לידר: החלטת ה-Lotrel - קטליזטור לפריצת רף ה-40 ד'

טבע זכתה אמש בהחלטה שיפוטית חיובית מבחינתה לגבי תרופת ה-Lotrel של נוברטיס לטיפול בלחץ דם (מכירות שנתיות של כ-1.45 מיליארד דולר בארה"ב במונחי תרופת המקור) וזאת בהתאם לתחזיות של מחלקת המחקר בלידר שוקי הון.

נזכיר, כי ב-18 במאי קיבלה טבע אישור מה-FDA לשיווק גרסה גנרית לתרופת עם תקופת בלעדיות של 180 יום עפ"י Paragraph IV. אתמול דחה בימ"ש פדרלי בניו-ג'רזי את בקשתה של נוברטיס למתן צו מניעה, ובכך סלל את הדרך לחידוש המכירות של הגרסה הגנרית ע"י טבע. נוברטיס מצדה הודיעה כי תשיק גרסת authorized generics ל-Lotrel באמצעות חטיבתה הגנרית, סנדוז. ביהמ"ש נימק את החלטתו בכך שנוברטיס אינה צפויה להצליח במשפט שהיא מנהלת נגד טבע בגין הפרת הפטנטים של נוברטיס בנוגע ל-Lotrel.

בלידר מציינים היום, כי כשם שהתחזית הנוכחית של הנהלת טבע לטווח רווח של 2.20-2.30 דולר למניה לא גילמה את פוטנציאל הזכייה בבלעדיות הגנרית ל-Aciphex של Abbott (הפוטנציאל, שלא התממש בסופו של דבר, היה לתוספת של כ-9 סנט למניה), כך אין היא מגלמת את הזכייה אתמול בעניין ה-Lotrel.

בעקבות הפסיקה, בלידר מעלים את תחזית ההכנסות של חברת טבע לשנת 2007 מ- 9.16 מיליארד דולר ל-9.33 מיליארד דולר, וכן את תחזית ה-EPS (רווח למניה) ל-2007 מ-2.23 דולר למניה ל-2.36 דולר.

"אנו מעדכנים את מחיר היעד שלנו מ-52 דולר ל-54 דולר למניה, והמלצת הקנייה שלנו רק מתחזקת" כך מסר יואב בורגן.