ב-CIBC מותירים את מחיר היעד למניית טבע על 44 דולר
בתחילת השבוע זכתה טבע בהחלטה שיפוטית חיובית מבחינתה לגבי תרופת ה-lotrel של נוברטיס לטיפול בלחץ דם (מכירות שנתיות של כ-1.45 מיליארד דולר בארה"ב במונחי תרופת המקור) ובמחלק מבתי ההשקעות מיהרו להרים את מחיר היעד, אבל במחלקת המחקר של CIBC הותירו השבוע את תחזיותיהן ללא שינוי. מחיר היעד נותר על 44 דולר (רק 10% ממחיר המניה בעת ההמלצה) וההמלצה נותרה על "תשואת יתר".
"אין אנו משנים תחזיות מאחר והן כבר כוללות את הבלעדיות של תרופת ה-Lotrel, אולם ההחלטה מאתמול תוסיף רוח גבית לחברה ואנו מאמינים כי תחזיות השוק לרווח החברה ב 2007 ייעלו לטווח של 2.3- 2.2 דולר למנייה. אנו מאמינים כי בסיטואציה הנוכחית, במכפיל של 15.6 לרווח נקי 2008 , טבע עשויה להנות מעלייה במכפילים בה היא נסחרת" כך נמסר היום ממלקת המחקר של הבנק.
עוד נמסר, כי "אנו מעריכים כי אובדן 21 ימים של בלעדיות לא ישפיעו על ההזדמנות הגלומה בה. מנתוני המרשמים עולה כי כבר ההשקה הראשונית של טבע הביאה אותה לנתח שוק של 40% מהשוק". וכי "חשוב לציין כי הבלעדיות של טבע תימשך ככל הנראה מעבר ל 180 ימים להם היא זכאית, כאשר 30 חודשים של השהייה השהיה של Watson, שהיתה הבאה להגיש בקשה, אמורים להסתיים רק באוגוסט 2008 . אנו מאמינים כי ההשפעה של ההשקה תימשך ותהיה מהותית גם לתוך שנת 2008.
