מכונית סינית אתם מוכנים לקנות ומניות לא?
העולם משתנה במהירות, תוחלת החיים מתארכת והמודלים הישנים של ניהול סיכונים כבר לא בהכרח מספיקים. אחרי הזהב, הביטקוין והחלל - הגיע הזמן לבחון מחדש גם את מפת ההשקעות הגיאוגרפית: למה יפן, הודו וסין עשויות להפוך לחלק משמעותי יותר בתיק של השנים הבאות, ואיך
אפשר להיחשף אליהן דרך קרנות סל
נשאיר את השאלה שבכותרת פתוחה ונשוחח עליה בהמשך.
לפני כן נעשה חיבור קטן.
לפני זמן לא רב פרסמתי פה מאמר שמעלה רעיון: השקעה בזהב, ביטקוין וחלל יכולה להיות עוגן מעניין לשמירת הכסף שלנו בעתיד. הזהב והביטקוין כפתרון (ביניים לפחות) לאי הוודאות לגבי הכסף כפי שאנחנו מכירים אותו והחלל שלאט לאט ימגנט אליו הרבה מכלכלת כדור הארץ.
ביום שישי פרסמתי כאן כתבה שפותחת צוהר לחשיבה מחודשת על השקעות לגילאי 55+ בעידן הלונגביטי. לנו, בני ה - 55+ (קבלתי ל"מועדון" גם בני 50 שממש רצו...), יש עניינים משלנו לעסוק בהם בתוך הטרנספורמציה המואצת שהעולם עובר עכשיו. אחד מהם הוא שינוי התפיסה לגבי משמעות הגיל לחיים שלנו לאור האפשרות הסבירה יותר ויותר שעשרות שנים עוד לפנינו. יש לכך קשת רחבה של משמעויות. כאן נעסוק בכסף. מכיוון שאנחנו הם גם אלו שצברו הרבה כסף במערכות החיסכון השונות (וההייטקיסטים...) אנחנו אלו שצריכים להיות מוטרדים מעתידו. הצעירים כבר ירוויחו ויתנהלו מול כל מערכת מוניטרית שתתהווה. אנחנו הם אלו עם החסכונות שאמורים לאפשר לנו את החיים המתארכים ומצד שני חשופים לאינפלציה ושיבוש המערכות המוניטריות.
סיכון? תחשבו שוב
היתרון של זהב וביטקוין הוא שהם מעבירים את הכסף שלנו (דולרים) לסביבת ערך אחרת. בעתיד הם יוכלו, בשאיפה (הזהב כמטבע דיגיטאלי מגובה), לשמש לכשעצמם אמצעי תשלום בכל מערכת מוניטרית שתתהווה. הבעיה היא שכרגע, למעט אם אנחנו רוצים לשמור זהב בכספת, אנחנו עדיין קונים אותו בקרנות סל הנקובות בדולר וגם הביטקוין לא משמש עדיין כמטבע סחר נפוץ.
נדל״ן הוא כמובן גם אופציה וגם התפתחות אישית ועסקית שתייצר ערך שנוכל לקבל עליו תגמול בכל תצורה שלא תהיה. אבל, בכל הקשור להשקעות אנחנו עדיין צריכים להיעזר בשוק ההון ולהשקיע מחשבה בשאלה: איזה אפיקי השקעה יתנו לנו את השילוב האופטימלי של ניהול סיכונים ותשואה. תגידו שלא המצאתי פה דבר שכן זו השאלה שמטרידה את עולם ההשקעות מימים ימימה. אענה לכם שהחידוש הוא בתפיסת הסיכון.
עד היום עולם ההשקעות למד ולימד סיכון כתנודתיות וכמעבר על הציר שבין אג״ח למניות ואולי למינוף. נאסים טאלב זרק למשוואה ברבור שחור ובהמשך הוסיפו קצת סיכוני קיימות וזהו בסך הכל. אלו המושגים שכל סוכן פנסיוני ידבר אתכם עליהם. אבל מה עם שיבוש מערכות כללי? מה עם הטרנספורמציה שעוברת על העולם? מה עם הציר שבצד אחד שלו: ״הסיכון שמחר אחלה וכו׳ ואזדקק לכסף״ אבל בצד השני שלו: ״הסיכוי (והסיכון – משמעות הכלכלית...) שאחיה עוד שנים ארוכות״ מעבר למה שהסטטיסטיקה (שהיא היסטוריה מעוותת) יודעת לנבא לי?
האפשרויות שאני נותן לכם כאן הן חיבור של ההשקעות לכוחות שפועלים בעולם. בהנחה שלא במהרה נעבור למדינת מאדים ונמשיך איכשהו לחיות באקו סיסטם של העולם המתחמם והמתחמש, לפחות שנהיה בצד המנצח. לכן אני מציע לכם היום לבחון השקעות ביפן, הודו וסין.
וכן, גם לצעירים שבינכם זה רלבנטי. S&P500 אומנם הפך להיות מקדש עליה לרגל אבל כדאי לחשוב קצת קדימה. ביום שישי הצעתי דרך שונה להשקיע ב-S&P500. היום ננדוד למזרח. תמיד כיף.
יפן, הודו, סין
רגשית, להשקיע ביפן והודו כולנו מוכנים. יפן בשל השילוב בין טכנולוגיה ודרך חיים שמגנה עליה מפני חלק מרעות המערב. הודו בזכות ראש ממשלה נחוש ומדינה גדולה שעוברת תהליכים כלכליים עוצמתיים.
בסין אנחנו קצת מתקשים בשל טראומות מהשקעות שם בעבר וחששות מכך שההשקעות שלנו נתונות לגחמות של הממשל (תחשבו רק כמה משקיעים זרים בארצות הברית חוששים, בצדק, מגחמות של טראמפ). אבל, לאט לאט, סין הופכת להיות המעצמה הדומיננטית בעולם. אם אתם רוצים להיות עם החזקים אתם צריכים לחשוב על סין. כך גם השאלה שלי מהכותרת: אתם מוכנים לסמוך על המכונית הסינית שלכם (או המעלית הסינית או כל דבר אחר) עם החיים שלכם אבל לא תשקיעו שקל בסין?
- המרה בין מטבעות דיגיטליים יוצרת חוב מס גם כשהכסף נשאר
- 116 מיליון דולר נגנבו מארנקי ביטקוין: הכסף עובר לקרנות הסל
אפשר להתחיל ולקחת כסף שאתם מיעדים לשלושת המדינות האלו ולחלק אותו: 40% יפן, 35% סין, 25% הודו ואז לראות איך דברים מתפתחים. לכל אחת מהמדינות יש קרנות סל כלליות אבל ניסיתי למצוא עבורנו קרנות מעניינות יותר. שילוב בין פוטנציאל לפיזור סיכונים.
יפן
- FLJP. קרן סל שמחזירה קרוב ל- 500 מניות של חברות בינוניות וגדולות. נותנת פיזור דומה ל- S&P500 וחשיפה מגוונת לכלכלה היפנית. משנת 2025 מתחזקת מול ה-S&P500. אפשר 25% מתוך ה- 40%.
- DFJ. חברות יפניות קטנות שמשלמות דיבידנד. כ- 2.6%. אפשר 15% מתוך ה- 40%.
סין
- MCHI. קרן ליבה למניות סיניות. בונה מגמת עליה וחצתה רף פיבונאצ׳י ראשון. נראה שבונה גם עוצמה מול ה-S&P500. אפשר לתת לה 25% מתוך ה-35% הסיני.
- KSTR. בדרך כלל מי שמשקיע בטכנולוגיה סינית הולך ל- KWEB. אבל, יש קרן יותר חדשנית שלטווח הארוך מתחזקת מול KWEB. נראה שבונה מהלך עליה חדש. אפשר לתת לה 10% מתוך החלק הסיני.
הודו
- FLIN זו כנראה הקרן המועדפת להשקעה בהודו שכבר שיתפתי לגביה כאן בעבר. מהלך מעל 36.4 יסמן כניסה למגמת עליה. תעקבו. אפשר לשים עליה 20% מתוך ה-25% ההודי.
- SMIN. קרן סל למניות של חברות קטנות. כבר במומנטום ומגמת עליה. 5% מתוך החלק ההודי.
כמובן שכל המדובר כאן הוא חומר למחשבה עם דוגמאות מעשיות. רוב הכיוונים האלו לא נמצאים בחיסכון ארוך הטווח המוסדי ולכן אם נאים הכיוונים האלו בעינכם תחשבו איך אתם משלימים את ההשקעה בהם.
זהב וחלל ממריאים. זמן הביטקוין?
בהמשך לתיה שפרסמתי כאמור לפני כשלושה שבועות נשאר לנו לבדוק האם תור הביטקוין לזנק. בינתיים הוא בעיקר ביסס תמיכה כך שקשה עוד לדעת אבל אפשר לאמר שהוא בצד החיובי של התחזית. נראה אם התיזה תתממש במלואה. להרחבה: הילכו החלל, הזהב והביטקוין יחדיו?
אז, מה הצעדים שלכם?
