אקסלנס משיקה שירות המלצות למשקיעים עצמאיים: מאשרים באפליקציה והפקודה עוברת לבורסה

אקסלנס טרייד מבית הפניקס בית השקעות משיקה את Next Trade, שירות דיגיטלי שמציע למשקיעים עצמאיים המלצות השקעה המותאמות לתיק שלהם ולרמת הסיכון שהגדירו. ההמלצות נשלחות ישירות לאפליקציה, והלקוח יכול לאשר אותן ולהעביר את פקודת המסחר לביצוע מבלי להזין אותה בעצמו.

השירות מנסה לתת מענה לאחת מנקודות החיכוך במסחר העצמאי: המשקיע אמנם בוחר לנהל את כספו בעצמו, אבל נדרש להחליט באופן שוטף מה לעשות עם כסף חדש שנכנס לחשבון, אילו ניירות לרכוש, מתי למכור והאם הרכב התיק עדיין מתאים לרמת הסיכון שבחר.

Next Trade מבוסס על טכנולוגיה שפיתחה חברת פינווסט ומשלב אותה עם המלצות של מערך ההשקעות של אקסלנס. המערכת מנתחת את הרכב התיק ומעבירה ללקוח המלצות לפעולות כמו רכישה, מכירה או שינוי בהקצאת הנכסים.

בין מסחר עצמאי לשיווק השקעות

הנקודה המרכזית בשירות היא שהלקוח ממשיך לקבל את ההחלטה הסופית. כאשר המערכת מזהה פעולה שהיא ממליצה עליה, הלקוח מקבל הודעת פוש באפליקציה. אם הוא בוחר לקבל את ההמלצה, הוראת הקנייה או המכירה מופיעה בפלטפורמת המסחר והוא מאשר אותה. לאחר האישור מועברת ההוראה לביצוע בבורסה בשעות המסחר.

בכך מנסה אקסלנס ליצור מודל ביניים בין שתי אפשרויות שהיו מוכרות למשקיעים: ניהול עצמאי לחלוטין של תיק ההשקעות, שבו המשקיע מבצע בעצמו את המחקר ואת החלטות הקנייה והמכירה, וקבלת שירותי ייעוץ או שיווק השקעות.

חשוב להדגיש כי מדובר בשיווק השקעות ולא בייעוץ השקעות. השירות ניתן במסגרת רישיון שיווק השקעות של אקסלנס בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות. המשמעות של ההבחנה הזו חשובה למשקיע, בין היתר משום שבשיווק השקעות עשויה להיות לנותן השירות זיקה לנכסים פיננסיים שעליהם הוא ממליץ, בכפוף לחובות הגילוי הקבועות בדין.

מתיק של 20 אלף שקל

השירות מיועד ללקוחות אקסלנס טרייד שמחזיקים בחשבון השקעות בשווי של 20 אלף שקל לפחות. ההצטרפות מתבצעת באמצעות אפליקציית "הפניקס בית השקעות".

כחלק מהתהליך נדרש הלקוח להשיב על שאלון בן שש שאלות, שנועד להגדיר את מאפייני ההשקעה שלו ואת רמת הסיכון, ולאחר מכן לחתום באופן דיגיטלי על הסכם לקבלת שירותי שיווק השקעות באמצעים טכנולוגיים.

לאחר השלמת התהליך המערכת סורקת ומנתחת את התיק ומתחילה להעביר המלצות באופן שוטף. השירות מיועד גם ללקוחות חדשים: לאחר הפקדת הכספים בחשבון ניתן לקבל באמצעותו המלצות לבניית תיק בהתאם לרמת הסיכון שנבחרה.

המודל עשוי להיות רלוונטי במיוחד למשקיעים שרוצים להמשיך לשלוט בתיק בעצמם, אך אינם מעוניינים לבצע לבדם את כל עבודת המעקב והניתוח. מנגד, העובדה שהמערכת הופכת את הדרך מהמלצה לפקודת מסחר לקצרה יותר מחייבת את המשקיע להבין מה עומד מאחורי כל המלצה ולא להסתפק בעצם הופעתה באפליקציה.

המלצה, אישור וביצוע

תהליך העבודה בנוי כך שהמערכת אינה מבצעת עסקאות באופן עצמאי. לאחר ניתוח התיק מקבל הלקוח המלצה לפעולה. אם הוא מעוניין לפעול לפיה, הוראת המסחר הרלוונטית מוצגת לו כשהיא מוכנה לאישור. רק לאחר שהלקוח מאשר אותה היא מועברת לבורסה לביצוע, ובהמשך הוא מקבל עדכון על סטטוס העסקה.

מבחינת אקסלנס, הטכנולוגיה מאפשרת להעביר המלצות המותאמות למאפייני התיק למספר גדול של לקוחות במקביל, במקום מודל שבו כל משקיע נדרש לקיים אינטראקציה ישירה עם איש מקצוע בכל החלטה.

דרור יריב, מנכ"ל אקסלנס טרייד, מסר כי השירות משלב "בין ניהול תיק השקעות באופן עצמאי לבין הידע והניסיון של מומחי ההשקעות של אקסלנס". לדבריו, "הלקוח הוא זה שמקבל את ההחלטה הסופית בכל רגע, ואנחנו מעניקים לו ניתוח של הרכב התיק והמלצות השקעה המותאמות למאפייני התיק ולרמת הסיכון שהגדיר". לדבריו, השירות פותח במשך יותר משנה.

אבנר חדד, מנכ"ל הפניקס בית השקעות, מסר כי השקת השירות היא חלק מאסטרטגיית החברה לפיתוח שירותים דיגיטליים בתחום ההשקעות, המשלבים בין מערכות טכנולוגיות לבין פעילות מערך ההשקעות.

התחרות על המשקיע העצמאי

השקת השירות מגיעה על רקע התחרות הגוברת על משקיעים שמנהלים בעצמם את תיק ניירות הערך שלהם. בתי ההשקעות והבנקים מתחרים כיום לא רק על עמלות המסחר, אלא גם על הממשק, המידע ושירותי העזר שמקבל המשקיע בתוך פלטפורמת המסחר.

אקסלנס טרייד מאפשרת מסחר בבורסה בתל אביב ובשווקים בארה"ב, לרבות בשעות טרום המסחר והמסחר המאוחר בארה"ב. לצד ביצוע פעולות מסחר, הפלטפורמה כוללת מידע וניתוחים על מניות, סקירות אנליסטים, נתונים מדוחות כספיים ואינדיקטורים לניתוח טכני.

Next Trade מוסיף למעטפת הזו שכבה נוספת: במקום שהמידע יוצג למשקיע והוא יידרש לתרגם אותו בעצמו להחלטה, המערכת מעבירה לו המלצה קונקרטית לפעולה בתיק. השליטה בביצוע נשארת אצל הלקוח, אך המרחק בין קבלת ההמלצה לבין שליחת פקודת המסחר מתקצר לכמה פעולות באפליקציה.

מבחינת המשקיעים, זו גם הנקודה שכדאי לבחון בשירות: מי מנסח את ההמלצות, כיצד נקבעת ההתאמה לתיק ולרמת הסיכון, אילו זיקות קיימות לניירות או למוצרים שעליהם ניתנות המלצות, ומהן העלויות הנלוות למסחר עצמו. השירות אמנם מוצע ללא עלות נוספת, אך פעולות המסחר כפופות לתנאי החשבון ולעמלות הרלוונטיות של הלקוח.