המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים - ת"א 35 ירד ב-1.2%, ת"א 90 ירד ב-2%.2 ומדד הבנקים ירד ב-2%. ברקע, הפתיחה השלילית של שבוע המסחר בוול סטריט, שם המדדים נסחרים בירידות של עד 2.5%.

מי שבולטת לחיוב במסחר היא מניית טכנופלס טכנופלס ונצרס שקופצת בהמשך לראיון הבלעדי בביזפורטל, עם אביעד מצא, מנכ"ל חברת הרחפנים סקיילוק שצפויה להתמזג עם החברה, בו הוא שטח את החזון, תוכניות הצמיחה והיחסים עם צה״ל במלחמה הנוכחית - חברה ביטחונית צומחת במכפיל רווח של 9 נכנסת לבורסה - הזדמנות? ומהם הסיכונים?

הזינוק בנכסים ובניין - האם הוא מוצדק? מניית נכסים ובנין נכסים ובנין 0%  זינקה בכ-14% ומשכה איתה גם את מניית דסק"ש דיסקונט השקעות בעקבות העסקה עם אמזון.

במקביל לירידות במדדי המניות אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות לרדת ובהתאם התשואה עליהן עולה. 

• אוקטובר הירוק: ת"א רושמת שיא גיוסים היסטורי למדדי המניות
• עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בינתיים, ארצות הברית מנהלת שיחות עם כ-90 מדינות ביחס לשיעור המכס שיוטל על הייבוא מהן. אחת מהן היא ישראל, שלטענת האמריקאים לא יישמה במלואה את הסכם הסחר החופשי שנחתם ב-1985. ההסכם הזה הפך כמעט 100% מהמוצרים האמריקאים לפטורים ממכס בישראל. עם זאת, ממשל טראמפ טוען שישראל ממשיכה להציב חסמים, במיוחד בתחום החקלאות, ומפלה לטובת יצואנים אירופאים. בפועל, המכס האפקטיבי על סחורה חקלאית אמריקאית הוא מעל 13%, והמכס על יתר הסחורות הוא כ-3%. 

במקביל הדולר ממשיך להיחלש מול המטבעות האחרים בעקבות חשש על כוונתו של טראמפ לערער את עצמאותו של הבנק המרכזי הפדרלי. כוונה שהביע עוד במהלך המרוץ לנשיאות. ערעור עצמאותו של הבנק המרכזי יכול להביא להשלכות מרחיקות לכת - בעיקר כי משקיעים עשויים לתפוס את אמריקה כחלשה דמוקרטית. הם לא רוצים שהנשיא יהיה זה שיקבע את הריבית, אלא שיהיה גוף מקצועי. אחרי הכל, ג'רום פאוול הנגיד עושה את מה שהוא עושה לרבות התעקשות על אי הפחתת הריבית באופן מקצועי כדי להילחם באינפלציה, וכניעה לטראמפ תשדר חולשה גדולה לשווקים. 

הרפורמה בעשיית שוק יוצאת לדרך: התחרות תגדיל את הסחירות בבורסה?

• סקופ: עליה של 13% בהכנסות ו-7.5% ברווח על רקע ביקושים מהתעשיות הביטחוניות
• אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים

בכל שנה, כשמאי מתקרב, חוזר הביטוי המוכר "Sell in May and go away". האם זה באמת עובד? מה הסטטיסטיקה אומרת על המשפט הזה? 

מדד ת"א 90 

מחזור המסחר הסתכם בכ-1.28 מיליארד שקל.

חברת אבוג’ן אבוג'ן חתמה על הסכם מחייב למכירת פעילותה של חברת-הבת לביא ביו לחברת איי.סי.אל איי.סי.אל . העסקה כוללת גם את פלטפורמת הבינה המלאכותית MicroBoost AI שפותחה על ידי אבוג’ן, ומשמשת לפיתוח מוצרים חקלאיים ביולוגיים. השלמת העסקה צפויה עד סוף הרבעון השני של 2025, בכפוף לעמידה בתנאי הסגירה. העסקה נחתמה לפי שווי של כ-18.75 מיליון דולר - סכום שמבטא מכפיל משמעותי ביחס לשווי השוק של אבוג’ן כולה (כ-6.5 מיליון דולר נכון לעכשיו). עם זאת, מדובר בחברה ששורפת מזומנים בקצב גבוה, ולכן קיים סיכוי שתמשיך להיסחר גם בעתיד לפי שווי נמוך מהיקף המזומנים שבקופתה. 

מניית טכנולוגיות גילוי אש טכנ גילוי אש גז קופצת לאחר שדיווחה כי קיבלה הזמנה לכ-44 גלאי להבה מלקוח ביטחוני באסיה שצפוי להתקין את הגלאים בהאנגרים של מטוסי קרב. בנוסף, עדכנה החברה כי קיבלה הזמנה לגלאים נוספים מלקוח ביטחוני באירופה שגם כן צפוי להתקין אותם בהאנגרים של מטוסי קרב.

ישראייר בדרך לארה"ב: תתחרה ראש בראש באל על ובאמריקאיות - ישראייר ישראייר גרופ קיבלה אישור ממשרד התחבורה של ארצות הברית (DOT) להפעיל טיסות לארצות הברית. זה משמעותי, בשלב הזה מדובר באישור זמני לשנתיים ואם ישראייר תעמוד בכל הדרישות ותוכיח את עצמה היא תקבל אישור קבוע. עכשיו ישראייר עובדת להשיג את האישורים מרשות התעופה הפדרלית (FAA) ומרשות אבטחת התעבורה (TSA), כשאת האישור היא צופה לקבל עד יוני 2025.

הום ביוגז הום ביוגז מדווחת כי קיבלה הזמנה לאספקת 20 מערכות שירותים (toilet-Bio) עבור בסיס של חיל האוויר האמריקאי. להערכת החברה, הזמנה זו עשויה להוביל להזמנות נוספות, בהיקפים נרחבים יותר, עבור מערכת השירותים.

אחרי שמנייתה איבדה כמעל 90% משוויה חברת סיפיה ויז'ן סיפיה וויז'ן הויעה כי תפטר כמחצית מכוח האדם שלה. סיפיה ציינה שהיא גם תצמצם את המצבה במשרות ההנהלה הבכירות יותר. כמו כן החברה ציינה כי הדירקטורים ויתרו על שכרם לשנת 2025 למעט הדח"צים והדירקטורים הבלתי תלויים.

ורידיס ורידיס עדכנה הבוקר כי המשרד להגנת הסביבה הודיע לחברות הבת שלה על ביטול התמיכות שהוענקו להן לשנים 2022-2023, במסגרת תוכנית ממשלתית לעידוד הפעלת מתקני מיון פסולת עירונית. בעקבות ההחלטה, החברה צפויה להשיב מענקים בהיקף כולל של עשרות מיליוני שקלים, ולבצע הפרשה כספית בדוחות הקרובים.

הזדמנות קנייה במניית בכורי שדה? מניית בכורי שדה בכורי שדה 0%   נסחרת במכפיל רווח נמוך ועשויה ליהנות מעלייה, עם אפסייד מוערך של כ-45%; החברה מציגה צמיחה מרשימה בהכנסות וברווחיות, נהנית ממגזרים דפנסיביים כמו תוצרת חקלאית וקמעונאות, ומחזיקה באיתנות פיננסית גבוהה; עם זאת, נסחרת בדיסקאונט בין היתר בגלל חשיפה נמוכה למשקיעים וחוסר בסיקור שוטף

הסנטימנט השלילי בשווקים שמעבר לים עלול לגרור אחריו את המניות הדואליות והשוק הישראלי בכלל. עם זאת, כפי שראינו בעבר הבורסה המקומית אמנם מושפעת מהנעשה מעבר לים אך בצורה מוגבלת. יש לכך סיבות שונות, אבל זה בעיקר בגלל ההטייה של השוק המקומי כלפי מניות נדל"ן ופיננסים והעובדה שהוא לא זינק בשנתיים האחרונות במקביל לשווקים האחרים ברחבי העולם בשל המלחמה והרפורמה המשפטית.

הבורסה המקומית תושפע גם מההתפתחויות של השיחות בין ארה"ב לאיראן. ארה"ב לא שוללת תוכנית גרעין איראנית למטרות אזרחיות, וישראל כמובן מתנגדת. בממשל טראמפ יש תומכים לנסיון לפתור את העניין באופן מדיני, אך גם קולות אחרים, כשהחשש במשלה הוא שנפספס הזדמנות פז לפגוע ביכולות הגרעין של איראן למשך עשרות שנים דרך פעולה צבאית. העניין הזה  עלול לשים את ישראל מול ממשל טראמפ בסוג של עימות מסוים, למרות הקשר הטוב והחזק בין הצדדים כיום. טראמפ לא רוצה מלחמות, כל עוד אפשר לפתור אותן בדרכים אחרות.