI ממשיך). ההוצאה של ענקיות הענן על תשתיות חישוב היא שהניעה את הראלי במניות השבבים בשבוע שחלף, והיא גם מה שפותח לאינטל חלון לגייס הון בשווי גבוה יחסית (להרחבה: מיקרון חצתה טריליון דולר ונכנסה לעשירייה הפותחת של S&P 500).
שלוש ישראליות פותחות את השבוע עם חדשות משלהן. קמטק (CAMT) מעלה את התחזיות שלה והמניה מגיבה בעלייה (להרחבה: קמטק מעלה תחזיות - המניה מטפסת). סיוה (CEVA) דווקא יורדת, אף שעמדה בציפיות, סימן לכך שהשוק תמחר מראש רבעון חזק בהרבה (להרחבה: סיוה עמדה בציפיות, אבל המניה נופלת - השוק ציפה להרבה יותר). מאנדיי (MNDY) מגיעה למסחר אחרי רבעון שהזניק אותה 26% ביום אחד, ובמקביל היא פתחה זרוע השקעות בהיקף 200 מיליון דולר לחברות בינה מלאכותית ישראליות (להרחבה: מאנדיי משיקה זרוע השקעות ראשונה).
- אסיה עולה, וול סטריט סביב האפס: הנפט עולה והמשקיעים מחכים לנתוני האינפלציה
- דיבידנד של 1,000 דולר מוול סטריט
היולט פקארד אנטרפרייז (HPE) מזנקת 5.1% לסביבות 55.9 דולר בעקבות העלאת המלצה במורגן סטנלי לתשואת יתר מהמלצה נייטרלית. בבנק ההשקעות מעריכים שהשוק מתמחר בחסר את הפער בין כושר הרווח של החברה לבין השווי שבו היא נסחרת, ושיחס הסיכוי מול הסיכון במניה אטרקטיבי במחיר הנוכחי.
וריסק אנליטיקס (VRSK) צוללת 5.8% לסביבות 180.8 דולר אחרי ששופט בדלאוור קבע שעליה להשלים את רכישת אקיולינקס תמורת 2.35 מיליארד דולר. חברת ניתוח הנתונים ביטלה את העסקה בדצמבר בטענה שבדיקת הרשות הפדרלית לסחר הסתיימה מעבר למועד הפקיעה שנקבע בהסכם, ובית המשפט דחה את העמדה הזאת.
אפל (AAPL) נסוגה 1.2% לסביבות 309.8 דולר אחרי הורדת המלצה בג'פריס לתשואת חסר. בבנק מעריכים, על בסיס בדיקות שערכו בשרשרת האספקה, שאייפון בגוף זכוכית מלא ירד מהפרק. עבור אפל מדובר בהסרה של מוצר יוקרתי שהיה אמור לתמוך במחיר הממוצע למכשיר דווקא בתקופה שבה עלות רכיבי הזיכרון מטפסת, והיא מגיעה יום אחרי הדיווח שאפל בוחנת שבבי זיכרון סיניים למכשירים שתמכור בסין (להרחבה: אפל בודקת שבבי זיכרון סיניים - והמתחרה שהייתה 3% מהשוק כבר שווה חצי טריליון דולר) (להרחבה: מחירי המחשבים, הסמארטפונים והקונסולות מזנקים: כך הפכה מהפכת ה-AI לבעיה של הצרכנים).
ברקשייר האת'וויי (BRK-B) מוסיפה 0.5% לסביבות 524 דולר אחרי שדיווחה בסוף השבוע על צמיחה של 16% ברווח התפעולי ברבעון השני. פעילות התעשייה, השירותים והקמעונאות הובילה את השיפור, וגם רווחי האנרגיה תרמו. הביטוח סיפק את הצד החלש, עם ירידה של 9% בהכנסות מהשקעות.
גיימסטופ (GME) מטפסת 3.2% לסביבות 19.8 דולר בעקבות דיווח שלפיו החברה שוקלת לסגת מהצעת הרכש שהגישה לאיביי בהיקף 56 מיליארד דולר. ההצעה הוגשה במאי בידי המנכ״ל ראיין כהן, במחיר של 125 דולר למניה במזומן ובמניות, ונדחתה בידי הדירקטוריון של איביי בנימוק של אי ודאות סביב מקורות המימון, ובכללם תוכנית ללוות 20 מיליארד דולר. מניית איביי (EBAY) יורדת 0.5% לסביבות 111.5 דולר.
רוקט לאב (RKLB) עולה 2% לסביבות 84.5 דולר לקראת פרסום הדוח הרבעוני בסיום המסחר. המניה הוסיפה כ-60% במהלך הרבעון, והיא עדיין נסחרת בירידה של יותר מ-40% מהשיא שקבעה בסוף מאי.
