נעילה שלילית בוול-סטריט; פאלו אלטו קפצה ב-6%, מאנדיי איבדה 4%

וול סטריט סיימה את יום המסחר במגמה שלילית מתונה, כאשר העלייה במחירי הנפט והחשש מחזרת לחצי האינפלציה העיבו על הסנטימנט. מדד S&P 500 ירד בכ־0.1%, דאו ג׳ונס איבד כ־0.3% ונאסד״ק נסוג בכ־0.3%, אחרי שבוע חיובי במדדים המרכזיים.

מחיר הנפט היה אחד הגורמים המרכזיים שהכתיבו את המסחר. ברנט טיפס מעל 87 דולר לחבית, לאחר שהמגעים לפתיחת מצר הורמוז לא הבשילו להסכם. המתיחות מול איראן והדרישה לפיצויים בגין המלחמה ציננו את התקווה לפתרון מהיר, והחזירו לשוק את החשש מפני עלויות אנרגיה גבוהות יותר. העלייה במחירי הנפט חיזקה גם את הלחץ בשוק האג״ח, שם התשואות עלו על רקע החשש שהפדרל ריזרב יידרש להעלות ריבית בהמשך השנה. דוח התעסוקה החלש של יולי הפחית את ההסתברות להעלאה כבר בחודש הבא, אך המשקיעים ממתינים כעת למדד המחירים לצרכן שיתפרסם ביום רביעי.

התחזית החציונית היא לעלייה של 0.1% במדד ביולי, לאחר ירידה של 0.4% בחודש הקודם. בשוק מעריכים כי נתון גבוה מהצפוי עלול לפגוע במניות בצורה חדה יותר מכפי שנתון מתון היה תומך בהן, בעיקר משום ששוק האג״ח נותר רגיש להפתעות כלפי מעלה באינפלציה.

במניות הבודדות, אנבידיה ירדה בכ־3% והכבידה על המדדים לאחר דיווח שלפיו החברה משתפת פעולה עם Apollo ו־Blackstone על חבילת מימון של 500 מיליארד דולר לתשתיות AI. גם אינטל נחלשה לאחר שהודיעה על הנפקת מניות בהיקף של 15 מיליארד דולר. עונת הדוחות כבר נמצאת בשלבים מתקדמים, לאחר שיותר מ־80% מחברות S&P 500 פרסמו תוצאות. עם זאת, השבוע צפויים דוחות של CoreWeave, Nebius, Cerebras Systems ו־Super Micro Computer, שיספקו למשקיעים אינדיקציה נוספת לגבי היקף ההשקעות בתשתיות AI בזמן שהשוק כולו ממתין לנתוני האינפלציה ולהתפתחויות סביב הנפט.

קרא כאן על: מניות מומלצות.

המניות שצפויות לעלות מחר בתל אביב:

ואלה שצפויות לרדת:

סוכני ה־AI מזניקים את מניות הסייבר: קראודסטרייק ופאלו אלטו בשיא - אחרי כנס Black Hat, בבתי ההשקעות מעריכים כי סוכני AI הופכים במהירות גם לכלי תקיפה וגם ליעד שדורש הגנה; קראודסטרייק ופאלו אלטו עולות ביותר מ־5%, בעוד BTIG מעלה מחירי יעד ומזהה מחזור השקעות חדש באבטחת מידע

צוקרברג משנה כיוון ב־AI: מטא Meta Platforms -0.31%  רוצה לפתוח את המודלים ולגבות רק על כוח המחשוב - מטא מציגה מודלים פתוחים חדשים ומתכננת לאפשר גישה בסיסית בחינם, לצד תשלום על כוח מחשוב נוסף; במקביל היא צפויה להשקיע עד 145 מיליארד דולר השנה בתשתיות AI, בזמן שהמשקיעים עדיין מחכים לראות כיצד ההוצאות האדירות יהפכו להכנסות

שיין בדרך להנפקה לפי פחות מ־30 מיליארד דולר - כ־70% מתחת לשווי השיא - אחרי שניסיונות ההנפקה בניו יורק ובלונדון נתקעו, שיין קיבלה אישור להתקדם בהונג קונג, אך נאלצת להתמודד עם תמחור נמוך בהרבה: משקיעים מאותתים על שווי של אמצע עד סוף שנות ה־20 מיליארד דולר, בזמן שהרווח נשחק, המכסים עלו והתחרות מול Temu התגברה

• מורגן סטנלי צופה עלייה של 22% למניה שמרוויחה מהתנודתיות בוול סטריט
• דיבידנד של 16% והנחה של 40% על הנכסים - האם קרנות האשראי הפרטי הפכו להזדמנות?

אפל Apple -1.11%  קיבלה המלצת מכירה: האנליסטים מזהירים מלחץ על הרווחיות ועל מחירי האייפון - ג׳פריס הורידו את ההמלצה על אפל ל״ביצועי חסר״ ואת מחיר היעד ל־263.66 דולר, על רקע הערכה שהחברה ויתרה על אייפון מזכוכית שתוכנן ל־2027. בבנק חוששים מעלויות זיכרון גבוהות ומהקושי להצדיק מחירים גבוהים יותר, בזמן שהמניה נסחרת במכפיל עתידי של כ־35

מאקרו

אירופה רוצה עצמאות בחלל - אבל חסרים לה משגרים - סוכנות החלל האירופית מזהירה כי סביב 2029–2031 הביקוש לשיגורי לוויינים עלול לעלות על היכולת המקומית; בעוד SpaceX ביצעה 170 שיגורים בשנה שעברה, אירופה הסתפקה בשמונה בלבד וכעת בוחנת הגדלת קצב הייצור של Ariane 6 ו־Vega-C

טראמפ מהמר על קריסת הכלכלה האיראנית: כמה זמן המשטר יכול להחזיק כשזרם הכנסות הנפט נעצר? המצור הימי מקרב את יצוא הנפט לעצירה, הריאל נשחק ומחירי המזון מזנקים בשיעורים תלת ספרתיים; קרן המטבע צופה התכווצות של 5.4% ואינפלציה ממוצעת של 68.9% ב-2026, אבל למשטר יש מנגנונים שמאפשרים לו לגלגל חלק גדול מהמחיר אל הציבור ולהמשיך לתפקד

הרגולטור סגר את הדלת למינוף על מניה בודדת - והכסף הקוריאני נשפך למדד שזינק 24% - סף ההפקדה במוצרים הממונפים על מניה בודדת שולש ל-30 מיליון וון, המחזור בהם התרסק מ-12.45 טריליון וון ביום ל-845 מיליארד תוך שבוע, והכסף עבר אל מדד החברות הקטנות של סיאול

בסנט חושש משוק האג"ח: שלושת המהלכים שנועדו לבלום את התשואות - התערבות חריגה לטובת הין, ניסיון למנוע מיפן למכור אג"ח אמריקאיות ורמז לצמצום הנפקות ארוכות: בוול סטריט מזהים מדיניות מתואמת של שר האוצר האמריקאי, בשעה שהתשואה ל-30 שנה הגיעה לשיא של 19 שנה ועלויות המימון של הממשל ממשיכות לעלות

• 39% מהמדד בעשר מניות, והזהב צנח 22%: איך מגוונים עכשיו
• הודו בונה תשתית תיירות דיגיטלית: 23 אלף מקומות וחוויות בדרך לרשת אחת

מניות במרכז

מניית פסטלי Fastly 15.86%  זינקה ב-20% לאחר תוצאות חזקות והעלאת תחזית ההכנסות השנתית ל־732–746 מיליון דולר. סמנכ״ל הכספים הוסיף כי החברה מצליחה לצמוח בלי להידרש להשקעות כבדות ב־GPU, מה שתומך בשולי הרווח והוביל גם להעלאות מחירי יעד.

ארצ׳ר Archer Aviation 5.08%  זינקה ב־12% אחרי רכישת פעילויות מבואינג - שמקבלת 20% מהחברה - יצרנית מוניות האוויר החשמליות רוכשת את וויסק אירו, סקייגריד ואינסיטו ומרחיבה את הפעילות לתחומי טיסה אוטונומית, רחפנים וביטחון; הפעילויות הנרכשות צפויות להוסיף יותר מ־200 מיליון דולר להכנסות השנתיות, בזמן שהחברה ממשיכה להתקדם לקראת טיסות מסחריות ולשרוף מזומנים.

גיימסטופ GameStop Corp. 5.06%   שוקלת לוותר על רכישת איביי ב־56 מיליארד דולר- אחרי שאיביי דחתה את ההצעה ומניית גיימסטופ ירדה בכ־28%, ראיין כהן בוחן מתווה שבו איביי תשתמש בכ־1,600 חנויות גיימסטופ בארה"ב להרחבת הפעילות בתחומי האספנות; גיימסטופ כבר מחזיקה בכ־9.75% מאיביי ועשויה לדרוש ייצוג בדירקטוריון

אינטל Intel Corp -2.22%  מנצלת את הזינוק במניה: מגייסת 15 מיליארד דולר להרחבת הייצור- המניה יורדת ביותר מ־4% על רקע הדילול הצפוי, אך לאחר שכמעט שילשה את ערכה מתחילת השנה אינטל משתמשת במחיר הגבוה כדי לממן השקעות במפעלים, אריזה מתקדמת ופעילות הפאונדרי. הכנסות מרכזי הנתונים זינקו ב־59%, והחברה כבר העלתה את תחזית ההשקעות השנתית ל־20 מיליארד דולר

"מיקרון Micron Technology, Inc -0.66%  תזנק 85%" - UBS עם מחיר יעד של 1,625 דולר - בבנק השווייצרי חוזרים על המלצת הקנייה ומתארים איפוס מבני של כושר הרווח בענף הזיכרון; מחיר היעד נגזר ממכפיל של כ-11 על תחזית רווח למניה של כ-165 דולר ב-2029, והמניה נסחרת סביב 880 דולר

המכפיל של אנבידיה בשפל של עשור: מה השוק מתמחר לפני הדוחות - בבנק אוף אמריקה משאירים את המניה כבחירה המובילה בסקטור וטוענים שהחששות מיוקר הזיכרון וממימון מעגלי מוגזמים. אנבידיה נסחרת סביב 223 דולר, במכפיל רווח עתידי של כ-16 על תחזית 2027, ומדווחת בסוף החודש

הרקע הענפי לגיוס הגיע מטייוואן: TSMC (TSM) דיווחה על זינוק של כ-45% במכירות החודשיות שלה, קצב שמעיד על ביקוש מתמשך לשבבי בינה מלאכותית (להרחבה: 14.5 מיליארד דולר בחודש אחד: TSMC מזנקת 45% ומאשרת שהביקוש ל-AI ממשיך). ההוצאה של ענקיות הענן על תשתיות חישוב היא שהניעה את הראלי במניות השבבים בשבוע שחלף, והיא גם מה שפותח לאינטל חלון לגייס הון בשווי גבוה יחסית (להרחבה: מיקרון חצתה טריליון דולר ונכנסה לעשירייה הפותחת של S&P 500).

היולט פקארד אנטרפרייז (HPE) זינקה בעקבות העלאת המלצה במורגן סטנלי לתשואת יתר מהמלצה נייטרלית. בבנק ההשקעות מעריכים שהשוק מתמחר בחסר את הפער בין כושר הרווח של החברה לבין השווי שבו היא נסחרת, ושיחס הסיכוי מול הסיכון במניה אטרקטיבי במחיר הנוכחי.

וריסק אנליטיקס (VRSK) צללה 3 אחרי ששופט בדלאוור קבע שעליה להשלים את רכישת אקיולינקס תמורת 2.35 מיליארד דולר. חברת ניתוח הנתונים ביטלה את העסקה בדצמבר בטענה שבדיקת הרשות הפדרלית לסחר הסתיימה מעבר למועד הפקיעה שנקבע בהסכם, ובית המשפט דחה את העמדה הזאת.

ברקשייר האת'וויי (BRK-B) עלתה אחרי שדיווחה בסוף השבוע על צמיחה של 16% ברווח התפעולי ברבעון השני. פעילות התעשייה, השירותים והקמעונאות הובילה את השיפור, וגם רווחי האנרגיה תרמו. הביטוח סיפק את הצד החלש, עם ירידה של 9% בהכנסות מהשקעות.

ישראליות בוול-סטריט

מניית מאנדיי monday.com 0.06% נפלה; החברה צומחת ב-22% אבל מאכזבת בתחזית להמשך - חברת התוכנה סיימה את הרבעון השני עם הכנסות של 364.6 מיליון דולר ורווח תפעולי Non-GAAP . של 61.1 מיליון דולר - מעל התחזית שמסרה רק לפני שלושה חודשים. התחזית לרבעון השלישי עומדת על הכנסות של 368-370 מיליון דולר, צמיחה של 16%-17% בלבד; התוצאות מתפרסמות לאחר שרק לאחרונה החברה הודיעה על פיטורי כ-620 עובדים

קמטק Camtek Ltd 1.53%  מעלה תחזיות - המניה טיפסה- יצרנית ציוד הבדיקה לתעשיית השבבים צופה הכנסות של 158-160 מיליון דולר ברבעון השלישי, זינוק של כ-20% לעומת הרבעון השני ומעל ציפיות האנליסטים לכ-150 מיליון דולר; ההזמנות מתחילת השנה חצו את רף 600 מיליון הדולר, והחברה צופה צמיחה של יותר מ-30% במחצית השנייה. המניה עולה בוול סטריט וגם בת״א

סיוה Ceva Inc. -0.51%  עמדה בציפיות, אבל המניה נפלה  - השוק ציפה להרבה יותר - הכנסות החברה עלו ב-13% ל-29 מיליון דולר, ההכנסות מרישוי צמחו ב-21% לשיא של 3 שנים והרווח התפעולי המתואם גדל ל-3.1 מיליון דולר